Geri Dön

Doğrusal olmayan eşbütünleşme testleri ile Türkiye ekonomisinde hisse senedi fiyatı ve seçilen ekonomik değişkenler arasındaki ilişkinin analizi

The analysis of relationship between stock prices andselected economic variables in Turkish economy by nonlinear cointegration tests

  1. Tez No: 664914
  2. Yazar: ELAHEH RAHMANI
  3. Danışmanlar: PROF. DR. BURAK GÜRİŞ
  4. Tez Türü: Doktora
  5. Konular: Ekonometri, Econometrics
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2020
  8. Dil: Türkçe
  9. Üniversite: İstanbul Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: Ekonometri Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 129

Özet

Bu çalışmada eşik değerli otoregresif modeller, ortalamada doğrusal olmayan modeller ailesinden olarak incelenmiştir. Zaman serileri analizinde doğrusal olmayan yöntemleri kullanmadan önce serinin doğrusal olmadığını belirlemek gerekmektedir. Dolayısıyla çalışmada doğrusallık testlerinin incelenmesi yer almaktadır. Birim kök kavramı, yapısal kırılmalı birim kök testleri ve doğrusal olmayan birim kök testleri vurgulanmıştır. Ekonometri literatüründe daha az rastlanmış olan doğrusal olmayan eşbütünleşme testleri incelenmiştir. Türkiye ekonomisinde, hisse senedi fiyatı ile ekonomik değişkenler arasındaki ilişki KSS (2006), Siklos (2001), Maki (2010) eşbütünleşme testleri ve ESTAR hata düzeltme modeli kullanarak incelenmiştir. Elde edilen sonuçlara göre, hisse senedi fiyatı ile döviz kuru, altın fiyatı, enflasyon oranı ve faiz oranı arasında ESTAR düzeltmeler ile eşbütünleşme bulunmaktadır. Faiz oranı harıç, hisse senedi ile diğer değişkenler arasında uzun dönem neensellik söz konusu olabilir.

Özet (Çeviri)

In this study, threshold autoregressive models were examined as a family of nonlinear models in mean. Before using nonlinear methods in time series analysis, it is necessary to determine that the series is not linear. Therefore, the study includes the examination of linearity tests. The concept of unit root, unit root tests with structural break and nonlinear unit root tests are emphasized. Nonlinear cointegration tests, which are less seen in the econometrics literature, have been examined. In Turkish economy, the relationship between the stock price and economic variables, were investigated by using KSS (2006), Enders-Siklos (2001), Maki (2010) cointegration tests and ESTAR error correction model. According to the results, there is a cointegration with ESTAR adjustment between stock price and exchange rate, gold price, inflation rate and interest rate. Except the interest rate, there is a long-term causality between the stock price and the other variables.

Benzer Tezler

  1. Doğrusal olmayan ARDL yaklaşımı ile eşbütünleşme ve bir uygulama

    Cointegration with nonlinear ARDL approach and an application

    HÜSEYİN İÇEN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2018

    EkonometriÇukurova Üniversitesi

    Ekonometri Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. KENAN LOPCU

  2. Kademeli kırılmalı eşbütünleşme testleri: Doğrusal olmayan eşbütünleşme testi önerisi

    Cointegration tests with gradual structural changes: A proposal of nonlinear cointegration test

    GÜLŞAH SEDEFOĞLU

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2021

    Ekonometriİstanbul Üniversitesi

    Ekonometri Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. BURAK GÜRİŞ

  3. Taylor Kuralı: Türkiye için asimetrik etkilerin testi

    Taylor Rule: Testing the asymmetric effects for Turkey

    ALİ SAMET KARATAŞ

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2018

    EkonometriÇukurova Üniversitesi

    Ekonometri Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. KENAN LOPCU

  4. Hisse senedi fiyatları ile makroekonomik değişkenler arasındaki uzun dönemli ilişki: BİST örneği

    Long-term relationship between stock prices and macroeconomic variables: The BİST case

    MÜNEVVER ÖZLER

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2019

    EkonometriGazi Üniversitesi

    Ekonometri Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. FURKAN EMİRMAHMUTOĞLU

  5. Türkiye'de döviz kuru ve nispi fiyat değişkenliği: Doğrusal ve doğrusal olmayan zaman serileri analizi

    Exchange rate and relative price variability: Linear and nonlinear time series analysis in Turkey

    TAYFUR BAYAT

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2011

    Ekonomiİnönü Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. ÇETİN DOĞAN