Geri Dön

Piyasa riski için matematiksel modelleme

Mathematical modeling for market risk

PDF İndir

  1. Tez No: 349720
  2. Yazar: FURKAN GÖKTAŞ
  3. Danışmanlar: DOÇ. DR. AHMET DURAN
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Ekonomi, Matematik, Economics, Mathematics
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2014
  8. Dil: Türkçe
  9. Üniversite: İstanbul Teknik Üniversitesi
  10. Enstitü: Fen Bilimleri Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: Matematik Mühendisliği Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 107

Özet

Risk yönetiminin farklı konularında farklı piyasa riski modellerinin güvenilirlik ve uygulanabilirlik gibi kriterlere göre öncelikli olarak kullanılmasının, risk yönetiminde etkinliği artıracağı varsayılabilir. Bu çalışmada piyasa riski modelleri ve risk yönetimi ile ilgili temel bilgiler verildikten sonra, bu yaklaşım temelinde hazırlanan entegre risk analizi tasarısı anlatılmıştır. Riske Maruz Değer ve Kuyruk Beklenen Kaybının hesaplanmasında farklı yaklaşımlar kullanılır. Temel yaklaşımda kaybın rastgele değişkeninin tüm dağılımı dikkate alınır. Alternatif yaklaşımda uç kayıplar uç değer teorisinin sonuçlarına dayanan metotlarla modellenir. Bu çalışmada alternatif yaklaşım piyasa riskinin ve risk dikkate alınmış performansın belirlenmesinde, temel yaklaşım ise portföy oluşturma sürecinin ilk aşamasında kullanılmıştır. Stres testleri uç ama olası kayıplara neden olabilecek durumları tanımlama ve yönetme sürecinde kullanılan teknikler bütünüdür. Basel Komitesi'ne göre stres senaryoları akla yatkın olmalı, uç kayıpları ortaya çıkarmalı ve piyasa riskinin azaltılmasına yardımcı olmalıdır. Stres senaryosu bu özellikleri taşıyan Maksimum Kayıp, bu çalışmada stres testi olarak portföye özgü risklerin belirlenmesinde ve azaltılmasında kullanılmıştır.

Özet (Çeviri)

I believe that it increases the efficiency in risk management to use primarily the different market risk models in the different issues of risk management based on their properties such as reliability and practicality. In this study, after the fundamentals of the market risk models and risk management are given, I present an integrated risk analysis scheme, which is prepared based on the given approach. The different approaches are used in calculating Value at Risk and Tail Expected Loss. In the fundamental approach, the whole distribution of the loss random variable is used. In the alternative approach, the extreme losses are modeled with the methods, which are based on the results of extreme value theory. In this study, I use the alternative approach in determining market risk and risk–adjusted performance whereas I use the fundamental approach in the first step of capital allocation process. Stress tests are the set of techniques that are used in the process of defining and managing the situations that may lead to the extreme but plausible losses. According to the Basel Committee, a stress scenario should be plausible, severe and suggestive to risk reduction action. The stress scenario of Maximum Loss meets all of these properties. Thus, I use it as a stress test in determining and reducing the specific risks of the portfolios in this study.

Benzer Tezler

  1. Tez No

    208888

    Yatırım kararlarının değerlemesinde reel opsiyonları bilişim teknolojileri yatırım uygulaması

    Valuation of investment decisions with real options: Information technologies investment practice

    SELÇUK ALTAN ÖZOĞUL

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2006

    İşletmeİstanbul Teknik Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. BURÇ ÜLENGİN

  2. Tez No

    562332

    Assess and evaluate risks of RES investment using system dynamics approach

    Yenilenebilir enerji sistem yatırımının sistem dinamiği yaklaşımıyla tespiti ve değerlendirilmesi

    İZZET ALP GÜL

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2019

    Enerjiİstanbul Teknik Üniversitesi

    Enerji Bilim ve Teknoloji Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. GÜLGÜN KAYAKUTLU

  3. Tez No

    713829

    RFMLP based customer segmentation and customer churn analysis in heavy equipment industry using customer transactions data

    İş makinesi sektöründe müşteri işlem verilerini kullanarak RFMLP tabanlı müşteri segmentasyonu ve müşteri kayıp analizi

    MUSTAFA ÇAMLICA

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2022

    Endüstri ve Endüstri Mühendisliğiİstanbul Teknik Üniversitesi

    Endüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. FETHİ ÇALIŞIR

  4. Tez No

    476646

    Stochastic analysis of short-rate modeling: Which approach yields a better fit to data?

    Kısa vadeli faiz modellemesinin stokastik analizi: Hangi yöntem veriye daha iyi uyuyor?

    MUSTAFA BULUT

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2017

    Matematikİhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi

    Matematik Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. AZER KERİMOV

  5. Tez No

    449253

    Robust conditional value–at–risk under parallelpipe uncertainty: An application to portfolio optimization

    Paralel şerit belirsizliği altında sağlam koşullu riske maruz değer: Portföy optimizasyonu uygulaması

    GÜRAY KARA

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2016

    MatematikOrta Doğu Teknik Üniversitesi

    Finansal Matematik Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. GERHARD WİEHELM WEBER

Geri Dön