Geri Dön

Döviz kuru volatilitesi ve garantisiz faiz oranı paritesinin geçerliliğinin Panel GARCH modelleri ile analizi

Analysis of exchange rate volatility and uncovered interest rate parity using Panel GARCH models

  1. Tez No: 454629
  2. Yazar: NURSEFA ERGİN
  3. Danışmanlar: PROF. DR. EBRU ÇAĞLAYAN AKAY
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Ekonometri, Econometrics
  6. Anahtar Kelimeler: Satınalma Gücü Paritesi, Garantisiz Faiz Oranı Paritesi, Volatilite, Panel Birim Kök, Panel GARCH, Purchasing Power Parity, Uncovered Interest Rate Parity, Volatility, Panel Unit Root, Panel GARCH
  7. Yıl: 2016
  8. Dil: Türkçe
  9. Üniversite: Marmara Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: Ekonometri Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Ekonometri Bilim Dalı
  13. Sayfa Sayısı: 168

Özet

Bu çalışmada G7 ülkeleri için Satınalma Gücü Paritesi ve Garantisiz Faiz Oranı Paritesi hipotezlerinin geçerliliği araştırılmıştır. Araştırmada Ocak 1980-Aralık 2015 dönem aralığını kapsayan aylık veriler kullanılmıştır. Hipotezlerin geçerliliği Panel GARCH(1,1) modelleri kullanılarak volatilite modellemesi ile değerlendirilmiştir. Çalışmanın sonuçlarına göre G7 ülkelerinde Satınalma Gücü Paritesi hipotezini destekleyen kanıtlar elde edilmiştir. Volatilite modellemesi sonucunda reel döviz kurunun yüksek belirsizlik seviyesi ile ilişkili olduğu bulunmuştur. Garantisiz Faiz Oranı Paritesinin analizi için Havuzlanmış En Küçük Kareler yöntemi kullanılarak klasik regresyon modeli tahmin edilmiş ve modelin parametreleri test edilmiştir. Test sonuçları G7 ülkelerinde Garantisiz Faiz Oranı Paritesinin desteklenmediğini göstermektedir. Bunun sonucunda Garantisiz Faiz Oranı Paritesi'nden sapmaların volatilitesi Panel GARCH(1,1) modeli ile değerlendirilmiştir. Volatilite modellemesinin anlamlı bulunması sonucunda Garantisiz Faiz Oranı Paritesinden sapmanın nedeni yüksek belirsizlik seviyesi ile ilişkilendirilmiştir.

Özet (Çeviri)

In this study, the validity of the Purchasing Power Parity and Uncovered Interest Rate Parity hypotheses were investigated for G7 countries. In the research, the monthly data covering the January 1980-December 2015 period was used. The validity of hypotheses were evaluated with volatility modeling using the Panel GARCH (1,1) models. In the results of the research, the evidence supporting of the Purchasing Power Parity hypothesis was obtained in the G7 countries. As a result of volatility modeling, real exchange rate was found to be associated with high level of uncertainty. For analysis of the Uncovered Interest Rate Parity, the classical regression model was estimated using the Pooled Least Squares Method and the parameters of the model were tested. The test results show that the Uncovered Interest Rate Parity is not supported in G7 countries. Therefore, the volatility of deviation from the Uncovered Interest Rate Parity was evaluated using the Panel GARCH (1,1) model. As a result of significance presence of volatility modelling, the reason for the deviation from the Uncovered Interest Rate Parity is associated with a high level of uncertainty.

Benzer Tezler

  1. Sezgisel bulanık sayılar ile reel opsiyon değerlemesi ve güneş enerjisi yatırımı uygulaması

    Real option valuation with intuitionistic fuzzy numbers and its application to solar energy investment

    HÜSEYİN YİĞİT ERSEN

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2019

    Enerjiİstanbul Teknik Üniversitesi

    İşletme Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. OKTAY TAŞ

  2. Exchange rate volatility and news effects: An application with the Turkish daily data

    Döviz kuru volatilitesi ve haber etkileri: Türkiye özelinde günlük veri ile bir uygulama

    DÜNDAR MURAT DEMİRÖZ

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2000

    EkonomiMarmara Üniversitesi

    İktisat (İngilizce) Ana Bilim Dalı

  3. Döviz kuru volatilitesi ve makroekonomik bileşenler

    Exchange rate volatility and macroeconomic factors

    DUYGU ŞAHBAZ

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2022

    EkonometriBursa Uludağ Üniversitesi

    Ekonometri Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. ÖZER ARABACI

  4. Dolar kuru volatilitesi ve BİST banka endeksi arasındaki ilişkinin analizi

    Analysis of the relationship between Dollar dry volatility and BIST bank index

    FATMA ŞANLI

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2020

    MaliyeAfyon Kocatepe Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    DR. ÖĞR. ÜYESİ ENDER BAYKUT

  5. Döviz kuru volatilitesinin ihracat üzerindeki etkisi ve ileriye dönük volatilite tahmini: Türkiye için bir uygulama

    Effect of exchange rate volatility on export and forecasting volatility: A case of Turkey

    YAVUZ ODABAŞI

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2011

    EkonomiDumlupınar Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. S. RIDVAN KARLUK