İslami finansal varlık fiyatlama modeli ve arbitraj fiyatlama modelinin test edilmesi: Katılım 50 endeksi ile bir uygulama
Testing islamic financial asset pricing model and arbitrage pricing model: An application with participation 50 index
- Tez No: 674571
- Danışmanlar: PROF. DR. RAMAZAN YANIK
- Tez Türü: Doktora
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2021
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Atatürk Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Muhasebe Finansman Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: 138
Özet
Finansal Varlık Fiyatlama Modeli, 1952 yılında Harry Markowitz tarafından geliştirilmiştir. Modern portföy teorisi üzerine inşa edilen model zaman içerisinde yapılan eleştiriler doğrultusunda gelişim göstermiştir. Portföyün beklenen getirisinin sadece risksiz faiz oranı tarafından etkilenmediğini varlıkların değerini etkileyen birden çok faktörün bulunduğu varsayımı üzerine Arbitraj Fiyatlama Modeli geliştirilmiştir. Modelde yer alan risksiz varlık parametresinin İslami finans prensipleri ile uyumlu olmaması üzerine de İslami Finansal Varlık Fiyatlama Modeli geliştirilmiştir. Bu çalışmanın amacı, İslami Finansal Varlık Fiyatlama Modeli ile Arbitraj Fiyatlama Modelinin Katılım 50 Endeksi'ne uygulanabilirliğini test etmektir. Risksiz varlık yerine enflasyon oranı kullanılarak oluşturulan modellerin panel analiz ile test edildiği bu çalışmada, oluşturulan her iki modelin de 2014Q4-2020Q3 zaman aralığında oluşturulan portföylerin beklenen getirilerini hesaplamak için kullanılabileceği sonucuna ulaşılmıştır. Son yıllarda İslami finans alanında yapılan çalışmalardaki artış göz önünde bulundurulduğunda bu çalışmanın İslami finans literatürüne önemli bir katkı yapacağı düşünülmektedir. Çalışmanın sonunda İslami Finansal Varlık Fiyatlama Modelinde risksiz varlık yerine kullanılabilecek değişken önerileri sunulmuştur.
Özet (Çeviri)
Financial Asset Pricing Model was developed by Harry Markowitz in 1952. The model, which developed on modern portfolio theory has evolved in the direction of criticism over time. Arbitrage Pricing Model has been developed on the assumption that the expected return of the portfolio is not only affected by the risk-free interest rate and that multiple factors are affecting the value of the assets. Since the risk-free asset parameter in the model is not compatible with Islamic finance principles, the Islamic Financial Asset Pricing Model has been developed. The purpose of this study is to test the applicability of Islamic Financial Asset Pricing Model and Arbitrage Pricing Model to Participation 50 Index. Models created by using inflation rate instead of risk-free assets was tested with panel analysis. It is concluded that both models created can be used to calculate the expected returns of portfolios in the period 2014Q4-2020Q3. Considering the increase in the studies in the field of Islamic finance in recent years, it is thought that this study will make an important contribution to the Islamic finance literature. At the end of the study, variable suggestions that can be used instead of risk-free assets in the Islamic Financial Asset Pricing Model are presented.
Benzer Tezler
- Orta çağda Herât bölgesi Gaznelilerin kuruluşundan Timurluların yıkılışına kadar) (961-1507)
Herat area in the middle ages from foundation of Ghaznevids till the fall of Timurids
MUSTAFA ŞAHİN
- Orta doğu'da yeni stratejik çevreleme girişimlerinin Türk dış politikasına etkisi: Suriye örneği
The effects of strategic containment attempts in the middle east on turkish foreign policy: The example of Syria
OĞUZHAN ERGÜN
Doktora
Türkçe
2013
Kamu YönetimiDokuz Eylül ÜniversitesiKamu Yönetimi Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. AHMET NAZMİ ÜSTE
- İslâm'ın ik yıllarında (h.1-41/m.622-661) iskân
Settlement in early years of islam (ah.1-41/a.c.622-661)
TAHSİN KOÇYİĞİT
Doktora
Türkçe
2006
TarihDokuz Eylül Üniversitesiİslam Tarihi ve Sanatları Ana Bilim Dalı
PROF. DR. RIZA SAVAŞ
- Akdeniz bölgesinde yetişen bazı boya bitkilerinin drog ve posaları ile ilmelik yün ipliklerinin boyanması ve haslık değerleri
Dyeing of wool pile yarn with some natural dyeing plants' drog and pulp grown in the mediterranean and fastness values
MENEKŞE SUZAN TEKER
Yüksek Lisans
Türkçe
2012
El SanatlarıAkdeniz ÜniversitesiGeleneksel Türk El Sanatları Ana Sanat Dalı
YRD. DOÇ. DR. ÖMER ZAİMOĞLU
- İntrauterin inseminasyonda laparoskopinin gebelik oranlarına etkisi
The affect of laparoscopy to the pregnancy rates in intrauterine insemination
ATALAY EKİN
Tıpta Uzmanlık
Türkçe
2008
Kadın Hastalıkları ve DoğumAkdeniz ÜniversitesiKadın Hastalıkları ve Doğum Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ÖMÜR TAŞKIN