Stock market volatility and macroeconomic factors
Başlık çevirisi mevcut değil.
- Tez No: 64465
- Danışmanlar: DOÇ. DR. AHMET VEDAT AKGİRAY
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Hisse senedi getirileri, Hisse senetleri, Regresyon analizi, İMKB, Stock returns, Stocks, Regression analysis, İstanbul Stock Exchange
- Yıl: 1997
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Boğaziçi Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
ÖZET Bu tez, hisse senedi değişkenliği ile reel ve nominal macroekonomik değişkenlik, Türkiye'deki ekonomik aktivite ve hisse senedi ticari aktivitesi arasındaki ilişkiyi, 1987 - 1996 yılları arasındaki günlük ve aylık verileri kullanarak incelemektedir. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası üzerine yapılmış araştırmaların çoğu hisse senedi getirişi ile diğer değişkenler arasındaki bağıntıyı incelemektedir. Ancak bu tez hisse senedi değişkenliğini, ve bu değişkenliğin diğer faktörlere bağlı olarak zamanla nasıl değiştiğini araştırmaktadır. Bu araştırma için seçilen değişkenler aylık ve günlük borsa endeksinin yanında kısa vadeli faiz oranları, para arzı (M2), tüketici fiyatları endeksi, ve sanayi üretim endeksidir. Regrasyon analizlerinin sonuçları makroekonomik değişkenlik ile hisse senedi getirişi değişkenliği arasında ilişki olduğunu göstermektedir. Bir diğer sonuç da göstermektedir ki, yüksek hisse senedi ticari aktivitesi yüksek hisse senedi getirişi değişkenliği ile birlikte görülmektedir.
Özet (Çeviri)
ABSTRACT Stock Market Volatility and Macroeconomic Factors by Mehmet Rüstemoğlu This thesis analyzes the relation of stock volatility with real and nominal macroeconomic volatility, economic activity, and stock trading activity in Turkey using monthly and daily data from 1987 to 1996. Past researches on Istanbul Stock Exchange, usually examine the relationship between stock returns and other variables. However, this thesis examines the stock return volatility and how it changes over time with respect to other variables. The variables chosen for this research are short-term interest rate, money supply (M2), consumer price index (CPI), and industrial production index, besides daily and monthly stock returns of Istanbul Stock Exchange. The results of the regression analysis show that there is evidence of relationship between macroeconomic volatility and stock return volatility. Also, there is an evidence that high stock trading activity, especially stock trading volume, and high stock return volatility occur together. IV
Benzer Tezler
- Factors influencing the return and volatility of Georgian Stock Market
Gürcistan Menkul Kıymetler Piyasasının getiri ve fiyat hareketliğini etkileyen faktörler
ILIA BOTSVADZE
Yüksek Lisans
İngilizce
2012
İşletmeMarmara Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. RUKİYE CEYDA ÜVEZ
- Makroekonomik faktörlerin vadeli işlem (futures) sözleşmelerinin getiri, işlem hacmi ve volatilitesine etkisi: VOB'ta bir uygulama
The impact of macroeconomic factors on the return, volume and volatility of futures contracts: An application in TurkDEX
HASİBE ÖZGÜMÜŞ
- Factors of stock market volatility in African stock markets: Evidence from Egypt, South Africa, and Nigeria
Afrika borsalarında hisse piyasası volatilitesinin faktörleri: Mısır, Güney Afrika ve Nijerya'dan kanıtlar
ZAMZAM HASSAN MOHAMED
Yüksek Lisans
İngilizce
2023
Maliyeİstanbul Ticaret ÜniversitesiUluslararası Finans Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. SITKI SÖNMEZER
- IMPACT OF MACROECONOMIC VARIABILITY ON THE STOCK MARKET RETURN AND VOLATILITY OF TURKEY
MAKROEKONOMİK DEĞİŞKENLİĞİN TÜRKİYE'NİN BORSA GETİRİSİ VE VOLATİLİTESİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ
AYŞENUR YILMAZ
Yüksek Lisans
İngilizce
2024
EkonomiShanghaı Unıversıty Of Fınance And EconomıcsEkonomi Finans Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. 沈蓓蓓 (SHENBEİBEİ)
- Makroekonomik faktörlerin İstanbul Menkul Kıymetler Borsası ulusal-100 endeksi ve volatilitesi üzerindeki etkilerinini incelenmesi (1997-2006)
The investigation of effects of macroeconomic factors on İstanbul Stock Exchange national-100 index and index volatility (1997-2006)
BEYAMİL ÖZTÜRK
