Geri Dön

Nowcasting consumer sentiment during the recent float: The Turkish case

Esnek kur döneminde tüketici duyarlılığının MIDAS yöntemi ile tahmini: Türkiye örneği

  1. Tez No: 505839
  2. Yazar: HAVVANUR YEŞİL YARADANAKUL
  3. Danışmanlar: PROF. DR. SADULLAH ÇELİK
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Ekonomi, Economics
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2018
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: Marmara Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İktisat (İngilizce) Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: İktisat Bilim Dalı
  13. Sayfa Sayısı: 146

Özet

Duyarlılık endeksleri, ekonominin mevcut durumunu yansıtmada önemli bir rol oynamaktadır. Bu bağlamda, bu çalışmada, Türkiye'deki tüketici güven endekslerinin (TGE) öngörülmesi için karışık frekans verileriyle oluşturulmuş ADL-MIDAS regresyonları kullanılmaktadır. Sonuçlar, döviz kuru değişkenli inşa edilen modellerin diğerlerinden daha iyi performans sergilediğini göstermektedir. Daha kısa horizon değeri için BHT TGE tahminlerinin ortalama karesel hatalar açısından daha iyi olduğu gösterilmiştir; daha uzun vadelerde, TCMB TGE için oluşturulan regresyonlarda iyileşme elde edilmiştir. Ayrıca, her iki tüketici güven endeksinin, dört değişkenin günlük getiri oynaklığına etkisi, GARCH-MIDAS modeli kullanılarak araştırılmıştır. Ampirik bulgular, duyarlılık endekslerinin, hisse senedi, döviz kuru, petrol fiyatı ve altın fiyatındaki getirilerin oynaklık dinamiklerini önemli ölçüde etkilediğini göstermektedir. Sonuçlar ayrıca, tüketici güven endeksi ile günlük getirilerin oynaklığının uzun vadeli bileşeni arasındaki ilişkinin ters yönlü olduğunu ortaya koymaktadır.

Özet (Çeviri)

Sentiment indices play a crucial role in reflecting the current stance of the economy. In this regards, this paper proposes ADL-MIDAS regressions constructed with mixed frequency data for predicting consumer confidence indices (CCI) in an emerging economy, Turkey. The evidence shows that models constructed with exchange rate variable outperform others. It is also demonstrated that, for shorter horizons, BHT CCI estimations are better in terms of RMSEs; whereas for longer horizons, there is an improvement over regressions with CBRT CCI. Moreover, the effect of both consumer confidence indices on volatility of four daily variables is investigated by applying GARCH-MIDAS model. Empirical findings suggest that sentiment index significantly influences volatility dynamics of daily returns of exchange rate, oil price, gold price and stock exchange. The results also indicate that the relation between consumer confidence index and long run component of volatility of daily returns is counter cyclical.

Benzer Tezler

  1. Türkiye'nin makroiktisadi göstergelerinin şimdi tahmini

    Nowcasting Turkey's macroeconomic indicators

    HAKAN KARA

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2018

    Ekonometriİnönü Üniversitesi

    Ekonometri Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. VELİ YILANCI

  2. Nowcasting Turkish GDP by dynamic factor model

    Türkiye Gayrisafi Yurtiçi Hasıla'nın dinamik faktör model ile şimdi tahmini

    İDRİS ALKIŞ

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2022

    EkonometriBoğaziçi Üniversitesi

    Yönetim Bilişim Sistemleri Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. BERTAN YILMAZ BADUR

  3. Nowcasting Turkey's tourist arrivals and tourism income

    Türkiye'ye gelen turist sayısının ve turizm gelirlerinin şimdiki zaman tahmini

    UZAY ERYILMAZ

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2022

    EkonomiMarmara Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. YASEMİN ÖZERKEK

  4. Gdp nowcasting using high frequency asset price, commodity price and banking data

    Varlık fiyatları, emtia fiyatları ve bankacılık verileri kullanılarak gsyh?nın şimdiki zaman tahmini

    BİNNUR BALKAN

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2011

    Ekonometriİhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi

    Ekonomi Bölümü

    DOÇ. DR. REFET S. GÜRKAYNAK

  5. Essays on nowcasting and forecasting business cycles and real economy

    Konjonktür hareketleri ve reel ekonomi anlık tahmini ve öngörüsü üzerine makaleler

    HAMZA DEMİRCAN

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2020

    EkonomiKoç Üniversitesi

    Ekonomi Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. CEM ÇAKMAKLI