The impact of interest rate and exchange ratevolatility on banks' stock returns and volatility:evidence from Italy
Başlık çevirisi mevcut değil.
- Tez No: 727168
- Danışmanlar: DR. ROCCO ROBERTO MOSCONI
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, Endüstri ve Endüstri Mühendisliği, Maliye, Economics, Industrial and Industrial Engineering, Finance
- Anahtar Kelimeler: Bank stock returns, Exchange rate risk, Market risk, Interest rate risk, Volatility, ARCH, GARCH, OLS
- Yıl: 2018
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Politecnico di Milano
- Enstitü: Yurtdışı Enstitü
- Ana Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 62
Özet
Özet yok.
Özet (Çeviri)
Grounding on the paper by Kasman, Vardar and Tunc (2011), the purpose of this study is to investigate the impact of interest rate and exchange rate changes and volatility on FTSE Italia All Share Banks Index and four Italian banks' stocks returns using the OLS and GARCH models. The results present that interest rate changes have a negative and significant impact on the conditional bank stock returns. An increase on interest rate may negatively affect the cost of funding, the net interest margin of the securities portfolio and loan portfolio. In contrast, exchange rate changes have a positive and significant effect on the conditional bank stock returns. An increase in exchange rate (stronger local currency) may affect bank profitability in a positive way if the bank has a short position. Besides the results show that interest rate and exchange rate volatility have a strong positive impact on the conditional bank stock return volatility.
Benzer Tezler
- Döviz kurunu belirleyen faktörler ve kur riski
Determination of foreign exchange rates and foreign exchange risk
MEHMET COŞKUN ÖZAVNİK
- Döviz kuru ve oynaklığının ticari bankaların performansı üzerine etkisi: Türkiye üzerine bir uygulama
The effect of exchange rate and volatility on the of performance commercial banks: An application on Turkey
NİGAR ALEV
- Three essays on monetary policy implementation
Para politikası uygulaması üzerine üç makale
GÖKHAN ŞAHİN GÜNEŞ
- Gelişmekte olan ülkelerin uluslararası para piyasalarından sendikasyon yöntemi ile uzun vadeli kaynak temini: Türkiye örneği
Syndication loans as the long term funding opportunity for the developing countries in the international money markets: Turkey
TÜLAY UĞUR
Yüksek Lisans
Türkçe
2001
EkonomiMarmara ÜniversitesiSermaye Piyasası ve Borsa Ana Bilim Dalı
Y.DOÇ.DR. SUNA OKSAY
- Faiz oranı ve döviz kuru değişimlerinin sürü davranışına etkisi: Borsa Istanbul üzerine bir araştırma
The impact of interest rate and exchange rate changes on herding behavior: A Research on Borsa İstanbul
AYCAN YÖNTEM
Yüksek Lisans
Türkçe
2024
EkonomiKütahya Dumlupınar ÜniversitesiFinans ve Bankacılık Ana Bilim Dalı
PROF. DR. NASIF ÖZKAN
