Using linear programming to find optimal immunizing bond portfolio
Başlık çevirisi mevcut değil.
- Tez No: 36268
- Danışmanlar: DOÇ.DR. DENİZ GÖKÇE
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Doğrusal programlama, Optimizasyon, Portföy, Linear programming, Optimization, Portfolio
- Yıl: 1994
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Boğaziçi Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
ÖZET Bu çalışmanın amacı, bir yatınmcının-kişi yada kuruluşun- gelecek için tahahhüt ettiği ödemelerini gerçekleştirebilmek için, sabit getirili yatırım araçlarına yapacağı yatırımın, meydana gelebilecek faiz haddeleri değişikliklerinden ne şekilde bağımsız kılınacağı sorusuna cevap vermektir. Bilindiği üzere, bu sorunun cevabı, 60 yıldır üzerinde yoğun araştırmalann yapıldığı duration ve immunization teorilerinde yatmaktadır. Bu teorilere göre, aktiflerin ve pasiflerin ortalama vadeleri ve bugünkü değerleri eşitlenirse, oluşturulan portföyün, faizlerdeki değişikliklerden olumsuz olarak etkilenmesi önlenmiş olmaktadır. Fakat, eğer bu özellikleri taşıyan birden fazla portföy oluşturmak mümkün ise, yatırımcı bunların içerisinden en fazla getiriyi getirecek olanı seçecektir. Bu durumlarda- doğrusal objektif fonksiyon ve doğrusal kısıtlamalarda- doğrusal programlama, optimizasyon problemleri içirt şen derece uygun bir araçtır. Portföyü yeniden dengelemek gerektiğinde, aynt algoritma kullanlılarak yeni portföyü oluşturmak mümkün olacaktır.
Özet (Çeviri)
ABSTRACT The aim of this study is to give an answer to the question“How to make an investment so as to fulfill the requirements of a promised cash outflow in the future ?”The answer lies in the duration and immunization theories which have been the subjects of many researches for 60 years. According to these theories, the duration and the present value of the investment should be equal to those of the promised cash outflow. However, how will the investor decide if there are more than one such alternative portfolios? One method which can be followed in such cases is to choose the portfolio which will bring the highest return and still has the same duration as that of the liability. Linear programming is a very handy tool in this case, since it is a optimization problem with linear objective function and constraints. Same algorithm can be utilized whenever rebalancing is needed, and new portfolios can be set up.
Benzer Tezler
- Türkiye çimento sektöründe optimal dağılım ulaştırma probleminin bulanık doğrusal programlama ile çimento fabrikalarına uygulanması
Optimal distribution in Turkey cement sector: Application to cement factory of transportation problem with fuzzy linear programming
LEVENT ÜNALAN
- Çimento sektöründe optimal dağılım: ulaştırma problemi ve hedef programlama ile çimento fabrikalarına uygulanması
Optimal distribution in the cement sector: transportation problem and goal programming with application to the cement factories
GÖRKEM POLAT
- An Algebraic Approach to Sensitivity Analysis in Linear Programming
Doğrusal Programlamanın Duyarlılık Analizine Cebirsel Bir Yaklaşım
HÜSEYİN KUTAY TİNÇ
Yüksek Lisans
İngilizce
2007
Endüstri ve Endüstri Mühendisliğiİstanbul Teknik ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DOÇ.DR. Y. İLKER TOPÇU
- Toprak koruma ve odun üretimi fonksiyonlarının doğrusal programlama ile modellenmesi (Karanlıkdere Planlama Birimi örneği)
Modeling soil conservation and timber production values using linear programming (in Karanlıkdere Planning Unit)
UZAY KARAHALİL
Yüksek Lisans
Türkçe
2003
Ormancılık ve Orman MühendisliğiKaradeniz Teknik ÜniversitesiOrman Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. SELAHATTİN KÖSE
- Bulanık doğrusal programlama ile ulaştırma probleminin Cibuti Cumhuriyeti maden suyu endüstrisine uygulaması
Application of transportation problem with fuzzy linear programming to mineral water industry of Republic of Djibouti
KADIGA MOHAMED ALI