Geri Dön

Türkiye'de benzin reel fiyatları ve dolar döviz kuru bağlamında dana karkas, kuzu karkas ve yemlik buğday piyasalarının koşullu varyanslarındaki oynaklığın var (k)- asimetrik Bekk-Garch (p, q) modeli ile tahmin edilmesi

In the context of gasoline prices and exchange rate, predicting the conditional variance volatilities of real beef carcass, lamb carcass, and feed wheat markets using var (k)-asimetrik Bekk-Garch (p, q) model

  1. Tez No: 634812
  2. Yazar: FARUK URAK
  3. Danışmanlar: PROF. DR. ABDULBAKİ BİLGİÇ
  4. Tez Türü: Doktora
  5. Konular: Ekonomi, Economics
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2020
  8. Dil: Türkçe
  9. Üniversite: Atatürk Üniversitesi
  10. Enstitü: Fen Bilimleri Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: Tarım Ekonomisi Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Tarım Politikası ve Yayım Bilim Dalı
  13. Sayfa Sayısı: 127

Özet

Amaç: Türkiye'de makroekonomi piyasaları (benzin, döviz kuru ve ithalat) bağlamında dana karkas, kuzu karkas ve yemlik buğday piyasaları arasındaki piyasa getiri düzeyleri ve getiri oynaklıklarının yön ve büyüklükleri ilk kez ampirik olarak ortaya konulmuştur. Ayrıca dana ve kuzu karkas ile yemlik buğday piyasaların birbirlerine karşı optimal portföy ağırlıkları ve riskten korunma oranları da nicel olarak belirlenmiştir. Yöntem: Bu çalışmada, benzin, döviz kuru ve ithalat değişkenleri eksojen (dışsal) değişken niteliğinde kullanılarak, Türkiye'de dana karkas ve kuzu karkas piyasaları ile yemlik buğday piyasası arasındaki uzun dönem oynaklık ilişkisi ve bu oynaklığın simetrik olup olmadığı 2005:01-2019:06 dönemi günlük verileri VAR (k)-Asimetrik BEKK-GARCH (p, q) Modeli kullanılarak analiz edilmiştir. Bulgular: Çalışmada dana karkas, kuzu karkas ve yemlik buğday getirilerinin koşullu varyanslarının döviz kurundaki artışlarından ve ithalatın yapılmadığı dönemlere göre ithalatın yapıldığı dönemlerden istatistiki açıdan anlamlı bir şekilde etkilendikleri tespit edilmiştir. Benzin piyasasında meydana gelen oynaklıkların kuzu karkas ve yemlik buğday piyasalarındaki oynaklıkları arttırdığı, dana karkas piyasasındaki oynaklığı ise azalttığı tespit edilmiştir. Çalışmada ürün piyasalarında oynaklık geçişkenliklerinde asimetrik etkilerin mevcut olduğu sonucuna varılmıştır. Dana karkasın kuzu karkas ve yemlik buğday fiyat getirileriyle olan optimal portföy ağırlıkları sırasıyla 0.648 ve 0.288 iken kuzu karkasın yemlik buğday fiyat getirisiyle olan optimal portföy ağırlığı 0.210 olarak tespit edilmiştir. Çalışmada kuzu karkasın dana karkasa göre daha fazla risk taşıdığı belirlenmiştir. Sonuç: Dana karkas, kuzu karkas ve yemlik buğday getirilerinin koşullu varyansları hem kısa dönemde doğrudan ve dolaylı şoklardan hem de getiri serilerinin koşullu varyansları doğrudan ve dolaylı olarak diğer getiri serilerinin uzun dönem oynaklığından istatistiki olarak anlamlı düzeyde etkilendiği gözlemlenmiştir.

Özet (Çeviri)

Purpose: In the context of macroeconomics markets (gasoline, exchange rate, and import) in Turkey, market returns and the direction and magnitude of volatility returns between beef carcasses, lamb carcass, and feed wheat market levels have been empirically demonstrated for the first time. In addition, optimal portfolio weights and hedging rates of beef and lamb carcass, and feed wheat markets were quantitatively determined. Method: In this study, using gasoline, exchange rate, and import as exogenous variables, the long-term volatility relationship between beef carcass, lamb carcass markets and the feed wheat market in Turkey and whether this volatility is symmetrical were analyzed using both the 2005:01-2019:06 daily data and the VAR (k)-Asymmetric BEKK-GARCH (p, q) model. Findings: In the study, it was also determined that conditional variances of the beef carcass, lamb carcass and feed wheat markets were statistically significantly affected by the increase in exchange rates and the periods when imports were made than the periods when imports were absent. Similarly, we determined that uncertainties in the gasoline market increased volatilities in the lamb carcass and feed wheat markets while reducing swings in the beef carcass market. Also, asymmetric effects are present in the uncertainty pass-through in product markets. The optimal portfolio weights of beef carcass with lamb carcass and feed wheat price returns were 0.648 and 0.288. respectively. whereas the lamb carcass was 0.210 with optimal portfolio weight for feed wheat. In the study, we concluded that the lamb carcass had more risks than the beef carcass. Results: Conditional variances of beef carcass, lamb carcass and feed wheat yields were statistically significantly affected by direct and indirect of both their and other return series in the short and long term.

Benzer Tezler

  1. Çoklu regresyon yöntemi ile talep analizi (Türkiye'de yerli binek otomobili talebi üzerine bir deneme)

    Başlık çevirisi yok

    AZİZ TÜTER

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    1984

    MatematikYıldız Teknik Üniversitesi

    Matematik Ana Bilim Dalı

    PROF. İBRAHİM SEZGİNMAN

  2. Türkiye'de petrol bazlı yakıt fiyatlarının motor hacimlerine göre binek araç talebine etkisi: Panel veri yaklaşımı

    The effect of oil prices on automobile sales on account of engine volumes in Turkey

    SEVGİ İŞBİLİR

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2014

    EkonometriAkdeniz Üniversitesi

    Ekonometri Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. MURAT KARAÖZ

  3. Three essays on oil prices and economic activity in Turkey

    Petrol fiyatları ve Türkiye?deki ekonomik aktivite üzerine üç deneme

    ORHAN TORUL

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2009

    EkonomiBoğaziçi Üniversitesi

    Ekonomi Bölümü

    PROF. DR. C. EMRE ALPER

  4. Sezgisel bulanık sayılar ile reel opsiyon değerlemesi ve güneş enerjisi yatırımı uygulaması

    Real option valuation with intuitionistic fuzzy numbers and its application to solar energy investment

    HÜSEYİN YİĞİT ERSEN

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2019

    Enerjiİstanbul Teknik Üniversitesi

    İşletme Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. OKTAY TAŞ

  5. Macro stress testing in Turkish banking sector and tail dependence in financial, energy and commodity markets

    Türk bankacılık sektöründe makro stres testi ve finansal, enerji ve emtia piyasalarında kuyruk bağımlılığı

    ZEHRA ATİK

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2024

    Ekonometriİstanbul Teknik Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. BÜLENT GÜLOĞLU