Geri Dön

Oil prices and stock markets: An empirical analysis from Russia, Canada, U.S. and Japan

Petrol fiyatları ve borsa: Rtccd Rusya, kanada, A.B.D ve Japonya'dan ampirik analiz

PDF İndir

  1. Tez No: 478779
  2. Yazar: HASAN KURTAR
  3. Danışmanlar: DOÇ. DR. AYHAN KAPUSUZOĞLU
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Ekonomi, İşletme, Maliye, Economics, Business Administration, Finance
  6. Anahtar Kelimeler: Amerika Birleşik Devletleri, Borsa, Borsa endeksi, Endeks, Fiyat hareketi, Japonya, Kanada, Petrol, Petrol ürünleri, Rusya, United States of America, Stock exchange, Stock exchange index, Index, Price movement, Japan, Canada, Petroleum, Petroleum products, Russia
  7. Yıl: 2017
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: Ankara Yıldırım Beyazıt Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: Bankacılık ve Finans Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.

Özet

Bu çalışmanın amacı, petrol fiyatları ile farklı karakterlere sahip borsalar ve borsa endeksleri arasındaki ilişkiyi irdelemektir. İki tanesi net petrol ihracatçısı (Rusya, Kanada), iki tanesi ise net petrol ithalatçısı (A.B.D, Japonya) olan ülkelerdeki birleşik ve sektör endekslerinin petrol fiyatlarındaki değişimlere verdiği tepki bu analizde incelendi. Çalışma 2002 ile 2016 yılları arasında gözlemlenen veriler ile gerçekleştirildi ve Johansen Eşbütünleşme testleri ile Granger nedensellik analiz yöntemleri kullanıldı. Çalışmanın sonucundaki ampirik bulgular, MOEX Rusya endeksleri ile petrol fiyatı arasında uzun dönemli ve güçlü bir ilişki var olduğunu ortaya koydu. Ek olarak; Rus birleşik ve sektör endekslerinin çoğunluğu ile petrol fiyatları arasında pozitif bir ilişki olduğu ortaya koyuldu. Rusya'nın net petrol ihracatçısı olduğunu düşündüğümüzde, ampirik bulgular ile ekonomik ve finansal teorinin örtüştüğünü görmekteyiz. Ancak; Kanada, A.B.D ve Japonya birleşik ve sektör endekslerinin büyük çoğunluğu ile petrol fiyatları arasında, uzun vadeli ve güçlü eşbütünleşme bulunamadı.

Özet (Çeviri)

This study tries to widen understanding of the relationship between oil prices and stock markets at the aggregate and sector level in countries which have different characteristics. Reaction of stock markets and sectoral stock indices to oil price changes in Russia, Canada, Japan and United States have been observed. Russia and Canada are net oil exporters while United States and Japan are net oil importer countries. The study has been realized in the period between 2002:1–2016:12 (Some sectors' indices were formed after 01:01:2002, so their analyses has begun from formation date of that indices) and Johansen cointegration analysis and Granger causality tests have been applied. At the end of the study, empirical evidence has proved that there are significant and mostly positive relationships between Russian MOEX stock market indices and crude oil prices. Since Russia is an oil exporter, this result is compatible with the financial and economic theory. However; significant Johansen cointegration between Brent Crude Oil prices and most of the Canadian, U.S. and Japanese stock market aggregate and sectoral indices could not be figured out.

Benzer Tezler

  1. Tez No

    429257

    The dynamics of financial and macroeconomic determinants in natural gas and crude oil markets: Evidence from Oecd/Gcc/Opec countries

    Doğal gaz ve petrol piyasalarında finansal ve makroekonomik etkenlerin dinamikleri: Oecd/Gcc/Opec ülkeleri üzerine ampirik bir çalışma

    MERVE KARACAER ULUSOY

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2016

    İşletmeYıldırım Beyazıt Üniversitesi

    Bankacılık ve Finans Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. AYHAN KAPUSUZOĞLU

  2. Tez No

    505193

    A volatility spillover analysis between bond and commodity markets as an indicator for global liquidity risk

    Küresel likidite riskinin bir göstergesi olarak tahvil ve emtia piyasaları arasındaki oynaklık yayılımının bir analizi

    AYŞEGÜL KIRKPINAR

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2018

    İşletmeDokuz Eylül Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. PINAR EVRİM MANDACI

  3. Tez No

    802489

    Connectedness of Commodity Markets: A Dynamic Study on the Effects of Market Crashes and Sentiments

    Emtia Piyasalarının Birbirine Bağlılığı: Piyasa Çöküşleri ve Duygusal Etkileri Üzerine Dinamik Bir Çalışma

    BÜŞRA AĞAN

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2023

    EkonomiDogu Akdenız Unıversıtesı-Eastern Medıterranean Unıversıty

    Ekonomi Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. MEHMET BALCILAR

  4. Tez No

    873730

    Connectedness of commodity markets: A dynamic study on the effects of market crashes and sentiments

    Emtia piyasalarının bağlantılılığı: Piyasa çöküşlerinin ve duyguların etkileri üzerine dinamik bir çalışma

    BÜŞRA AĞAN

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2023

    EkonomiDogu Akdenız Unıversıtesı-Eastern Medıterranean Unıversıty

    Ekonomi Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. MEHMET BALCILAR

  5. Tez No

    710916

    CDS, OVX ve VIX endekslerinin BRICS ve MIST ülke borsa endeksleri üzerindeki etkilerinin karşılaştırmalı analizi

    Comparative analysis of the effects of CDS, OVX and VIX indices on BRICS and MIST country exchange indices

    ASUMAN ERBEN YAVUZ

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2022

    EkonometriBaşkent Üniversitesi

    Uluslararası Bankacılık ve Finans Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. ADALET HAZAR

Geri Dön