Geri Dön

Modeling temperature and pricing weather derivatives based on temperature

Sıcaklığın modellenmesi ve sıcaklığa dayalı iklim türevlerinin fiyatlandırılması

PDF İndir

  1. Tez No: 427842
  2. Yazar: BİRHAN TAŞTAN
  3. Danışmanlar: DOÇ. DR. AZİZE HAYFAVİ
  4. Tez Türü: Doktora
  5. Konular: Ekonomi, Maliye, Matematik, Economics, Finance, Mathematics
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2016
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: Orta Doğu Teknik Üniversitesi
  10. Enstitü: Uygulamalı Matematik Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: Finansal Matematik Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 99

Özet

İklim türevleri ekonomik aktörler tarafından, nakit akımını düzenlemek ve karlılığı korumak amacıyla, karşı karşıya kaldıkları iklim risklerini azaltmak için düzenledikleri finansal sözleşmelerdir. İklim türevleri, getirileri belli hava endekslerine bağlı olan, opsiyon, futures, swap ve tahvil şeklinde olabilirler. Çoğunlukla enerji, sigorta, tarım, inşaat gibi sektörlere dahil firmalar iklim türevlerini kullanırlar. İklim türevleri, geleneksel finansal türevlerden bir kaç noktada ayrılırlar. Geleneksel finansal türevler pazarda ticareti yapılan hisse senedi, tahvil, döviz kuru, faiz oranı gibi varlıklara dayanırlar. Ama iklim türevleri ticareti söz konusu olmayan bir hava endeksine bağlıdır. Ayrıca finansal türevler genellikle fiyat riskine karşı önlem almacıyla yapılırken iklim türevleri hacim riskine karşı yapılır. Farklı doğası nedeniyle iklim türevlerinin fiyatlandırılması diğer finansal türevlerin fiyatlandırılmasından farklıdır. Ek olarak, sıcaklık, nem, rüzgar hızı gibi herhangi bir hava endeksine bağlı olarak bir türev ürün yazmak mümkün olmakla birlikte, piyasada ticareti yapılan iklim türevlerinin büyük kısmı sıcaklık üzerinedir. Bu bağlamda, bu tez çalışmasında sıcaklık modellerinin ve sıcaklığa dayalı iklim türevlerinin fiyatlandırılması değerlendirilecektir. Ayrıca, iklim türevlerinin Türkiye'de uygulanabilirliği araştırılacaktır.

Özet (Çeviri)

Weather Derivatives are financial contracts prepared to reduce weather risks faced by economic actors to regulate cash flows and protect earnings. The weather derivatives may be in the forms of options, futures, swaps, and bonds whose payout are dependent on some weather indices. The firms in the sectors like energy, insurance, agriculture, construction use weather derivatives mostly. Weather derivatives are different than the traditional financial derivatives on several occasions. Traditional financial derivatives are based on some assets like stocks, bonds, foreign exchange, interest rate etc. that are traded on the market. Besides, weather derivatives are based on a weather index, which is not traded. Also financial derivatives are generally used to hedge price risk, while weather derivatives are used to hedge volume risk. Because of different nature of the weather derivatives its pricing is different than the pricing of other financial derivatives. In addition, although it is possible to write a derivative that uses any weather index like temperature, humidity, and wind speed etc. most of the weather derivatives that are traded on market are based on temperature. Within this context, in this thesis, models for temperature and pricing issues of the weather derivatives based on temperature will be evaluated. Moreover, the applicability of the weather derivatives to Turkey will be investigated.

Benzer Tezler

  1. Tez No

    441923

    A regime switching model for the temperature and pricing weather derivatives

    Hava sıcaklığı için rejim değişim modeli ve hava durumu türevlerinin fiyatlaması

    AYSUN TÜRKVATAN

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2016

    MaliyeOrta Doğu Teknik Üniversitesi

    Finansal Matematik Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. AZİZE HAYFAVİ

    PROF. DR. TOLGA OMAY

  2. Tez No

    375822

    Dinamik fiyatlama: Türkiye'de elektrik fiyatlaması için bir model önerisi

    Dynamic pricing: A model suggestion for electricity pricing in Turkey

    AHMET TÜRKMEN

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2014

    İşletmeErciyes Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. MEHMET S. İLKAY

  3. Tez No

    381832

    Uydu görüntüleri, meteorolojik veriler ve kamera fotoğrafları ile pamuk ve mısır bitkileri için rekolte tahmin modeli tasarımı: Şanlıurfa örneği

    Crop yield estimation model design for cotton and maize crops using satellite imagery, meteorological data and camera photographs: Şanlıurfa case study

    UĞUR ALGANCI

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2014

    Jeodezi ve Fotogrametriİstanbul Teknik Üniversitesi

    Geomatik Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. CANKUT ÖRMECİ

  4. Tez No

    75485

    Ulaştırma sistemlerinin bütünleşik analizi

    Integrated analysis of transportation systems

    TEVFİK BAŞAL

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    1998

    Ulaşımİstanbul Teknik Üniversitesi

    İnşaat Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. GÜNGÖR EVREN

  5. Tez No

    811491

    Fonksiyonel otoregresif model ile Türkiye elektrik talep tahmini

    Forecasting Turkey electricity demand with functional autoregressive model

    KERİME HENGİRMEN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2023

    İstatistikMarmara Üniversitesi

    İstatistik Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. UFUK BEYAZTAŞ

Geri Dön