Borsa İstanbul şehir endekslerinin portföy performanslarının ölçülmesi
The measurement of the portfolio performance of Borsa Istanbul city indices
- Tez No: 348840
- Danışmanlar: YRD. DOÇ. DR. SEVİNÇ GÜLER ÖZÇALIK
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Portföy Yönetimi, Sermaye Varlıklarını Fiyatlandırma Modeli, Endeks Getirisi, Şehir Endeksleri, Portföy Performansı, Portfolio Management, Capital Asset Pricing Model, Index Revenue, The City indexes, Portfolio Performance
- Yıl: 2013
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Dokuz Eylül Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 156
Özet
Türkiye? de sermaye piyasası gelişmekte olan bir piyasa olduğundan, piyasada yer alan finansal enstrüman çeşitliliği her geçen gün artmaktadır. Bu çeşitlilik yatırımcılar için sermaye piyasalarını cazip hale getirmektedir. Bu çalışmada, çeşitliliklerden biri olan sermaye piyasası yatırımlarından şehir endekslerinin hisse senetlerine olan yatırım incelenmiştir. İnceleme, şehir endeksleri hisse senetlerine yatırımın performans olarak değerlendirilmesi üzerine gerçekleşmiştir. Şehir endeksleri 2009 yılının başından itibaren ana üretim ya da faaliyet merkezi aynı şehirde olan şirketlerin fiyat ve getiri performansının izlenmesi amacıyla kurulan endekslerdir. Borsada hisse senetleri işlem gören en az 5 şirketin bulunduğu iller için hesaplanan şehir endeksleri; 2013 yılı itibariyle Adana, Ankara, Antalya, Balıkesir, Bursa, Denizli, İstanbul, İzmir, Kayseri, Kocaeli, Konya ve Tekirdağ? dır. 2009 yılında 9 adet olan şehir endeksleri, 2011 yılında Balıkesir şehir endeksinin katılmasıyla sayısını 10?a çıkarmıştır. 2012 yılında Konya ve Denizli şehir endekslerinin katılmasıyla sayı 2013 yılı itibariyle 12? ye çıkmıştır. Sonuç olarak şehir endeksleri ile hem ildeki şirketlerin hisse senetlerinin performansının yansıtılması amaçlanmakta, hem de bu endeksler üzerine çıkarılacak borsa yatırım fonları sayesinde yatırımcıların tek bir menkul kıymet ile istedikleri şehre yatırım yapabilmeleri sağlanmaktadır. Bu çalışmada, Türkiye?deki şehir endekslerinin 2009-2012 yılları arasında dört yıllık süre için gösterdikleri performanslar ile piyasa portföyü olarak seçilen BIST Ulusal-100 endeks performans karşılaştırılmaktadır. Çalışmada ayrıca şehir endekslerinin performansları birbiriyle kıyaslanmıştır. Bu amaç doğrultusunda Sermaye Varlıklarını Fiyatlandırma Modeli?ne dayalı olarak kullanılan, Sharpe endeksi, M2 performans ölçütü, Treynor Endeksi, T2 performans ölçütü ve Jensen endeksi performans değerlendirme yöntemleri kullanılmıştır.
Özet (Çeviri)
The diversity of financial instruments in the market is increasing day by day due to the fact that the capital market is a market which has been developing recently in Turkey. This diversity makes the capital markets attractive for the inverstors. In this study, the investment which are on its stocks of the city indices from capital market investments which are one of the diversities was analyzed. Furthermore, in this study , the city indices were on the assessments as performance of investments to its stocks. The city indices are the indices which were founded to monitor the performance of price and revenue of the companies whose main manufacture or activity centers have taken place in the same city since the early 2009. The city indices counted for the cities in which there are at least five companies whose shares are processed are Adana, Ankara, Antalya, Balıkesir, Bursa, Denizli, İstanbul, İzmir, Kayseri, Kocaeli, Konya and Tekirdag since the year 2013. While the city indices were nine in 2009, the number reached ten in 2011 in conjunction with Balikesir. With Konya and Denizli, it became twelve starting from the year 2013. As a conclusion, it is aimed to reflect the performances of the shares of the companies in the city while it is provided that the investors will invest in the city they want with the only instrument owing to gold exchange traded fund. In this study, the performances of the city indices in Turkey between 2009 and 2012 for a period of four years are compared with BIST national-100 index performance preferred as the market portfolio. Additionally, the city indices are compared with each other in the study. Along with this aim, Sharpe Index, M2 performance scale, Treynor Index, T2 performance scale, and the assessment methods of the performance of Jensen Index which are used as based upon the Capital Asset Pricing Model.
Benzer Tezler
- Teknik göstergeleri kullanarak İstanbul şehir endeksi hareketinin tahmini: Makine öğrenmesine dayalı bir yaklaşım
Prediction of Istanbul city index movement using technical indicators: A machine learning- based approach
MERVE KARAKÖSE
Yüksek Lisans
Türkçe
2023
İstatistikYıldız Teknik Üniversitesiİstatistik Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. ÖYKÜM ESRA YİĞİT
- An analysis of geographic and sectoral diversification using city and sector indices of Turkey
Türkiye şehir ve sektör endeksleriyle çeşitlendirme de sektörel ve bölgesel etkilerin bir analizi
HAMDİ AYAN
Yüksek Lisans
İngilizce
2015
İşletmeOrta Doğu Teknik Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
PROF. DR. UĞUR SOYTAŞ
DOÇ. DR. ADİL ORAN
- Borsa İstanbul kapsamındaki pay senetlerinin fiyat ve işlem hacimleri arasındaki nedensellik ilişkisi
The causal relationship between prices and trading volume of stocks in Borsa İstanbul
BURCU SAVAŞ ÇELİK
- Is the new financial center İstanbul compatible with the European Unıon financial norms
Yeni İstanbul finans merkezi, Avrupa Birliği'nin finansal normları ile uyumlumu
ERDEN ZİYA GÖKAY
Yüksek Lisans
İngilizce
2016
EkonomiMarmara ÜniversitesiAvrupa Birliği İktisadı Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. BAŞAK TANINMIŞ YÜCEMEMİŞ
- Şehir endekslerinin finansal performanslarının ölçülmesi ve değerlendirilmesi
Measurement and evaluating financial performance of city indices
ZAHİDE ÇAKIR
Yüksek Lisans
Türkçe
2016
İşletmeHitit Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. EŞREF SAVAŞ BAŞCI