Distance to default for turkish banking system
Türk bankacılık sektörü için temerrüde olan uzaklığın ölçülmesi
- Tez No: 563001
- Danışmanlar: DR. ÖĞR. ÜYESİ SEMA BAYRAKTAR TÜR
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Bankacılık, İşletme, Banking, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Bankacılık, Bankacılık sektörü, Kredi riski, Temerrüt riski, Türk bankacılık sektörü, Türk bankacılık sistemi, Banking, Banking sector, Credit risk, Default risk, Turkish banking sector, Turkish banking system
- Yıl: 2019
- Dil: İngilizce
- Üniversite: İstanbul Bilgi Üniversitesi
- Enstitü: Lisansüstü Programlar Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Sosyal Bilimler Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Finansal İktisat Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu tezde, 1996 ve 2018 yılları arasında BIST'te işlem görmüş 16 banka Merton Modeli olarak bilinen yapısal yaklaşım analiz edilerek Türk Bankacılık Sisteminin riskleri incelenmiştir. Ayrıca modelin finansal krizlerin ve finansal başarısızlıkların iyi bir tahmincisi olup olmadığı araştırılmıştır. Literatür, ağırlıklı olarak muhasebeye ve yapay zeka modellerine dayalı olduğundan, Türk Bankaları için alternatif risklilik ölçüm yöntemi önerilmiştir. Bu kapsamda Merton'un yapısal yaklaşımı kullanılarak, temerrüde olan uzaklık ölçülmeye çalışılmış ve probit ve logit regresyon aracılığıyla temerrüde olan uzaklık temerrüt olasılığına dönülmüştür. Bu sonuçlara göre temerrüde olan uzaklık ölçüsünün krizleri ve banka başarısızlıklarını açıklamada erken uyarı göstergesi olarak kullanılıp kullanılmayacağı analiz edilmiştir. Bulgulara göre, logit ve probit regresyonlar 12 aya kadar 1% önem düzeyinde istatistiksel olarak anlamlı çıkmıştır. Ayrıca sonuçlar, temerrüde olan uzaklığın finansal başarısızlıkları tahmin etmede anlamlı olduğunu krizlerin tahmin edilmesi için erken uyarı göstergesi olarak kullanılmasına yönelik yeterince kanıt olmadığını göstermiştir.
Özet (Çeviri)
This thesis examines the riskiness of the Turkish Banking system analyzing 16 banks traded at Borsa Istanbul(BIST) Banking Index between 1996 and 2018 by using a structural approach known as the Merton Model. Also, whether the model is a good predictor of the financial crisis and financial failure is investigated. Since the literature is heavily dependent on accounting-based models and artificial intelligence models, the alternative measurement for riskiness for Turkish Banks is suggested. In this context, the distance to default based on Merton's structural approach is measured and via suitable logit and probit model is converted to the default probability. Using these results, whether the model can be used as an early warning indicator for the crisis and bank failure is examined. According to the results, the logit and probit model is statistically significant at 1% level of significance up to 12 months. The results also show that DD, in the case of Turkish Banking Sector, can be useful as an early warning indicator for banking failure but, there is no evidence that it can be helpful to detect economic crisis.
Benzer Tezler
- Processing of Turkish complex sentences with Wh-phrases
Ne-öbeği bulunan Türkçe karmaşık tümcelerin işlemlenmesi
TAYLAN AKAL
Doktora
İngilizce
2014
Türk Dili ve EdebiyatıHacettepe Üniversitesiİngiliz Dilbilimi Ana Bilim Dalı
PROF. DR. NALAN BÜYÜKKANTARCIOĞLU
- Tüketicinin korunması hakkında kanun kapsamında mesafeli satış sözleşmeleri'nde tüketicinin ifası
Performance an obligation consumer on distance contracts within the scope of the law on the protection of consumer
İREM DURAN
Yüksek Lisans
Türkçe
2024
HukukDokuz Eylül ÜniversitesiÖzel Hukuk Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ İLKNUR SERDAR
- COVİD-19 tanısı ile Hacettepe Üniversitesi erişkin hastanesinde izlenen hastaların hastalık ile ilgili risk algıları ve yaşam tarzı değişikliği planlarının değerlendirilmesi
Evaluation of disease-related risk perceptions and lifestyle change plans of patients followed up at Hacettepe University adult hospital with the diagnosis of COVİD-19
KAMIL ZARNISHANOV
Tıpta Uzmanlık
Türkçe
2021
İç HastalıklarıHacettepe Üniversitesiİç Hastalıkları Ana Bilim Dalı
PROF. DR. GÜLAY SAİN GÜVEN
DR. ÖĞR. ÜYESİ NURSEL ÇALIK BAŞARAN
- Vergi idaresinin tarh işleminden doğan hukuki sorumluluğu
Legal responsibility arising from assessment procudure of tax administration
NİLÜFER COŞKUN
- Estimating the probability of bankruptcy using z-score and distance to default model: An application on ise
İflas etme olasılıklarını Z-skor ve finansal sıkıntıya olan uzaklık hesaplayarak tahmin etme: BİST'de ampirik bir uygulama
IFTIKHAR IFTIKHAR
Yüksek Lisans
İngilizce
2018
İşletmeİstanbul Aydın Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ ÇİĞDEM ÖZARI