Para politikası şoklarının döviz kuru üzerine etkileri: Türkiye örneği
The effects of monetary policy shocks on exchange rate: The case of Turkey
- Tez No: 671587
- Danışmanlar: DOÇ. DR. AYŞEGÜL İŞCANOĞLU ÇEKİÇ
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonometri, Econometrics
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2021
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Trakya Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Ekonometri Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Ekonometri Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: 146
Özet
Para Politikası Şoklarının Döviz Kuru Üzerine Etkileri: Türkiye Örneği adlı bu tez döviz kuruna etki eden para politikası şoklara döviz kurunun verdiği tepkilerini araştırmayı amaçlamaktadır. Bu amaç doğrultusunda; döviz kuru olarak Türkiye iç piyasasında önemli bir yere sahip Dolar/TL kuru dikkate alınmış ve Döviz kurlarını etkileyen para piyasası araçlarından Türkiye'nin Tüketici Fiyat Endeksi, para talebinin bir göstergesi olarak, M3 para toplamı, Gayri Safi Yurt İçi Hasıla ve para arzının bir göstergesi olarak, Kısa dönem faiz oranı çalışmaya dahil edilmiştir. Ayrıca, Dolar/TL kurunun belirleyicilerinden Küresel WTI ham petrol fiyatı ($ cinsinden), ABD'nin Efektif Federal Fon Oranı ve Küresel Endüstriyel Malzeme Fiyat Endeksi değişkenleri de dikkate alınmıştır. Çalışmada, 1998Q1-2020Q2 dönemlerini kapsayan çeyreklik verilerden yararlanılmıştır. Çalışmanın analiz bölümünde ilk olarak, ADF ve PP Birim Kök Testleri uygulanmıştır. Daha sonra verilerdeki trend yapısı Hodrick-Prescott (HP) Filtresi ile arındırılarak döngüsel veriler ile SVAR analizi uygulanmıştır. SVAR modeli sonrası model değişkenlerinin yapısal şoklara olan tepkilerinin ölçülmesi amacıyla Etki-Tepki Grafikleri çizilmiş ve Öngörü Hata Varyans Ayrıştırması yapılmıştır. Öngörü hata varyans ayrıştırması sonucuna göre ise para arzı, para talebi, döviz kuru şoklarının diğer değişkenleri açıklamada gözle görülür bir etkisinin olmadığı; iktisadi değişkenleri açıklamada en çok etkili olan ekonomik büyüme şoklarının olduğu tespit edilmiştir.
Özet (Çeviri)
The thesis named, The Effects Of Monetary Policy Shocks on Exchange Rate: The Case Of Turkey aims to investigate the reactions of exchange rates against the shocks in monetary policy instruments affecting the exchange rate. In accordance with this purpose; as an important determinant of Turkish economic activities USD / TRY exchange rate is considered. Moreover, Turkey's Consumer Price Index, the M3 money aggregate as a proxy for money demand, Gross Domestic Product, short-term interest rates as a proxy for money supply and global WTI crude oil prices (in $) are included as Money market variables. On the other hand, In addition, the Global WTI crude oil price (in $), the USA's Effective Federal Funds Rate and the Global Industrial Material Price Index variables are also taken into account. The study covers the quarter data in the period from 1998Q1 to 2020Q2. In the analysis part, firstly, ADF and PP Unit Root Tests are applied. Then, the trend in the data is decomposed by using Hodrick-Prescott (HP) Filter and SVAR analysis is applied with cyclical data. After the SVAR model, in order to measure the responses of model variables to structural shocks, Impact-Response Graphs are drawn and Forecast Error Variance Decomposition is performed. According to the forecast error variance decomposition, money supply, money demand and exchange rate shocks do not have a noticeable effect on explaining other variables; It has been determined that economic growth shocks are the most effective in explaining economic variables.
Benzer Tezler
- The effects of monetary policy shocks on macroeconomic variables: A case for Turkish economy
Para politikası şoklarının makroekonomik değişkenler üzerindeki etkileri: Türkiye ekonomisi örneği
ABDUR REHMAN
Yüksek Lisans
İngilizce
2017
Ekonomiİstanbul Aydın Üniversitesiİşletme (İngilizce) Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. ZELHA ALTINKAYA
- Genişlemeci ve daraltıcı para politikası şoklarının asimetrik etkileri: 1989-2012 dönemi Türkiye örneği
Expansionary and contractionary monetary policy shocks asymetric effects: 1989-2012 Turkey sample
ELİF MORGÜL
- A stress testıng framework for the Turkısh bankıng sector: an augmented approach
Türk bankacılık sektörü için bir stres testi çerçevesi: Bir genişletilmiş yaklaşım
BAHADIR ÇAKMAK
Doktora
İngilizce
2014
BankacılıkOrta Doğu Teknik Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
PROF. DR. NADİR ÖCAL
- Merkez Bankası kredibilitesinin kredi temerrüt swapları üzerindeki etkisi: Türkiye örneği
The effect of Central Bank credibility on credit default swaps: The case of Türkiye
MEHMET ÖBEKCAN
