Geri Dön

Pay endekslerinde en yüksek fiyat oluşumu ile işlem hacmi arasındaki ilişkinin analizi

Analysis of the relationship between the highest price formation and trading volume in share indices

  1. Tez No: 642510
  2. Yazar: KEREM ERDEM
  3. Danışmanlar: DOÇ. DR. AYBEN KOY
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: İşletme, Business Administration
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2020
  8. Dil: Türkçe
  9. Üniversite: İstanbul Ticaret Üniversitesi
  10. Enstitü: Finans Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: Sermaye Piyasası Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 81

Özet

Pay piyasaları başta olmak üzere finans piyasalarında menkul kıymetlerin işlem hacmi ve fiyatları arasındaki ilişki üzerine çok sayıda akademik çalışma yapılmıştır. Bu çalışma iki özelliği ile literatürdeki örneklerinden farklılık arz etmektedir: birincisi pay senedi endekslerindeki fiyat-hacim ilişkisi, gün içinde gerçekleşen en yüksek fiyat-hacim ilişkisi ile karşılaştırıldığında ilişkinin yönünün değiştiği gösterilmiştir. 2010-2019 döneminde BİST30 endeksinin günlük verilerinin analiz edildiği çalışmanın bulguları, VAR analizi ve Granger nedensellik testi ile elde edilmiştir. Bu alanda daha önce yapılan çalışmalarda, araştırmacılar dünyadaki birçok piyasadaki borsa endekslerine ait işlem hacmi ve fiyat değerlerine ait verileri inceleyerek aralarındaki bağlantıyı ele almıştır. Değerlendirilen tüm bulgular, yapılan araştırmalar, ilişkinin yönünün farklı şartlara göre değişebildiğini ortaya koymuştur. Buradaki çalışmanın bugüne dek yapılan çalışmalardan farkı, endekse ait en yüksek fiyat verileri ele alınarak, işlem hacmindeki volatilitenin en yüksek fiyat oluşumuna etki düzeyinin tespit edilmeye çalışılmasıdır. Yani başlıca fark, değişken olarak temelde en yüksek fiyatların ele alınıyor olması denilebilir. Çalışmada 2010-2019 dönemindeki BİST30 endeksinin en yüksek fiyat ve işlem hacmi verileri incelenerek, aralarındaki bağlantının yönü ve yapısı incelenmiştir. Çalışmada elde edilen sonuçlar, pay senedi endekslerindeki fiyat-hacim ilişkisi kapanış fiyatından hacme doğru gerçekleşirken, gün içinde gerçekleşen en yüksek fiyat-hacim ilişkisinin karşılıklı olduğunu göstermiştir.

Özet (Çeviri)

Numerous academic studies have been conducted on the relationship between the trading volume and prices of securities in the financial markets, especially in the stock markets. This study is different from the examples in the literature: First, the price-volume relationship in stock indices has been shown to change the direction of the relationship compared to the highest price-volume relationship that occurs during the day. The findings of the study, in which the daily data of BIST30 index were analyzed in the period of 2010-2019, were obtained by VAR analysis and Granger Causality Test. In previous studies in this area, researchers have studied data on the trading volume and price values of stock market indices in many markets around the world and investigated the link between them. The difference of the study here from the previous studies is to determine the effect level of volatility in the transaction volume on the highest price formation by considering the highest price data of the index. The results highest price formation by taking into account the highest price data of the index. The results obtained in the study showed that while the price-volume relationship in the stock indices took place from the closing price to the volume, the highest price-volume, relationship occured during the day was mutual.

Benzer Tezler

  1. Covid 19 pandemisi döneminde Türkiye pay endekslerindeki fiyat anomonileri olay analizi tekniğiyle araştırılması

    Investigation of event analysis technique on price anomonies in Turkish share indexes during the covid 19 pandemic period

    SEVİM ÜNAL

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2022

    Maliyeİstanbul Okan Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    DR. ÖĞR. ÜYESİ İLKER CALAYOĞLU

  2. Finansal piyasalarda tahmin yöntemleri: Türkiye'de tahvil-pay getiri farkı oranı ile finansal piyasaların tahmini üzerine bir araştırma

    Méthodes de prévision sur les marchés financiers: Une recherche sur la prévision des marchés financiers et le ratio différence des taux d'obligations en Turquie

    HAKKI AKDAŞ

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2022

    İşletmeGalatasaray Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. İDİL KAYA

  3. Enerji fiyatları-pay fiyatları ilişkisi: BİST imalat sanayi sektöründe MARS analizi

    Energy prices-share prices relationship: MARS analysis in BIST manufacturing industry sector

    MELTEM ÖZDEMİR

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2022

    EnerjiKaradeniz Teknik Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    DR. ÖĞR. ÜYESİ SEMRA BANK

  4. Fundamentals of emerging markets healthcare stocks and their price movements in external shocks

    Gelişmekte olan piyasa sağlik hisselerinin temelleri ve diş şoklar esnasindaki fiyat hareketleri

    MEHMET İLKER ARAZ

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2021

    Maliyeİstanbul Teknik Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. KAYA TOKMAKÇIOĞLU

    DOÇ. DR. AYŞE AYLİN BAYAR

  5. Global ekonomide portföy yatırımları analizi

    Portfolio investments analysis in global economics

    ÖMER KÖROĞLU

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    1999

    İşletmeAnkara Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. ÖZDEMİR AKMUT