Geri Dön

İslami finansal varlık fiyatlama modeli ve arbitraj fiyatlama modelinin test edilmesi: Katılım 50 endeksi ile bir uygulama

Testing islamic financial asset pricing model and arbitrage pricing model: An application with participation 50 index

PDF İndir

  1. Tez No: 674571
  2. Yazar: SERPİL SUMER
  3. Danışmanlar: PROF. DR. RAMAZAN YANIK
  4. Tez Türü: Doktora
  5. Konular: İşletme, Business Administration
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2021
  8. Dil: Türkçe
  9. Üniversite: Atatürk Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Muhasebe Finansman Bilim Dalı
  13. Sayfa Sayısı: 138

Özet

Finansal Varlık Fiyatlama Modeli, 1952 yılında Harry Markowitz tarafından geliştirilmiştir. Modern portföy teorisi üzerine inşa edilen model zaman içerisinde yapılan eleştiriler doğrultusunda gelişim göstermiştir. Portföyün beklenen getirisinin sadece risksiz faiz oranı tarafından etkilenmediğini varlıkların değerini etkileyen birden çok faktörün bulunduğu varsayımı üzerine Arbitraj Fiyatlama Modeli geliştirilmiştir. Modelde yer alan risksiz varlık parametresinin İslami finans prensipleri ile uyumlu olmaması üzerine de İslami Finansal Varlık Fiyatlama Modeli geliştirilmiştir. Bu çalışmanın amacı, İslami Finansal Varlık Fiyatlama Modeli ile Arbitraj Fiyatlama Modelinin Katılım 50 Endeksi'ne uygulanabilirliğini test etmektir. Risksiz varlık yerine enflasyon oranı kullanılarak oluşturulan modellerin panel analiz ile test edildiği bu çalışmada, oluşturulan her iki modelin de 2014Q4-2020Q3 zaman aralığında oluşturulan portföylerin beklenen getirilerini hesaplamak için kullanılabileceği sonucuna ulaşılmıştır. Son yıllarda İslami finans alanında yapılan çalışmalardaki artış göz önünde bulundurulduğunda bu çalışmanın İslami finans literatürüne önemli bir katkı yapacağı düşünülmektedir. Çalışmanın sonunda İslami Finansal Varlık Fiyatlama Modelinde risksiz varlık yerine kullanılabilecek değişken önerileri sunulmuştur.

Özet (Çeviri)

Financial Asset Pricing Model was developed by Harry Markowitz in 1952. The model, which developed on modern portfolio theory has evolved in the direction of criticism over time. Arbitrage Pricing Model has been developed on the assumption that the expected return of the portfolio is not only affected by the risk-free interest rate and that multiple factors are affecting the value of the assets. Since the risk-free asset parameter in the model is not compatible with Islamic finance principles, the Islamic Financial Asset Pricing Model has been developed. The purpose of this study is to test the applicability of Islamic Financial Asset Pricing Model and Arbitrage Pricing Model to Participation 50 Index. Models created by using inflation rate instead of risk-free assets was tested with panel analysis. It is concluded that both models created can be used to calculate the expected returns of portfolios in the period 2014Q4-2020Q3. Considering the increase in the studies in the field of Islamic finance in recent years, it is thought that this study will make an important contribution to the Islamic finance literature. At the end of the study, variable suggestions that can be used instead of risk-free assets in the Islamic Financial Asset Pricing Model are presented.

Benzer Tezler

  1. Tez No

    711176

    Alternatif hisse senedi beklenen getiri ve risk modelleri - BİST uygulaması

    Alternative models of expected stock return and risk - BIST application

    AKIN ARDA

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2022

    İşletmeİstanbul Üniversitesi

    Para Sermaye Piyasaları ve Finansal Kurumlar Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. ARİF SALDANLI

  2. Tez No

    530559

    İslami üç faktör varlık fiyatlama modeli; Katılım endeksi üzerine bir uygulama

    Islamic three factor asset pricing model: An application on participation index

    SEDEF SONDEMİR

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2018

    İşletmeDüzce Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    DR. ÖĞR. ÜYESİ İSTEMİ ÇÖMLEKÇİ

  3. Tez No

    514511

    Sabit oranlı portföy sigortasında modern portföy teorisi ve finansal varlıkları fiyatlama modeli kullanımı önerisi

    Modern portfolio theory and financial assets pricing model used in constant proportion portfoli̇o insurance

    MEHMET ATA BÜKE

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2018

    MaliyeKadir Has Üniversitesi

    Yönetim Bilişim Sistemleri Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. AYŞE HÜMEYRA BİLGE

  4. Tez No

    545103

    Sezgisel bulanık sayılar ile reel opsiyon değerlemesi ve güneş enerjisi yatırımı uygulaması

    Real option valuation with intuitionistic fuzzy numbers and its application to solar energy investment

    HÜSEYİN YİĞİT ERSEN

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2019

    Enerjiİstanbul Teknik Üniversitesi

    İşletme Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. OKTAY TAŞ

  5. Tez No

    874173

    The effect of investor sentiment on non-ferrous metals contracts at LME and optimizing a metals commodity portfolio

    LME'de işlem gören endüstriyel metal sözleşmelerinde yatırımcı duygusu etkisi ve metal emtia portföyü optimizasyonu

    EKİN AÇIKGÖZ

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2024

    Ekonometriİstanbul Teknik Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. OKTAY TAŞ

Geri Dön