Geri Dön

Performance measurement of portfolios constructed by the single index model with historical and adjusted betas

Başlık çevirisi mevcut değil.

  1. Tez No: 36215
  2. Yazar: GÜRER CEM KURDOĞLU
  3. Danışmanlar: DOÇ.DR. KURSAT AYDOĞAN
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: İşletme, Business Administration
  6. Anahtar Kelimeler: Tekil indeks modeli, geçmiş beta, bayesian gelecek beta tahmini, düzeltilmiş beta, getiri değişkenlik oranı. ıı, Bayes analizi, Beta tahmini, Hisse senetleri, Performans analizi, Portföy, Portföy analizi, Tahmin yöntemleri, İMKB, Single index model, historical beta, bayesian estimates of future betas, adjusted beta, reward to variability, Bayes analysis, Beta estimate, Stocks, Performance analysis, Portfolio, Portfolio analysis, Estimation methods, İstanbul Stock Exchange
  7. Yıl: 1994
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: İhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi
  10. Enstitü: İşletme Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.

Özet

ÖZET Bu çalışma tekil indeks modeli yardımıyla geçmiş beta ve gelecekteki tahmini beta kullanılarak oluşturulmuş portföylerin performanslarını ölçmek amacıyla yapılmıştır. Portföylerin performansları Sharpe'm getiri değişkenlik oranına göre ölçülmüştür. Elton, Gruber, Padberg'in yöntemiyle oluşturulan portföyler piyasadan daha iyi performans göstermişler, fakat bu sonuç istatistiksel belirginlikte olmamıştır. Bunun sebebi, piyasanın derinliğinin az olması ve değişkenliğinin yüksek olması olarak gösterilebilir. Piyasa ve hisse senetlerinin korelasyonları^ düşük olarak bulunmuştur. Aynı zamanda hisse senetlerinin betaları dönemden döneme çok değişkenlik göstermektedir. Daha önceki çalışmalar Vasicek'in betasının geçmiş betaya göre daha iyi performans gösterdiğini belirtmekle beraber, aynı olgu İMKB için bu çalışmada gösterilememiştir.

Özet (Çeviri)

ABSTRACT This study investigates the performance of portfolios constructed by single index model with historical (least squares regression) betas and estimated future betas by Vasicek's Bayesian Estimation Technique. The performances of the portfolios are measured by Sharpe's reward to variability ratio. The portfolios constructed by the simple criteria for portfolio selection of Elton, Gruber, Padberg have outperformed the market, but not at a statistically significant level. This is caused by the low market volume and high volatility of the market. The correlation between the market and the stocks turned out to be very low. Also the betas of the stocks were very volatile. Previous studies have shown that Vasicek's adjusted beta outperforms the historical one, but in this, study, this could not be shown for the Istanbul Stock Exchange.

Benzer Tezler

  1. Tez No

    1015940

    Yalın, çevik, yeşil, dayanıklı ve sürdürülebilir tedarik zinciri perspektiflerinden bütünleşik bir tedarikçi performansı değerlendirme yaklaşımı

    An integrated supplier performance evaluation approach from lean, agile, green, resilient and sustainable supply chain perspectives

    GÖZDE ÇİNKAY

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2026

    Endüstri ve Endüstri Mühendisliğiİstanbul Teknik Üniversitesi

    Endüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. ŞEYDA SERDAR ASAN

  2. Tez No

    103901

    Portföy yönetiminde portföy yöneticisinin nitelikleri ve portföy oluşturma stratejileri

    In the portfolio management, qualities of the portfolio manager and the strategies of constructing portfolios

    AYLİN SATIR

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2001

    EkonomiDokuz Eylül Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    Y.DOÇ.DR. ADİL KORUYAN

  3. Tez No

    874173

    The effect of investor sentiment on non-ferrous metals contracts at LME and optimizing a metals commodity portfolio

    LME'de işlem gören endüstriyel metal sözleşmelerinde yatırımcı duygusu etkisi ve metal emtia portföyü optimizasyonu

    EKİN AÇIKGÖZ

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2024

    Ekonometriİstanbul Teknik Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. OKTAY TAŞ

  4. Tez No

    221677

    Sınıf öğretmenlerinin ilköğretim programlarındaki ölçme ve değerlendirmeye yönelik görüşleri ve uygulamaları (Elazığ ili örneği)

    Primary school teachers opinions and applications on measurement and evaluation in primary education curriculum (Case of Elazığ city)

    SERKAN PULLU

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2008

    Eğitim ve ÖğretimFırat Üniversitesi

    Eğitim Bilimleri Bölümü

    YRD. DOÇ. DR. HİLAL KAZU

  5. Tez No

    757148

    Cryptocurrency investment portfolio evaluation

    Kriptopara yatırım portföyü degerlendirmesi

    NIMA NIYAZPOUR

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2022

    Maliyeİstanbul Teknik Üniversitesi

    İşletme Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. KAYA TOKMAKÇIOĞLU

Geri Dön