Kriz dönemlerinde sermaye yapısı ile kârlılık ilişkisinin analizi: BİST'te bir uygulama
Analysis of the relationship between capital structure and profitability in times of crisis: An implication on BIST
- Tez No: 349246
- Danışmanlar: YRD. DOÇ. DR. MUHAMMED MUSTAFA KISAKÜREK
- Tez Türü: Doktora
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Sermaye Yapısı, Özkaynak Karlılığı, Aktif Karlılığı, Satış Karlılığı ve Finansal Kriz, Finansal kriz, Financial crisis
- Yıl: 2013
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Cumhuriyet Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Muhasebe Finansman Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Sermaye yapısı işletmelerin üzerinde durdukları en önemli konulardan birisidir. Özellikle 1990'lı yıllardan itibaren başlayan finansal serbestleşme eğilimi, ülkeleri krizlere açık hale getirmiştir. Krizler işletmelerin sermaye yapılarını etkilemektedir. Bununla birlikte kriz olsun olmasın işletmeler karlarını maksimum yapacak optimum sermaye yapısı bileşenini bulmak çabasındadırlar. Bu çalışmada Borsa İstanbul'da faaliyet gösteren şirketlerin sermaye yapısı ile kârlılık arasındaki ilişkinin kriz yılları da dikkate alınarak incelenmiştir. Bu amaç doğrultusunda Borsa İstanbul'da 1992-2011 yılları arasında kesintisiz faaliyet gösteren 104 firmanın bilanço ve gelir tabloları incelenmiştir. Çalışmada Genelleştirilmiş En Küçük Kareler Yöntemi-GEKK (Generalized Least Square-GLS) kullanılmıştır. Sonuç olarak uygulama kapsamındaki firmaların kriz dönemleri de dahil sermaye yapısı kararlarında öz kaynakları tercih ettiği görülmüştür. Sermaye yapısının öz kaynak ağırlıklı olması satış karlılığını ve aktif karlılığını pozitif yönde etkilerken öz kaynak karlılığını negatif yönde etkilediği tespit edilmiştir. Yapılan analiz sonuçlarında finansal hiyerarşi teorisine uygun bulgular elde edilmiştir.
Özet (Çeviri)
Capital structure is one of the most important issues that enterprises care. Starting especially from the 1990s tendency towards financial liberalization has caused countries vulnerable against crises. Crises affect the capital structure of enterprises. However, enterprises are always striving to find the optimum capital structure mix that will maximize their profits whether or not there is a crisis ongoing. In this study, the relationship between the capital structures and profitability levels of enterprises being traded at Borsa Istanbul is examined considering the years of crisis. In accordance with this purpose, balance sheets and income statements of 104 companies being traded uninterruptedly between the years of 1992-2011 are analyzed. Generalized Least Squares Method-GEKK is used for the study. As a result, it is found that the companies examined within the frame of this application have preferred owner's equity in capital structure decisions including periods of crisis as well. It is also seen that equity weighted capital structure causes the ratios of return on sales and return on assets positively affected while return on equity negatively affected. Results of the analysis are also seen to be compatible with the theory of financial hierarchy.
Benzer Tezler
- A stress testıng framework for the Turkısh bankıng sector: an augmented approach
Türk bankacılık sektörü için bir stres testi çerçevesi: Bir genişletilmiş yaklaşım
BAHADIR ÇAKMAK
- Türkiye bankacılık sektörü sorunlu kredilerinin yapısı ve belirleyicilerinin ARDL sınır testi yöntemi ile analizi
Analysis of the structure and determinants of bad loans in the Turkish banking sector with ARDL bounds test method
ÖZGÜR ÖZEL
- Dynamics of capital structure: An empirical analysis of Turkish banking sector
Sermaye yapısı dinamikleri: Türk bankacılık sektörünün ampirik analizi
NAZAN DEMİR
Yüksek Lisans
İngilizce
2019
BankacılıkSabancı ÜniversitesiSosyal Bilimler Ana Bilim Dalı
DOÇ. İNCİ GÜMÜŞ
- Kriz dönemlerinde değer zinciri yönetimi: Herşey dahil otellerde bir araştırma
Value chain management during crisis period: A study in all-inclusive hotels
BUKET KOMSUOĞLU
Doktora
Türkçe
2024
TurizmAlanya Alaaddin Keykubat ÜniversitesiTurizm İşletmeciliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. BURÇİN CEVDET ÇETİNSÖZ
- Krizden (2001) krize (2008) bankacılık sektöründe yeniden yapılandırma sürecinin analizi
Analysis of restructuring process in banking sector since 2001 crisis to 2008 crisis
EMİNE YALAS
Yüksek Lisans
Türkçe
2010
BankacılıkÇanakkale Onsekiz Mart Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. MUSTAFA TORUN