Bitcoin'in fiyat dinamiklerinin belirleyicileri: Bir zaman seri yaklaşımı
The determinants of Bitcoin's price dynamics: A time series approach
- Tez No: 660575
- Danışmanlar: DOÇ. DR. RAİF CERGİBOZAN
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, Economics
- Anahtar Kelimeler: Bitcoin, Kripto Para, Blokzincir, GARCH, ARDL, ARDL Eşbütünleşme Testi, Blok zinciri sistemi, GARCH model, Kripto para birimi, Bitcoin, Crypto currency, Blockchain, GARCH, ARDL, ARDL Cointegration Test, Blockchain system, GARCH model
- Yıl: 2021
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Kırklareli Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İktisat Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
En ilkel çağlardan günümüze kadarki süreçte insanlar ihtiyaçlarını karşılamak adına alışveriş yapmış ve bunu yapmak için de farklı ödeme yöntemleri geliştirmiştir. Bu ödeme yöntemlerinin neredeyse tamamı merkezi otoritelerin kontrolü altındaydı. Ancak 2008 yılında yaşanan küresel krizle birlikte merkezi otoritelerin bu ödeme araçları üzerindeki rolü sorgulanmış ve bunun sonucunda da 2008 yılının kasım ayında Satoshi Nakamoto tarafından merkezi olmayan Bitcoin dijital para sistemi hayata geçirilmiştir. Çalışmamızın amacı, 28/5/2017 ve 31/5/ 2020 dönemleri arasında yer alan haftalık veriler kullanılarak Bitcoin fiyatları ile ABD Tahvili, Google Trendler, Altın, Petrol, Dolar Endeksi, Dow Jones, Ethereum, Gümüş, Hashrate, S&P 500, SSEC, VIX ve Yuan/ Dolar parametreleri arasındaki olası ilişkileri analiz etmektir. Çalışmada ayrıca FED Başkanı'nın açıklamalarının Bitcoin fiyatları üzerinde bir etkisi olup olmadığını test etmek için yeni bir değişken modele dâhil edilmiştir. Yöntem olarak ise GARCH ve ARDL modelleri kullanılmıştır. Çalışmamızda Bitcoin fiyatları ile Altın, Petrol, Ethereum, Hashrate, Google Trendler, Yuan/Dolar ve Gümüş arasında pozitif ilişkilerin, ayrıca Bitcoin fiyatları ile Dolar Endeksi, VIX ve ABD Tahvilleri arasında ise negatif ilişkilerin olduğu görülmüştür. Ayrıca GARCH modeli için FED ve S&P 500 değişkenlerinin de Bitcoin fiyatları üzerinde etkili olduğu sonucuna ulaşılmıştır.
Özet (Çeviri)
January, 2021In the period from the primitive ages to the present, people have made shopping to meet their needs and have developed different payment instruments to do this. Almost all of these payment instruments were under the control of central authorities. However, with the global crisis in 2008, the role of central authorities on these payment instruments was questioned, and as a result, the decentralized Bitcoin digital money system was implemented by Satoshi Nakamoto in November 2008. The aim of our study is to analyze the possible relationships between Bitcoin price and US Bond, Google Trends, Gold, Oil, Dollar Index, Dow Jones, Ethereum, Silver, Hashrate, S&P 500, SSEC, VIX and Yuan / Dollar. In the study, weekly data for the 28/5/2017 and 31/5/2020 periods are used as the analysis period. In the study, a new variable has also been included in the model to test whether the FED President's statements have an effect on Bitcoin prices. GARCH and ARDL models were used as methods in the study. In our study, it has been observed that there are positive relations between Bitcoin price and Gold, Oil, Ethereum, Hashrate, Google Trends, Yuan / Dollar and Silver, as well as negative relationships between Bitcoin price and Dollar Index, VIX and US Bonds. In addition, for the GARCH model, it was concluded that the FED and S&P 500 variables are also effective on Bitcoin price.
Benzer Tezler
- Sanal kripto paraların satın alma gücü bakımından değerlendirilmesi: Bitcoin örneği
Evaluation of virtual cryptocurrency in terms of purchasing power: Bitcoin example
HÜSEYİN DEMİRHAN
Yüksek Lisans
Türkçe
2019
EkonomiNevşehir Hacı Bektaş Veli Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
PROF. DR. SERDAR ÖZTÜRK
- The effects of Covid-19 pandemic on the volatilities of the dynamics of bitcoin and gold
Covid-19 pandemisinin bitcoin ve altın dinamiğinin volatiliteleri üzerindeki etkileri
MOHAMMED MUSAH
Yüksek Lisans
İngilizce
2022
Ekonomiİbn Haldun ÜniversitesiEkonomi Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ ASAD UL ISLAM KHAN
- Bitcoin price forecasting under the influences of network metrics and other financial assets
Ağ metrikleri ve finansal varlıkların etkisi altında bitcoin fiyat tahmini
İSMAİL DAŞ
Yüksek Lisans
İngilizce
2022
İstatistikOrta Doğu Teknik ÜniversitesiFinansal Matematik Ana Bilim Dalı (disiplinlerarası)
PROF. DR. AYŞE SEVTAP KESTEL
DR. BİLGİ YILMAZ
- Modelling volatility dynamics of cryptocurrencies: A comparison of GARCH and Stochastic Volatility models
Kripto paraların volatilite dinamiklerinin modellenmesi: GARCH ve Stokastik Volatilite modellerinin karşılaştırılması
İRFAN CANER KAYA
Yüksek Lisans
İngilizce
2025
Ekonometriİstanbul Teknik Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. OSMAN DOĞAN
- Bitcoin fiyat hareketleri ile FED politika faiz oranı, ABD enflasyon oranı ve NASDAQ100 endeksi ilişkisi
The relationship between Bitcoin price movements, the FED's policy interest rate, U.S. inflation rate, and the NASDAQ100 index
EMRAH ÖZDEMİR