Döviz kuru volatilitesi ve garantisiz faiz oranı paritesinin geçerliliğinin Panel GARCH modelleri ile analizi
Analysis of exchange rate volatility and uncovered interest rate parity using Panel GARCH models
- Tez No: 454629
- Danışmanlar: PROF. DR. EBRU ÇAĞLAYAN AKAY
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonometri, Econometrics
- Anahtar Kelimeler: Satınalma Gücü Paritesi, Garantisiz Faiz Oranı Paritesi, Volatilite, Panel Birim Kök, Panel GARCH, Purchasing Power Parity, Uncovered Interest Rate Parity, Volatility, Panel Unit Root, Panel GARCH
- Yıl: 2016
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Marmara Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Ekonometri Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Ekonometri Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: 168
Özet
Bu çalışmada G7 ülkeleri için Satınalma Gücü Paritesi ve Garantisiz Faiz Oranı Paritesi hipotezlerinin geçerliliği araştırılmıştır. Araştırmada Ocak 1980-Aralık 2015 dönem aralığını kapsayan aylık veriler kullanılmıştır. Hipotezlerin geçerliliği Panel GARCH(1,1) modelleri kullanılarak volatilite modellemesi ile değerlendirilmiştir. Çalışmanın sonuçlarına göre G7 ülkelerinde Satınalma Gücü Paritesi hipotezini destekleyen kanıtlar elde edilmiştir. Volatilite modellemesi sonucunda reel döviz kurunun yüksek belirsizlik seviyesi ile ilişkili olduğu bulunmuştur. Garantisiz Faiz Oranı Paritesinin analizi için Havuzlanmış En Küçük Kareler yöntemi kullanılarak klasik regresyon modeli tahmin edilmiş ve modelin parametreleri test edilmiştir. Test sonuçları G7 ülkelerinde Garantisiz Faiz Oranı Paritesinin desteklenmediğini göstermektedir. Bunun sonucunda Garantisiz Faiz Oranı Paritesi'nden sapmaların volatilitesi Panel GARCH(1,1) modeli ile değerlendirilmiştir. Volatilite modellemesinin anlamlı bulunması sonucunda Garantisiz Faiz Oranı Paritesinden sapmanın nedeni yüksek belirsizlik seviyesi ile ilişkilendirilmiştir.
Özet (Çeviri)
In this study, the validity of the Purchasing Power Parity and Uncovered Interest Rate Parity hypotheses were investigated for G7 countries. In the research, the monthly data covering the January 1980-December 2015 period was used. The validity of hypotheses were evaluated with volatility modeling using the Panel GARCH (1,1) models. In the results of the research, the evidence supporting of the Purchasing Power Parity hypothesis was obtained in the G7 countries. As a result of volatility modeling, real exchange rate was found to be associated with high level of uncertainty. For analysis of the Uncovered Interest Rate Parity, the classical regression model was estimated using the Pooled Least Squares Method and the parameters of the model were tested. The test results show that the Uncovered Interest Rate Parity is not supported in G7 countries. Therefore, the volatility of deviation from the Uncovered Interest Rate Parity was evaluated using the Panel GARCH (1,1) model. As a result of significance presence of volatility modelling, the reason for the deviation from the Uncovered Interest Rate Parity is associated with a high level of uncertainty.
Benzer Tezler
- Sezgisel bulanık sayılar ile reel opsiyon değerlemesi ve güneş enerjisi yatırımı uygulaması
Real option valuation with intuitionistic fuzzy numbers and its application to solar energy investment
HÜSEYİN YİĞİT ERSEN
Doktora
Türkçe
2019
Enerjiİstanbul Teknik Üniversitesiİşletme Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. OKTAY TAŞ
- Exchange rate volatility and news effects: An application with the Turkish daily data
Döviz kuru volatilitesi ve haber etkileri: Türkiye özelinde günlük veri ile bir uygulama
DÜNDAR MURAT DEMİRÖZ
- Döviz kuru volatilitesi ve makroekonomik bileşenler
Exchange rate volatility and macroeconomic factors
DUYGU ŞAHBAZ
Yüksek Lisans
Türkçe
2022
EkonometriBursa Uludağ ÜniversitesiEkonometri Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ÖZER ARABACI
- Dolar kuru volatilitesi ve BİST banka endeksi arasındaki ilişkinin analizi
Analysis of the relationship between Dollar dry volatility and BIST bank index
FATMA ŞANLI
Yüksek Lisans
Türkçe
2020
MaliyeAfyon Kocatepe Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ ENDER BAYKUT
- Döviz kuru volatilitesinin ihracat üzerindeki etkisi ve ileriye dönük volatilite tahmini: Türkiye için bir uygulama
Effect of exchange rate volatility on export and forecasting volatility: A case of Turkey
YAVUZ ODABAŞI
