Analysis of factors affecting profitability of insurance companies in Turkey: Panel data approach
Türkiye'deki sigorta şirketlerinin karlılığını etkileyen faktörlerin analizi: Panel veri yaklaşımı
- Tez No: 604985
- Danışmanlar: DR. ÖĞR. ÜYESİ ERHAN ÇANKAL
- Tez Türü: Doktora
- Konular: Sigortacılık, İşletme, Insurance, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Finansal performans, Gayri safi yurtiçi hasıla, Karlılık, Panel veri modelleri, Sigorta şirketleri, Özel sigortacılık, Financial performance, Gross domestic product, Profitability, Panel data models, Insurance companies, Private insurance
- Yıl: 2019
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Ankara Yıldırım Beyazıt Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Bankacılık ve Finans Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Sigorta şirketlerinin faaliyetlerini sürdürebilmesi ve sigortalılara karşı yükümlülüklerini yerine getirebilmesi açısından önemli bir ölçüt olan karlılık, ekonomik şartların ve iklim değişikliklerinin etkisiyle tüm dünyada sigorta şirketlerinin finansal performansının kötüleştiği ve Türkiye'de piyasaya özgü şartlar nedeniyle yüksek dalgalanmaların görüldüğü bir ortamda daha önemli bir hal almıştır. Bu çalışmanın amacı Türkiye'deki sigorta şirketlerinin karlılığını etkileyen en önemli firmaya özgü ve makroekonomik değişkenleri bulmaktır. Çalışma, hayat sektörü ve hayat-dışı sektör için ayrı ayrı yapılmıştır. Hayat sektörü için yapılan çalışma 2006-2017 dönemini ve 16 hayat sigorta şirketini kapsamaktadır. Aktif karlılığı (ROA) ve özsermaye karlılığı (ROE) karlılık ölçütü olarak alınmıştır. Dinamik panel veri modeli sonuçlarına göre aktif karlılığı ile özsermaye karlılığının bir yıl gecikmeli değerleri, prim büyüme oranı, yaş, Gayrisafi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) büyüme oranı, faiz oranı ve bireysel emeklilik faaliyeti ile karlılık arasında olumlu yönde ilişki tespit edilmiş, masraf oranı, kaldıraç oranı ve likidite ile karlılık arasında olumsuz yönde ilişki tespit edilmiştir. Hayat-dışı sektörü için yapılan çalışma 2006-2017 dönemini ve 21 hayat-dışı sigorta şirketini kapsamaktadır. Aktif karlılığı karlılık ölçütü olarak kullanılmıştır. Sabit etkiler panel veri modeli sonuçlarına göre karlılık ile büyüklük, likidite oranı, yatırım getirisi, yaş, GSYİH büyüme oranı ve faiz oranı arasında olumlu yönde; prim büyüme oranı, hasar prim oranı, sermaye yeterliliği oranı ve kaldıraç oranı arasında olumsuz yönde ilişki tespit edilmiştir.
Özet (Çeviri)
Profitability is important for insurance companies as it is indicator of whether they are able to continue their activities and fulfill their obligations to policyholders. In recent years, economic conditions all over the world and the market conditions peculiar to Turkey has been causing volatility in profitability of insurance companies. The aim of this study is to find out most important firm-specific and macroeconomic variables affecting profitability of insurance companies in Turkey considering the differences of life and non-life sectors. The study for life insurance companies covers the period between 2006 and 2017 for 16 life insurance companies. ROA and ROE are used as measures of profitability. According to the dynamic panel data model results, lagged value of ROA and ROE, premium growth rate, age, GDP growth rate, interest rate and pension activity have positive impact on profitability while expense ratio, leverage ratio and liquidity have negative impact. The study for non-life insurance companies covers the period between 2006 and 2017 for 21 companies. ROA is used as measure of profitability. According to the fixed effects panel data model results, size, liquidity, investment yield, age, GDP growth rate and interest rate have positive impact on profitability while premium growth rate, loss ratio, leverage ratio and solvency have negative impact.
Benzer Tezler
- Sigortada dağıtım ve tutundurma metodları
Başlık çevirisi yok
BANU GÖNENÇ
Yüksek Lisans
Türkçe
1994
SigortacılıkMarmara ÜniversitesiSigortacılık Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. OSMAN GÜRBÜZ
- Türk sigorta sektörünün piyasa yapısı ve analizi
Market structure and anaysis of Turkish insurance sector
LÜTFİ AYKAÇ
- Faiz swapı ve Türk bankacılık sektörü açısından bir değerlendirme
Approach of interest rate swaps in Turkish banking sector
BERK TİMUR ALVER
- Doğu Karadeniz Bölgesi'nde faaliyet gösteren küçük ve orta ölçekli üç kurşun-çinko maden işletmesinin ekonomik analizi
Başlık çevirisi yok
ALİ OSMAN YILMAZ
Doktora
Türkçe
1998
Maden Mühendisliği ve Madencilikİstanbul Teknik ÜniversitesiMaden Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ERGİN ARIOĞLU
- Demiryolu projelerinde katkı payının AHP ve regresyon analizi yöntemleri kullanılarak belirlenmesi
Mark-up determination of railway projects with analytical hierarchy process (AHP) and regression analysis method
ŞEYDA BAYTEKİN
Yüksek Lisans
Türkçe
2014
İnşaat Mühendisliğiİstanbul Teknik Üniversitesiİnşaat Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. GÜL POLAT TATAR