Finansal liberalizasyon ve kriz öncü göstergelerinin analizi
Analyses of the financial liberalization and leading crisis indicators
- Tez No: 432492
- Danışmanlar: PROF. DR. SADIK RIDVAN KARLUK
- Tez Türü: Doktora
- Konular: Ekonomi, Economics
- Anahtar Kelimeler: Finansal liberalizasyon, Kriz öncü göstergeleri, KLR yaklaĢımı, VAR modeli, Toda-Yamamoto nedensellik testi, Ekonomik kriz 1994, Ekonomik kriz 2008, Ekonomik kriz, Ekonomik kriz Kasım 2000, Ekonomik kriz Şubat 2001, Finansal kriz, Finansal serbestleşme, Nedensellik testleri, Vektör otoregresyon modeli, Öncü göstergeler, Financial liberalization, Leading crisis indicators, KLR approach, VAR model, Toda-Yamamoto causality test, Economical crisis 1994, Economical crisis 2008, Economic crisis, Economical crisis November 2000, Economical crisis February 2001, Financial crisis, Causality test, Vector autoregression model, Leading indicators
- Yıl: 2016
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Anadolu Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İktisat Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Dünya ekonomisinde küreselleşmeyle birlikte nedenleri ve etki alanları birbirinden farklı sayıda kriz yaşanmıştır. Özellikle, 1900'lü yıllarda artan krizler kriz öncü göstergelerinin belirlenmesine yönelik çalışmaları beraberinde getirmiştir. Artan krizler, McKinnon ve Shaw'un teorik temelini oluşturduğu finansal liberalizasyon kavramının da sorgulanmasına neden olmuştur. Bu çalışmada ilk olarak, finansal liberalizasyonla ilgili teorik çalışmalar ele alındıktan sonra, 1980 sonrası finansal liberalizasyon sürecinde, Türkiye ekonomisinde yaşanan yapısal dönüşümlere paralel olarak artan krizlere dikkat çekilecektir. Bunun için, Türkiye'de yaşanan 1994, 2000-2001 ve 2008 krizleri incelenecektir. Ekonometrik analiz bölümünde ise finansal liberalizasyon göstergeleri ve Kaminsky, Lizondo ve Reinhart'ın KLR yaklaşımı olarak bilinen çalışmasından esinlenilerek seçilen kriz öncü göstergeleri incelenecektir. Türkiye ekonomisi için, finansal liberalizasyon sürecinin tamamlandığı 1989 sonrası zaman aralığında, bu göstergelerin birbirleriyle olan etkileşimleri, şokların analizi ve nedensellik ilişkileri VAR modeli ve Toda-Yamamoto testi aracılığıyla araştırılacaktır. Amaçlanan, finansal liberalizasyon göstergeleri olan kredi büyümesi, reel faiz oranları ve sıcak para akımlarının kriz öncü göstergelerini olumsuz etkileyerek Türkiye'de yaşanan krizleri tetiklediğini göstermektir. Ayrıca, Türkiye ekonomisi için, kriz öncü göstergeleri üzerindeki en etkin finansal liberalizasyon göstergelerinin belirlenmesi amaçlanmaktadır. VAR modeli ve Toda-Yamamoto nedensellik testi sonuçlarına göre finansal liberalizasyon göstergelerinden sıcak para hareketleri ve reel faiz oranlarının kriz öncü göstergeleri üzerindeki olumsuz etkisi, bu göstergeleri açıklama yüzdesi ve nedensellik ilişkileri kredi büyümesine göre daha fazla çıkmıştır.
Özet (Çeviri)
The world economy in the globalization process has experienced many crisis which have different causes and effected areas. Especially, the increasing crisis in the 1900s has been brought by studies to identify leading indicators of crisis. Increased crises has also led to questioning the concept of financial liberalization whose theoretical foundation has been created by McKinnon and Shaw. In this study, after discussing the theoretical literature on financial liberalization, attention will be drawn to the increasing crisis in the process of financial liberalization after 1980 in parallel with the structural transformation taking place in Turkey's economy. For this, 1994, 2000-2001 and 2008 crisis in Turkey will be observed. In the econometric analysis section, the selected financial liberalization and leading crisis indicators which is inspired by the work of Kaminsky, Lizondo and Reinhart known as KLR approach will be analyzed. For Turkey's economy, the completion of the financial liberalization process in the time interval after 1989, the effects of shock, causality relationship and interact with each of these indicators will be surveyed through the VAR model and Toda-Yamamoto test. The purpose of this study to show that financial liberalization indicators of hot money movements, real interest rates and credit growth triggered the crisis which were experienced in Turkey after 1989 by adversely affecting the leading crisis indicators. In addition to this purpose, the most effective indicators of financial liberalization on leading crisis indicators will be determined for Turkey's economy. According to VAR model and Toda-Yamamoto causality test, the negative impact on the leading crisis indicators, description of these indicators percentage and the causality relationship of hot money movements and real interest rates are more than the credit growth.
Benzer Tezler
- A study to ascertain the macroeconomic leading indicators of the financial crisis of 2008-2009 in selected developing countries using a parametric early warning system
Seçili gelişmekte olan ülkelerde 2008-2009 finansal krizinin makro ekonomik öncü göstergelerini parametrik erken uyarı sistemi kullanarak belirlemeye yönelik çalışma
DEVRİM ÇİFTCİOĞLU
Yüksek Lisans
İngilizce
2019
Ekonomiİstanbul Bilgi ÜniversitesiBankacılık ve Finans Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ HALUK YENER
- Türkiye ekonomisinde yaşanan finansal krizler ve öncü göstergelerin analizi: 1981-2022 dönemi
Analysis of financial crises and leading indicators in the Turkish economy: 1981-2022 period
PERVİN ZENGİN
Yüksek Lisans
Türkçe
2024
EkonomiBolu Abant İzzet Baysal Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
PROF. DR. SEVİM AKDEMİR
- Finansal krizlerin mali piyasalara ve kurumlara etkilerinin analizi
Başlık çevirisi yok
AKIN VEZİROĞLU
- Uluslararası finansal liberalizasyonun gelişmekte olan ülke ekonomileri üzerindeki etkisi ve finansal krizler ile ilişkisi: Türkiye örneği
Analysis of the impact of financial Liberalizasyo on developingeconomies and its relationship with financial crises through the example of Turkey
SEVDE ZEYNEP BAĞCI
Yüksek Lisans
Türkçe
2021
EkonomiUfuk ÜniversitesiUluslararası Ticaret ve Finansman Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. GÜNER KOÇ AYTEKİN
- Türkiye'de 1990 sonrası finansal krizlerin erken uyarı sinyalleri ve nitelikleri itibariyle karşılaştırılması
In turkey matching the economic crisis after 1990 terms of their early warning signals and qualities
HANDE TUNCER