Geri Dön

The impact of interest rate and exchange ratevolatility on banks' stock returns and volatility:evidence from Italy

Başlık çevirisi mevcut değil.

  1. Tez No: 727168
  2. Yazar: DAMLA AYAOKU
  3. Danışmanlar: DR. ROCCO ROBERTO MOSCONI
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Ekonomi, Endüstri ve Endüstri Mühendisliği, Maliye, Economics, Industrial and Industrial Engineering, Finance
  6. Anahtar Kelimeler: Bank stock returns, Exchange rate risk, Market risk, Interest rate risk, Volatility, ARCH, GARCH, OLS
  7. Yıl: 2018
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: Politecnico di Milano
  10. Enstitü: Yurtdışı Enstitü
  11. Ana Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 62

Özet

Özet yok.

Özet (Çeviri)

Grounding on the paper by Kasman, Vardar and Tunc (2011), the purpose of this study is to investigate the impact of interest rate and exchange rate changes and volatility on FTSE Italia All Share Banks Index and four Italian banks' stocks returns using the OLS and GARCH models. The results present that interest rate changes have a negative and significant impact on the conditional bank stock returns. An increase on interest rate may negatively affect the cost of funding, the net interest margin of the securities portfolio and loan portfolio. In contrast, exchange rate changes have a positive and significant effect on the conditional bank stock returns. An increase in exchange rate (stronger local currency) may affect bank profitability in a positive way if the bank has a short position. Besides the results show that interest rate and exchange rate volatility have a strong positive impact on the conditional bank stock return volatility.

Benzer Tezler

  1. Döviz kurunu belirleyen faktörler ve kur riski

    Determination of foreign exchange rates and foreign exchange risk

    MEHMET COŞKUN ÖZAVNİK

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    1994

    BankacılıkMarmara Üniversitesi

    DR. SAADET TANTAN

  2. Döviz kuru ve oynaklığının ticari bankaların performansı üzerine etkisi: Türkiye üzerine bir uygulama

    The effect of exchange rate and volatility on the of performance commercial banks: An application on Turkey

    NİGAR ALEV

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2020

    BankacılıkGaziantep Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. ÖMER ÖZÇİÇEK

  3. Three essays on monetary policy implementation

    Para politikası uygulaması üzerine üç makale

    GÖKHAN ŞAHİN GÜNEŞ

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2019

    EkonomiKoç Üniversitesi

    Ekonomi Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. SELVA DEMİRALP CUDA

  4. Gelişmekte olan ülkelerin uluslararası para piyasalarından sendikasyon yöntemi ile uzun vadeli kaynak temini: Türkiye örneği

    Syndication loans as the long term funding opportunity for the developing countries in the international money markets: Turkey

    TÜLAY UĞUR

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2001

    EkonomiMarmara Üniversitesi

    Sermaye Piyasası ve Borsa Ana Bilim Dalı

    Y.DOÇ.DR. SUNA OKSAY

  5. Faiz oranı ve döviz kuru değişimlerinin sürü davranışına etkisi: Borsa Istanbul üzerine bir araştırma

    The impact of interest rate and exchange rate changes on herding behavior: A Research on Borsa İstanbul

    AYCAN YÖNTEM

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2024

    EkonomiKütahya Dumlupınar Üniversitesi

    Finans ve Bankacılık Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. NASIF ÖZKAN