Optimal makroekonomik belirsizlik endeksinin oluşturulması: Türkiye örneği
Measuring optimal macroeconomic uncertainty index: The case of Turkey
- Tez No: 393497
- Danışmanlar: PROF. DR. RAHMİ YAMAK
- Tez Türü: Doktora
- Konular: Ekonometri, Ekonomi, Econometrics, Economics
- Anahtar Kelimeler: Ekonomik Belirsizlik, Optimal Makroekonomik Belirsizlik Endeksi, BFGS, GMM, SUR, Economic Uncertainty, Optimal Macroeconomic Uncertainty Index, BFGS, GMM, SUR
- Yıl: 2015
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Karadeniz Teknik Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Ekonometri Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 153
Özet
Makroekonomik belirsizlik, gerek teorik gerekse de ampirik literatürde sürekli olarak tartışılmaktadır. Ampirik literatürde makroekonomik belirsizliği hesaplamak için çok sayıda yaklaşım mevcuttur. Literatürde kullanılan ortak yaklaşım ise, herhangi bir değişkenin tahmini koşullu varyansları ile makroekonomik belirsizliğin türetilmesidir. Bu yaklaşım, makroekonomik değişkenlerin yalnızca bireysel belirsizliklerine dikkat çekmektedir. Ancak, bu yaklaşımların kullanılması, bazı politika çıkarımlarını sağlayamamakta ve bütün bir ekonomi için büyük refah kayıplarına neden olabilmektedir. Bunun yerine, optimizasyon algoritması kullanılarak, yapısal bir makroekonomik model içerisinde, optimal makroekonomik belirsizlik endeksinin oluşturulması önerilmektedir. Bu çalışmanın amacı, Türkiye ekonomisi için optimal makroekonomik belirsizlik endeksinin oluşturulmasıdır. Çalışma, 2002-2014 dönemini kapsamaktadır. Bu çalışmada endeks, küçük yapısal bir makroekonomik model ile kurulmuştur. Çalışma üç önemli ekonometrik süreç içermektedir. Birincisi, model ayrı ayrı En Küçük Kareler (OLS), Görünürde İlişkisiz Modeller (SUR) ve Genelleştirilmiş Momentler (GMM), yöntemleri kullanılarak tahmin edilmiştir. İkincisi, optimizasyon algoritması olarak Broyden–Fletcher–Goldfarb–Shanno (BFGS) uygulanmıştır. BFGS ile belirsizlik endeksini optimal yapan değerler bulunmuştur. Sonuç olarak, endeksi meydana getiren bütün değişkenler, tahmini optimal katsayılar ile ağırlıklandırılmış ve seriler toplulaştırılarak Türkiye için optimal makroekonomik belirsizlik endeksi oluşturulmuştur.
Özet (Çeviri)
Macroeconomic uncertainty is constantly discussed in both theoretical and empirical literature. There are several different approaches to measure macroeconomic uncertainty in the empirical literature. A common approach is to produce proxies using the estimated conditional volatility of any variable. This approach only pays attention to individual uncertainty of the macroeconomic variables. However, if any individual uncertainty index is used as macroeconomic uncertainty, the findings from the uncertainty index cannot correctly provide some policy implications. Therefore, they can cause large welfare losses for a whole economy. Instead, it is suggested to produce the optimal macroeconomic uncertainty index in a structural macroeconomic model, using an optimization algorithm. The aim of this study is to get optimal macroeconomic uncertainty index for Turkish Economy. The data used in the study are quarterly and cover the period of 2002-2014. In this study, the index is formed under the assumption of small structural macroeconomic model. The study has three important econometric processes: First, the model was separately estimated by using the Ordinary Least Squares (OLS), Seemingly Unrelated Regressions (SUR) and Generalized Method of Moments (GMM). Secondly, Broyden–Fletcher–Goldfarb–Shanno (BFGS) was applied as an optimization algorithm. Using BFGS, optimal parameters were found for uncertainty index. Finally, the variables of the index were weighted under the estimated optimal coefficients and then aggregated to produce the optimal macroeconomic uncertainty index for Turkish Economy.
Benzer Tezler
- Essays on growth and macroeconomic dynamics
Büyüme ve makroekonomik dinamikler üzerine makaleler
MEHMET ÖZER
Doktora
İngilizce
2015
Ekonomiİhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. HÜSEYİN ÇAĞRI SAĞLAM
- Finansal piyasalarda kıymetli metallerin rolünün belirlenmesi: Gelişmiş ve gelişmekte olan ekonomiler üzerine ampirik bir uygulama
Determining the role of precious metals in financial markets: An empirical application on developed and developing economies
MİRSARİYYA AGHALAROVA
- Kıymetli metallerin fiyatını etkileyen unsurlar ve nedensellik ilişkileri üzerine bir araştırma
A research on the elements affecting the price of precious metals and the causality relationships
MEHMET DUMLUPINAR
- Essays on macroeconomics
Makroekonomi üzerine makaleler
GÜLSERİM ÖZCAN
Doktora
İngilizce
2017
Ekonomiİhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
PROF. DR. REFET SOYKAN GÜRKAYNAK
- Sigortacılık sisteminde aktif-pasif yönetimi ve Türkiye hayat sigortası örneğinde portföy performansının boyutlarını belirleyen faktörlerin irdelenmesine ilişkin bir model denemesi
Assets and liablity management in the insurance sector and investigating sectors that are determinating dimensions of the portfolio performance by relating to model testing in the Turkish life insurance sector
ALİ İHSAN DOĞAN
Doktora
Türkçe
2001
SigortacılıkMarmara ÜniversitesiBankacılık Ana Bilim Dalı
PROF.DR. ABDÜLGAFFAR AĞAOĞLU