Geri Dön

Analysis of fixed income securities in an emerging market

Gelişmekte olan bir piyasada sabit getirili kıymetlerin analizi

  1. Tez No: 443437
  2. Yazar: GÜRSU KELEŞ
  3. Danışmanlar: DOÇ. DR. LEVENT AKDENİZ
  4. Tez Türü: Doktora
  5. Konular: Ekonomi, Economics
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2016
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: İhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi
  10. Enstitü: Ekonomi ve Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 145

Özet

Bu tez, gelişmekte olan bir ülke olan Türkiye'de sabit getirili kıymetlerin getirilerini analiz etmeyi amaçlamaktadır. Bu bağlamda, gelişmekte olan ülke yerel para cinsi tahvil faizlerinde gözlenen olguları ve iş çevrimlerini aynı anda modelleyen uluslararası bir makroekonomi modeli kurulmuştur. Çalışma ayrıca gelişmekte olan ülke sabit getiri piyasasındaki makul fiyatlamaya dair bilgimizi geliştirme amacıyla, yerel para cinsi devlet tahvilleri getiri eğrisi ve takas faiz eğrisi arasındaki farkı ortaya çıkartan etmenleri ampirik olarak analiz etmektedir. Ek olarak tez, Türk lirası cinsi devlet tahvil getirilerinde var olan likidite ve enflasyon risk primini elde etmeye yarayan özgün bir ampirik metodoloji tanıtmaktadır. Sağlamlığının testi amacıyla, tanıtılan bu özgün metot ABD tahvil piyasasına da uygulanmaktadır.

Özet (Çeviri)

This thesis intends to analyze the yields of fixed income securities in an emerging market, Turkey. To this end, an international macroeconomic model is set up to capture the stylized facts in the interest rate dynamics of the local currency emerging country bonds while reconciling business cycle facts. The study also empirically analyzes the fundamentals that drive the wedge between the local currency government bond yield curve and the swap curve to better understand the fair pricing in an emerging country fixed income market. The thesis also introduces a novel methodology to extract the liquidity premium and inflation risk premium in Turkish lira denominated government bond yields. For robustness check, the proposed liquidity premium extraction methodology is applied to the US bond market.

Benzer Tezler

  1. Pricing inflation indexed bonds and embedded deflation floor options: An analysis on Turkish bond market

    Enflasyona endeksli tahvillerin ve gömülü deflasyon koruma opsiyonlarının fiyatlanması: Türk tahvil piyasası üzerine analiz

    BERAT BAYRAM

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2020

    MaliyeOrta Doğu Teknik Üniversitesi

    Finansal Matematik Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. ALİ DEVİN SEZER

  2. En uygun hayat sigortası poliçesi seçimini sağlayan bir karar modeli

    A Decision model for selecting the optimum insurance policy

    H.BÜLENT CERİT

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    1995

    Endüstri ve Endüstri Mühendisliğiİstanbul Teknik Üniversitesi

    PROF.DR. RAMAZAN EVREN

  3. Türk sigorta sektörünün piyasa yapısı ve analizi

    Market structure and anaysis of Turkish insurance sector

    LÜTFİ AYKAÇ

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    1994

    SigortacılıkMarmara Üniversitesi

    PROF.DR. İLHAN ULUDAĞ

  4. İşletmelerde risk derecelendirmesi ve Türkiye'de uygulanması

    Başlık çevirisi yok

    GÜLEN ALEV SALTIK (NALÇACI)

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    1996

    Mühendislik Bilimleriİstanbul Teknik Üniversitesi

    PROF.DR. NİYAZİ BERK

  5. Sabit getirili menkul kıymetlerin analizi diğer yatırım araçları getirileri ile karşılaştırmalı bir uygulama

    Analysis of fixed income securities an application in comparision with incomes of other investment means

    ŞÜKRÜ ŞENMAN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    1998

    İşletmePamukkale Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    YRD. DOÇ. DR. MUSTAFA ÖZTÜRK