Geri Dön

Zamanla değişen beta katsayısında uzun bellek davranışı: BİST üzerine ampirik bir uygulama

The long memory behavior in time-varying beta coefficient: an empirical application on BIST

  1. Tez No: 601052
  2. Yazar: HÜSEYİN KESKİN
  3. Danışmanlar: DOÇ. DR. İSMAİL ÇELİK
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Bankacılık, İşletme, Banking, Business Administration
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2019
  8. Dil: Türkçe
  9. Üniversite: Burdur Mehmet Akif Ersoy Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: İşletme Bilim Dalı
  13. Sayfa Sayısı: 100

Özet

Bu çalışmanın amacı Borsa İstanbul alt endekslerinde bir sistematik risk göstergesi olarak kabul gören zamanla değişen beta katsayısında uzun bellek davranışını araştırmaktır. Borsa İstanbul ulusal endeks ve alt endeksleri ile iki yıllık gösterge tahvil faizine ilişkin Ocak 2009 ve Eylül 2019 arasındaki veriler kullanılarak zamana bağlı değişen beta katsayısını DECO-FIGARCH modeli ile tespit etmenin yanı sıra GPH, Lo R/S ve GSP testleriyle beta katsayısının uzun bellek davranışları analiz edilmiştir. Yapılan analizlere göre seçilen üç alt endeksin de beta katsayısının zamana bağlı olarak değiştiği ve beta katsayısının uzun bellek davranışı sergilediği (ortalamasına hiperbolik hızda geri döndüğü) sonuçlarına ulaşılmıştır. Zamana bağlı değişen beta katsayılarının geçmişe bakılarak öngörülebilir olduğu ve bu nedenle de zayıf formda piyasa etkinliğiyle çeliştiği kanıtlanmaktadır.

Özet (Çeviri)

The aim of this study is to investigate the long memory behavior in time varying beta coefficient in Borsa Istanbul sub-indices. In this study, Borsa İstanbul national indices, sub-indices and two-year benchmark bond interest rate between January 2009 and September 2019 are used to determine the time-varying beta coefficient with DECO-FIGARCH model, and to analyze the beta coefficient with GPH, Lo R / S and GSP tests memory behaviors. It is found that the beta coefficient of the three sub-indices change over time and the beta coefficient demonstrates long memory behavior (mean reverting at a hiperbolic speed ). It is indicated that the time-varying beta coefficients are forecastable and our findings contradict the weak form of market efficiency.

Benzer Tezler

  1. Varlık fiyatlama modeli ile arbitraj fiyat modelinin karşılaştırılması: Bist üzerinde bir uygulama

    The comparison of capital asset pricing model and arbitrage pricing model: Practice on Bist

    İLKER AKKAN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2023

    EkonomiMEF ÜNİVERSİTESİ

    Ekonomi Finans Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. ERDEM BAĞCI

  2. Türkiye'deki döviz piyasalarında beta riskinin tek ve çok değişkenli GARCH modelleri ile modellenmesi

    Modelling beta risk in foreign exchange market in Turkey with univariate and multivariate GARCH model

    MERVE PAKER

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2021

    İstatistikEskişehir Osmangazi Üniversitesi

    İstatistik Ana Bilim Dalı

    DR. ÖĞR. ÜYESİ SERDAR NESLİHANOĞLU

  3. Zamanla değişen beta: Borsa İstanbul bankacılık sektörü uygulaması

    Time varying beta: Application on İstanbul stock exchange banking sector

    SERHAT KONUK

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2017

    İşletmeAbant İzzet Baysal Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. ÜMİT GÜMRAH

  4. BİST'deki ulaştırma sektörü firmalarının verilerinin modellenmesi ve tahmini için koşullu ve koşulsuz sermaye varlıkları fiyatlandırma modelinin performans karşılaştırması

    The performance comparison of conditional and unconditional capital asset pricing model for modeling and forecasting data of transportation companies in BİST

    TANER AKSOY

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2020

    İstatistikEskişehir Osmangazi Üniversitesi

    İstatistik Ana Bilim Dalı

    DR. ÖĞR. ÜYESİ SERDAR NESLİHANOĞLU

  5. Borsa İstanbul sektör endekslerinde zamanla değişen ekonomik döviz kuru riski

    Time varying economic exchange rate exposure at İstanbul stock exchange sector indices

    EMRE BİLGİÇ

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2019

    İşletmeBolu Abant İzzet Baysal Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. ÜMİT GÜMRAH