Geri Dön

Financial crises and connectedness of European banks

Finansal krizler ve Avrupa bankalarının bağlanmışlığı

  1. Tez No: 378635
  2. Yazar: ENGİN İYİDOĞAN
  3. Danışmanlar: PROF. DR. KAMİL YILMAZ
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Ekonomi, Economics
  6. Anahtar Kelimeler: Euro Krizi, Avrupa Bankaları, Diebold ve Yılmaz, bağlanmışlık ölçümü, Connectedness, Eurozone Crisis, European Banks, Diebold and Yilmaz Connectedness Measurement
  7. Yıl: 2014
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: Koç Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: Ekonomi Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 44

Özet

Finansal bağlantılarla ilgili geniş bir literatür olmasına rağmen, ilgili bilimsel çalışmaların kısıtlılığı bu konuda net bir sonuca varılamamasına sebep olmaktadır. Var olan literatürü tamamlayıcı nitelikte olan araştırmam, Avrupa Birliği üyesi ülkelerin büyük bankaları arasındaki bağlantılara odaklanmaktadır. Bu çalışma, kriz döneminde finansal şokların nasıl yayıldığını ve hangi bankaların bu şokların yayılmasında etkin bir rol oynadığını analiz etmektedir. Bilimsel analiz bölümünde, her bankanın ağ üzerindeki çift taraflı etkisini hesaplamak için Diebold-Yılmaz'ın bağlanmışlık ölçümü kullanılmaktadır. Veri seti, 45 Avrupa bankasının 1998-2014 yılları arasında, hisse senedi getiri oynaklığı değerlerini içermektedir. Bu değerler sonucunda ortaya çıkan bağlanmışlık matrisi, tam örneklem analizi ve dinamik analiz için ana veri setini oluşturmaktadır.

Özet (Çeviri)

The literature on financial connectedness has expended significantly since the last financial crisis. While there is a voluminous literature on financial linkages, mostly due to lack of empirical work these studies fail to provide conclusive policy recommendation. Complementary to this literature, my study focuses on all aspects of the linkages among the large banks of the EU member countries. My thesis identifies how financial shocks propagate during crisis times and which banks become main transmitters of these shocks. In empirical analysis, I use Diebold and Yilmaz connectedness measurement to calculate the reciprocal effects of each banks. The data set includes daily stock return volatilities for 45 European banks over the period 1998-2014. The resulting connectedness matrix serves as my main data in full sample and dynamic analysis.

Benzer Tezler

  1. Understanding the connectedness of short term interest rates

    Kısa vadeli faizlerin bağlanmışlığını anlamak

    DENİZ GÖK

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2014

    EkonomiKoç Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. KAMİL YILMAZ

  2. Dynamic factor models and financial connectedness: An application to the major national banking systems around the world

    Dinamik faktör modelleri ve finansal bağlanmışlık: Dünyadaki ulusal bankacılık sistemleri üzerine bir uygulama

    MERT DEMİRER

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2013

    EkonomiKoç Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. KAMİL YILMAZ

  3. G7 ülkelerinde ekonomik büyüme bağlantılılığı

    Economic connectedness among G7 countries

    TÜRKER AÇIKGÖZ

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2021

    EkonometriBaşkent Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. GÜRAY KÜÇÜKKOCAOĞLU

  4. Connectedness of commodity markets: A dynamic study on the effects of market crashes and sentiments

    Emtia piyasalarının bağlantılılığı: Piyasa çöküşlerinin ve duyguların etkileri üzerine dinamik bir çalışma

    BÜŞRA AĞAN

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2023

    EkonomiDoğu Akdeniz Üniversitesi-Eastern Mediterranean University

    Ekonomi Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. MEHMET BALCILAR

  5. Stock markets connectedness

    Hisse senedi piyasalarının bağlantılılığı

    FATMANUR GÜL ORAL

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2018

    EkonomiHacettepe Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. İBRAHİM ÖZKAN