Pricing perpetual american-type strangle option for merton's jump diffusion process
Vadesız amerıkan tıpı strangle opsıyonunun fıyatlandırılması
- Tez No: 379575
- Danışmanlar: DOÇ. DR. SAVAŞ DAYANIK
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Bankacılık, Ekonomi, Matematik, Banking, Economics, Mathematics
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2014
- Dil: İngilizce
- Üniversite: İhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi
- Enstitü: Mühendislik ve Fen Bilimleri Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Endüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 76
Özet
Hissenin fiyatı zamana baglı olarak belirli parametrelerle ve belirli aralıklarla gerceklesen zıplamalarla gelismektedir. Hisse yoneticisi bu hisse uzerine yazılmıs suresiz bir strangle opsiyonu yonetmektedir. Hisse yoneticisi kazancını yukseltmek icin en uygun durma zamanını secmek istemektedir. Ara odemeler yapan ve yapmayan hisse secenekleri icin en iyi durma zamanı ve beklenen kazanc hesaplanmıstır. Durma stratejisinin hissenin ara odeme yapan ve yapmayan olmasi durumuna gore degiskenlik gosterdigi ortaya konmustur. Cozumler sayısal orneklerle de gosterilmistir.
Özet (Çeviri)
A stock price Xt evolves according to jump diffusion process with certain pa- rameters. An asset manager who holds a strangle option on that stock, wants to maximize his/her expected payoff over the infinite time horizon. We derive an optimal exercise rule for asset manager when the underlying stock is dividend paying and non-dividend paying. We conclude that optimal stopping strategy changes according to stock's dividend rate. We also illustrate the solution on numerical examples.
Benzer Tezler
- Pricing and optimal exercise of perpetual american options with linear programming
Vadesiz amerikan tipi opsiyonların doğrusal programlama ile fiyatlandırılması ve en iyi kullanım değerlerinin belirlenmesi
EFE BURAK BOZKAYA
Yüksek Lisans
İngilizce
2010
Endüstri ve Endüstri Mühendisliğiİhsan Doğramacı Bilkent ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Bölümü
PROF. DR. MUSTAFA ÇELEBİ PINAR
- Vergi hukuku açısından serbest bölgeler
Free zones in terms of the tax law
GÖKHAN GÖKALP
Yüksek Lisans
Türkçe
2013
HukukMarmara ÜniversitesiMaliye Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. MEHMET EZHAN DOĞRUSÖZ
- Uluslararası transfer fiyatlandırması sürecinde karşılaşılabilecek çevresel etkenler ile iç tedarikçinin bu sürece algısal yaklaşımının ilişkisi
The relationship between the environmental factors that may be encountered during the international transfer pricing process and the perceptual approach of the internal supplier
CİHAT ŞİAR AKÇAKALE
Yüksek Lisans
Türkçe
2019
İşletmeBolu Abant İzzet Baysal Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. RAHMİ YÜCEL
- Perakende satış mekanlarında fiziksel çevre faktörlerinin kullanıcı memnuniyetine etkisi
The effect of physical environmental factors on customer satisfaction in retail sale
MERVE VEZİROĞLU
Yüksek Lisans
Türkçe
2018
İç Mimari ve DekorasyonMimar Sinan Güzel Sanatlar Üniversitesiİç Mimarlık Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. DAMLA ALTUNCU
- Marka sermayesinin oluşumu ve tüketici satınalma kararındaki etkisinin dayanıklı tüketim malları sektöründe incelenmesi
Creation of brand equity and its effects on consumer interactions in the purchase of consumer durable goods
BUKET BESEN
Doktora
Türkçe
2002
Mühendislik Bilimleriİstanbul Teknik Üniversitesiİşletme Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF.DR. SELİME SEZGİN