Geri Dön

Existence of the calendar effect or an illusion: Investigation days-of-the-week anomaly in Istanbul stock exchange

Borsa İstanbul'da haftanın günleri anomalisinin incelenmesi

PDF İndir

  1. Tez No: 565353
  2. Yazar: İHSAN CEM KARADEMİR
  3. Danışmanlar: DR. ÖĞR. ÜYESİ BARIŞ SOYBİLGEN
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: İşletme, Business Administration
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2019
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: İstanbul Bilgi Üniversitesi
  10. Enstitü: Lisansüstü Programlar Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Uluslararası Ekonomi ve Finans Bilim Dalı
  13. Sayfa Sayısı: 65

Özet

Bu çalışmada, davranışsal finansın en popüler çalışma alanlarından birisi olan piyasa anomalilerinden“Haftanın Günleri”anomalisi, Borsa İstanbul'da 2007 - 2018 dönemi için incelenmiştir. Geçmişte global hisse senedi piyasaları için de yapılmış olan bu çalışmada, işlem günlerinin“Etkin Piyasa Hipotezi”varsayımlarıyla çelişerek istatistiki açıdan anlamlı ve farklı getirilere sahip olup olmadığı araştırılmıştır. BIST30 ve BIST100 endekslerinin günlük getiri verileri kullanılarak OLS, GARCH (1,1) ve EGARCH (1,1) metodları ile önceki çalışmalarda sıklıkla karşılaşılan hafta sonu riskinin dönemsel olarak gözlemlendiği sonucuna varılmıştır. 2007 yılında patlak veren ve ilerleyen yıllarda da finansal piyasalarda etkisini gösteren Mortgage krizi sonrası piyasa katılımcılarının yatırım vadesinde görülen düşüş ve irrasyonel kısa vadeli yatırım stratejileri, piyasa anomalilerinin ortaya çıkmasındaki önemli etkenlerdendir. Borsa İstanbul endekslerinde, 2007 - 2010 dönemleri arasında Cuma günlerinin istatistiki açıdan anlamlı ve negatif getiriye sahip olduğu gözlemlenmiştir.

Özet (Çeviri)

In this study,“days of the week anomaly”, which is one of the most popular working areas of behavioral finance, was investigated on the Istanbul Stock Exchange covering the period of 2007 - 2018. The anomaly, which it was also conducted for global stock markets in the past, it has been investigated whether trading days contradict the“Efficient Market Hypothesis”assumptions and have statistically significant and different returns. By using the daily return data of BIST30 and BIST100 indexes, days of the week anomaly was observed periodically with Ordinary Least Squared Regression, GARCH (1,1) and EGARCH (1,1) methods. THe decline in the investment maturity of the market participants and the irrational short - term investment strategies after the crisis are the most important factors in the existence of market anomalies. In the Borsa Istanbull indexes, it was observed that Fridays had the negative return in a statistical way between 2007 - 2010.

Benzer Tezler

  1. Tez No

    872213

    The comparison of the day of the week effects in the stock market for pre-COVID and post-COVID periods: an oil industry example

    COVİD öncesi ve COVİD sonrası dönemlerde borsada haftanın günü etkilerinin karşılaştırılması: bir petrol sektörü örneği

    LEEN FATTAH

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2024

    Ekonomiİstanbul Bilgi Üniversitesi

    Finansal Ekonomi Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. SERDA SELİN ÖZTÜRK

  2. Tez No

    590192

    Kısmi süreli çalışma ve kısmi süreli çalışanların sosyal güvenlik sorunları

    Part time working and the social security problems of part time workers

    ÇAĞLAR SİSLİTUNA AYAKÇIOĞLU

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2019

    HukukGalatasaray Üniversitesi

    Özel Hukuk Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. ENVER MURAT ENGİN

  3. Tez No

    464966

    Using ultra high frequency data in integrated variance estimation: gathering evidence on market microstructure noise

    Birikimli varyans hesaplamasında ultra yüksek frekanslı veri kullanımı: Piyasa mikroyapısından kaynaklanan gürültü hakkında kanıt toplama yöntemleri

    İNCİ KILIÇKAYA

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2017

    MaliyeOrta Doğu Teknik Üniversitesi

    Finansal Matematik Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. SEZA DANIŞOĞLU

  4. Tez No

    422264

    Hisse senedi getirilerindeki uzun hafıza etkisinin ve volatilitenin belirlenmesi: BRIC ülkeleri üzerine bir uygulama

    Determination of the effect of long memory and volatility on stock market returns: An application on BRIC countries

    ÇİĞDEM YILMAZ

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2015

    Ekonometriİstanbul Üniversitesi

    Ekonometri Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. NİLGÜN ÇİL YAVUZ

  5. Tez No

    802336

    Investigating the efficiency of airline stock returns in Turkey

    Türkiye'deki hava yollarının stok getirilerinin etkinliğinin araştırılması

    MOHAMED HAFIS ZIDA

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2022

    Ekonomiİbn Haldun Üniversitesi

    İktisat (İngilizce) Ana Bilim Dalı

    DR. ÖĞR. ÜYESİ ASAD UL İSLAM KHAN

Geri Dön