Hisse senedi getirilerinin finansal oran değişimlerine olan duyarlılıkları: Bist-30 şirketlerine yönelik bir uygulama
Sensitivity of stock returns to the changes in financial ratios: An application to the companies listed on Bist-30
- Tez No: 731691
- Danışmanlar: PROF. DR. VELİ AKEL
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2022
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Erciyes Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 79
Özet
Firmaların yürüttüğü faaliyetler bu firmaların hisse senedi fiyatlamaları üzerinde önemli bir etkiye sahiptir. Firmaların finansal oranları ise bu faaliyetlerin özet bilgilerini içermektedir. Bu sebeple, bu çalışmada hisse senedi getirileri ve firmaların finansal oranlarının değişimleri arasındaki ilişkiler araştırılmıştır. Çalışmada BİST-30 endeksinde yer alan 12 firmanın 1999-2019 yılları arasındaki verileri panel veri analiz yöntemi ile incelenmiştir. Finansal oranlar likidite oranları, kârlılık oranları, devir hızı oranları ve mali yapı oranları olarak dörde ayrılmıştır. Bu dört oran grubu için ayrı modeller oluşturulmuştur. Ayrıca tüm oranların dâhil edildiği bir model daha oluşturulup tüm modeller havuzlanmış en küçük kareler yöntemi ile test edilmiştir. Elde edilen sonuçlara göre firmaların likidite oranlarından nakit oran, kârlılık oranlarından ekonomik rantabilite oranı ve aktif kâr marjı, devir hızlarından çalışma sermayesi devir hızı, mali yapı oranlarından ise dönen varlıklar/aktifler oranı ile hisse senedi getirileri arasında anlamlı ilişkiler tespit edilmiştir.
Özet (Çeviri)
The activities carried out by the companies have a significant impact on the stock pricing of these companies. The financial ratios of the companies contain the summary information of these activities. Therefore, in this study, the relationships between stock returns and changes in firms' financial ratios were investigated. In the study, the data of 12 companies in the BIST-30 index between 1999 and 2019 were analyzed by using the panel data analysis method. Financial ratios are divided into four groups as liquidity ratios, profitability ratios, turnover ratios and financial structure ratios. Separate models were created for these four ratio groups. Additionaly, another model was conducted in which all ratios included and these models were tested with the pooled ordinary least squares method. According to the results, cash ratio from the liquidity ratios, economic profitability ratio and return on assets from profitability ratios, working capital turnover ratio from turnover ratios and current assets to total assets ratio from financial structure ratios have been determined to have a significant relationship between stock returns.
Benzer Tezler
- İzlenen ekonomik politikalar doğrultusunda 1981-1990 yılları arasında Türkiye'deki firmaların finansal yapılarının gelişimi
Başlık çevirisi yok
TAŞKIN SUBAŞI
- Prediction of common stock returns using financial statements
Hisse senedi getirilerinin finansal tablolar kullanarak tahmini
BURÇİN AÇAN
- Sigortacılıkta sermaye yeterliliği düzenlemeleri çerçevesinde finansal oranların hisse senedi getirisine etkisi: BİST'te bir uygulama
Effect of financial ratios on stock returns in insurance sector in the context of capital adequacy regulation: An application on BİST
MURAT KAYA
Doktora
Türkçe
2014
SigortacılıkSüleyman Demirel Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
PROF. DR. YUSUF DEMİR
- Prediction of common stock returns with financial ratios: an applied study in İstanbul Stock Exchange
Hisse senedi getirilerinin finansal oranlar ile tahmini. İ.M.K.B. üzerine uygulamalı bir çalışma
ERTAN MERTOĞLU
- Impact of Covid-19 on Islamic and conventional stock indexes
Covıd-19'un İslami ve geleneksel hisse senedi endeksleri üzerindeki etkisi
ALMABROK F AHMİD
