Relationship between the macro-economic factors and default rate
Makro-ekonomik değişkenler ile temerrüt oranı arasındaki ilişki
- Tez No: 525097
- Danışmanlar: DR. İLKER ARSLAN
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, İşletme, Economics, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2018
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Bahçeşehir Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Para Sermaye Piyasaları ve Finansal Kurumlar Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Finans Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: 62
Özet
Makro-ekonomik değişkenler ile temerrüt oranı arasındaki ilişki uzun zamandır araştırmacıların ve risk yöneticilerinin gündeminde yer almaktadır. Özellikle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları 9 'un yürürlüğe alınma kararı ile, söz konusu değişkenler arasındaki ilişki daha da çok gündemde yer almaya başladı. TFRS 9 kapsamında ileriye dönük yaklaşımın risk parametrelerine yansıltılması zorunluluğu ile, kurumlar kendi kredi portföylerine ait temerrüt oranlarını açıklamaya çalışan makro-ekonomik modeller geliştirmeye başladılar. Ancak küçük portföye sahip kurumlar ve düşük temerrüt oranlı porföyler için söz konusu modellerin geliştirilmesi mümkün olmayabiliyor. Böyle durumlarda daha basit yaklaşımlar kullanılarak makro-ekonomik şartların etkisi risk parametrelerine yansıtılabiliyor. Bu çalışmada Türkiye için, temerrüt oranı üzerinde etkisi olan muhtemel makro-ekonomik değişkenlerin tespit edilmesi hedeflenmiştir. Türkiye'de temerrüt oranları yayımlanmadığı için söz konusu değişkeni en iyi yansıtacağını düşünülen logaritmik transformasyona tabi tutulan takibe dönüşüm oranı kullanılmıştır. Çalışmada muhtemel tüm anlamlı değişkenlerin tespiti için ileriye doğru seçim(forward stepwise regression) ve tam arama (exhaustive search) yöntemleri birleştirilerek oluşturulan algoritma kullanılmıştır. Kullanılan yöntem sayesinde muhtemel tüm model önerileri oluşturulmuştur. Çalışmamıza istinaden ücretliler geçin endeksi, tarım-dışı işsizlik oranı, ağırlıklı ortalama mecduat faiz oranı, Türkiye dış borç stoğu ve gayri saf yurt içi hasıla değişkenlerinin gecikmeli olarak Türkiye'nin takibe dönüş oranını etkilediği görülmüştür.
Özet (Çeviri)
The relationship between macroeconomic variables and the default rate has long been an agenda for researchers and risk managers. Especially with the decision to take International Financial Reporting Standards 9 into practice, this relationship has begun to be emphasized more and more. To reflect the forward-looking approach in the models, institutions have sought to develop macroeconomic models that explain their own default rates. However, it is not always easy to capture this relationship for the institutions with small portfolios or the portfolios which have low default rate. In such cases, simpler approaches can be used to incorporate macro-economic effects into the risk parameter calculations. This thesis is aimed to provide an insight about the variables that could be taken into consideration for Turkey under IFRS9 with this study. As default rates of Turkey have not been published, logistically transformed NPL ratios have been used in the study. In our methodology forward stepwise regression combined with exhaustive search technique in order to be able to check every possible combination of the significant variables. By integrating the exhaustive search technique with the forward stepwise regression, improvement of the chance of observing all possible most fitted models. It can be concluded from the results of the study that the lagged values of the cost of living index, deposit interest rates, non-agricultural unemployment rate, Gross External Debt of Turkey and Gross Domestic Product of Turkey has an impact over the non-performing loans ratio of Turkey.
Benzer Tezler
- Bankacılık sektörünün risk yönetim algısı ve risk yönetiminin makroekonomik belirleyicileri: Almanya ve Kırgızistan örneği
Perception and macroeconomic determinants of risk management in the banking sector: Germany and Kyrgyzstan case
NURBEK MADMAROV
Doktora
Türkçe
2021
BankacılıkKırgızistan-Türkiye Manas Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. TEZCAN ABASIZ
- Probability of default modelling using macroeconomic factors
Makroekonomik değişkenlere dayalı temerrüt olasılığı tahmini
BAHRİ TOKMAK
Yüksek Lisans
İngilizce
2019
BankacılıkOrta Doğu Teknik Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ERDAL ÖZMEN
- A stress testıng framework for the Turkısh bankıng sector: an augmented approach
Türk bankacılık sektörü için bir stres testi çerçevesi: Bir genişletilmiş yaklaşım
BAHADIR ÇAKMAK
Doktora
İngilizce
2014
BankacılıkOrta Doğu Teknik Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
PROF. DR. NADİR ÖCAL
- Firmalarda nakit kâr payı dağıtım politikalarını etkileyen mikro ve makro faktörler: BİST imalat sanayi firmaları üzerine panel veri uygulaması
Micro and macro factors affecting cash dividend distribution policies in companies: Panel data application on BIST manufacturing industry companies
METİN SEYHAN
- Türkiye'de bankacılık sektörü finansal kırılganlık endeksi ile etkileyen makroekonomik faktörlerin arasındaki görünümün incelenmesi: Ampirik bir araştırma
Examination of the outlook between the financial vulnerability index and the affecting macroeconomic factors of the banking sector in Turkey: An empirical research
FATMA ÜNLÜ
Yüksek Lisans
Türkçe
2021
EkonomiBaşkent ÜniversitesiBankacılık ve Finans Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ BURCU GÜROL