GARCH models and an application to stock return volatility with the effect of daily trading volume in İstanbul Securities Exchange
GARCH modelleri ve İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında günlük işlem hacminin etkisi ile hisse senedi getirilerindeki dalgalanmalara bir uygulaması
- Tez No: 43878
- Danışmanlar: Y.DOÇ.DR. FARUK SELÇUK
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, İşletme, Economics, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: ARCH, GARCH, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB), Hisse "N Senedi Getirişi Dalgalanmaları, İşlem Hacmi., Fiyat hareketi, GARCH model, Hisse senedi getirileri, İMKB, İşlem hacmi, ARCH, GARCH, Istanbul Securities Exchange (ISE), Stock Return Volatility, Trading Volume, Price movement, GARCH model, Stock returns, İstanbul Stock Exchange
- Yıl: 1995
- Dil: İngilizce
- Üniversite: İhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
oz GARCH MODELLERİ VE ISTANBUL MENKUL KIYMETLER BORSASINDA GÜNLÜK İŞLEM HACMİNİN ETKİSİ İLE HİSSE SENEDİ GETİRİLERİNDEKİ DALGALANMALARA BİR UYGULAMASI A. TOLGA ÜNAL Yüksek Lisans Tezi, İktisat Bölümü Tez Danışmam: Yrd. Doç. Dr. Faruk Selçuk Eylül, 1995 Bu çalışmada İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB) verileri kullanılarak günlük işlem hacminin hisse senedi getirilerindeki dalgalanmalara etkisi incelenmiştir. Günlük getirilerin dalgalanmalanndaki sürekliliği modellemek ve günlük fiyat artışlarının işlem hacmiyle olan ilişkisini ortaya koymak için GeneUeştirilmiş“Autoregressive Conditional Heteroscedasticity”(GARCH) metodu kullanılmıştır. Elde edilen sonuçlar GARCH metodunun hisse senedi getirilerinin modellenmesindeki uygunluğunu onaylamakta ve günlük getirilerin dalgalanmaları ile işlem hacmi arasında olumlu bir ilişki olduğunu belirtmektedir. Buna ek olarak, işlem hacminin modele dahil edilmesiyle dalgalanmaların sürekliliğinde bir azalma gözlenmiştir.
Özet (Çeviri)
ABSTRACT GARCH MODELS AND AN APPLICATION TO STOCK RETURN VOLATILITY WITH THE EFFECT OF DAILY TRADING VOLUME IN ISTANBUL SECURITIES EXCHANGE A. TOLGA ÜNAL Master of Economics Supervisor: Assist. Prof. Faruk Selçuk September, 1995 In this study, the effect of daily trading volume on stock return volatility is analyzed using the data from Istanbul Securities Exchange (ISE). Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (GARCH) process is employed to model the persistence in volatility of daily returns and to capture the relation between daily price increments and the trading volume. Results approve the consistency of GARCH process in modeling stock returns and indicate positive relation between the volatility of daily returns and trading volume. Also, a reduction of persistence in volatility is observed with the inclusion of trading volume in the model.
Benzer Tezler
- Kopula-GARCH modeli ile hisse getirilerinin tahmini ve BİST30 üzerine bir uygulama
Forecasting stock returns with copula-GARCH model and an application on BIST30
CEMİLE ÖZGÜR
- Exploiting trading volume for volatility forecasting
Oynaklık tahmininde hacim verisinin kullanımı
YASİN ŞİMŞEK
Yüksek Lisans
İngilizce
2021
EkonometriKoç ÜniversitesiEkonomi Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ CEM ÇAKMAKLI
- Doğrusal olmayan zaman serisi modelleri ve gelişmekte olan ülke borsaları üzerine bir uygulama
Nonlinear time series models and an application on emerging markets
MERCAN HATİPOĞLU
Doktora
Türkçe
2015
EkonometriEskişehir Osmangazi Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. NURULLAH UÇKUN
- Volatilite altında borsa endeks opsiyonlarının finansal kaldıraç ve yayılım etkisi: BIST 30 üzerine bir uygulama
Financial leverage and spread effect of exchange index options under volatility: An application on BIST 30
ÖZLEM EREN
- ARCH-GARCH yaklaşımıyla menkul kıymet piyasalarında volatilite tahmini: Borsa İstanbul uygulaması
Volatility forecasting in stock markets with ARCH-GARCH models: Borsa İstanbul (BİST) application
GÖKHAN KAYAHAN
Yüksek Lisans
Türkçe
2022
İşletmeİstanbul Aydın Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ MORTAZA OJAGHLOU