Geri Dön

Pricing perpetual american-type strangle option for merton's jump diffusion process

Vadesız amerıkan tıpı strangle opsıyonunun fıyatlandırılması

  1. Tez No: 379575
  2. Yazar: AYŞEGÜL ONAT
  3. Danışmanlar: DOÇ. DR. SAVAŞ DAYANIK
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Bankacılık, Ekonomi, Matematik, Banking, Economics, Mathematics
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2014
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: İhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi
  10. Enstitü: Mühendislik ve Fen Bilimleri Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: Endüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 76

Özet

Hissenin fiyatı zamana baglı olarak belirli parametrelerle ve belirli aralıklarla gerceklesen zıplamalarla gelismektedir. Hisse yoneticisi bu hisse uzerine yazılmıs suresiz bir strangle opsiyonu yonetmektedir. Hisse yoneticisi kazancını yukseltmek icin en uygun durma zamanını secmek istemektedir. Ara odemeler yapan ve yapmayan hisse secenekleri icin en iyi durma zamanı ve beklenen kazanc hesaplanmıstır. Durma stratejisinin hissenin ara odeme yapan ve yapmayan olmasi durumuna gore degiskenlik gosterdigi ortaya konmustur. Cozumler sayısal orneklerle de gosterilmistir.

Özet (Çeviri)

A stock price Xt evolves according to jump diffusion process with certain pa- rameters. An asset manager who holds a strangle option on that stock, wants to maximize his/her expected payoff over the infinite time horizon. We derive an optimal exercise rule for asset manager when the underlying stock is dividend paying and non-dividend paying. We conclude that optimal stopping strategy changes according to stock's dividend rate. We also illustrate the solution on numerical examples.

Benzer Tezler

  1. Pricing and optimal exercise of perpetual american options with linear programming

    Vadesiz amerikan tipi opsiyonların doğrusal programlama ile fiyatlandırılması ve en iyi kullanım değerlerinin belirlenmesi

    EFE BURAK BOZKAYA

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2010

    Endüstri ve Endüstri Mühendisliğiİhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi

    Endüstri Mühendisliği Bölümü

    PROF. DR. MUSTAFA ÇELEBİ PINAR

  2. Vergi hukuku açısından serbest bölgeler

    Free zones in terms of the tax law

    GÖKHAN GÖKALP

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2013

    HukukMarmara Üniversitesi

    Maliye Ana Bilim Dalı

    YRD. DOÇ. DR. MEHMET EZHAN DOĞRUSÖZ

  3. Uluslararası transfer fiyatlandırması sürecinde karşılaşılabilecek çevresel etkenler ile iç tedarikçinin bu sürece algısal yaklaşımının ilişkisi

    The relationship between the environmental factors that may be encountered during the international transfer pricing process and the perceptual approach of the internal supplier

    CİHAT ŞİAR AKÇAKALE

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2019

    İşletmeBolu Abant İzzet Baysal Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. RAHMİ YÜCEL

  4. Perakende satış mekanlarında fiziksel çevre faktörlerinin kullanıcı memnuniyetine etkisi

    The effect of physical environmental factors on customer satisfaction in retail sale

    MERVE VEZİROĞLU

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2018

    İç Mimari ve DekorasyonMimar Sinan Güzel Sanatlar Üniversitesi

    İç Mimarlık Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. DAMLA ALTUNCU

  5. Marka sermayesinin oluşumu ve tüketici satınalma kararındaki etkisinin dayanıklı tüketim malları sektöründe incelenmesi

    Creation of brand equity and its effects on consumer interactions in the purchase of consumer durable goods

    BUKET BESEN

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2002

    Mühendislik Bilimleriİstanbul Teknik Üniversitesi

    İşletme Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    PROF.DR. SELİME SEZGİN