Scenario generation of credit risk stress testing for Turkey as an emerging market
Gelişen bir ülke olarak Türkiye için kredi riskine yönelik stres testinin senaryo üretimi
- Tez No: 782267
- Danışmanlar: PROF. DR. RIFAT BARIŞ TEKİN
- Tez Türü: Doktora
- Konular: Bankacılık, Ekonomi, Banking, Economics
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2023
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Marmara Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İktisat (İngilizce) Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: İktisat (İngilizce) Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: 139
Özet
2008 yılındaki Küresel Finansal Krizden sonra finansal istikrarın önemi bir kez daha anlaşıldı ve nasıl korunması gerektiğine yönelik arayışlara yeniden başlandı. Stres testi krizlerin dinamiklerini önceden tespit edebilecek bir araç olarak öne çıktı. Kredi riski ise bankacılık sistemini kırılgan hale getiren en önemli faktör. Ayrıca finansal krizin dinamikleri gelişen ve gelişmiş ülkeler arasında önemli ölçüde ayrışabiliyor. Tezin ana temasını gelişen ülke dinamiklerini yakalayan kredi riskiyle ilgili bir stres testi için gerekli makroekonomik senaryoların nasıl üretilebileceği oluşturuyor. Kullanılan modellerde“üretim seviyesi”sanayi üretim endeksiyle,“kaldıraç”kredi mevduat oranı (KMO) ve cari işlemler dengesiyle ve“istikrar”Türkiye'nin 5 yıl vadeli CDS primiyle temsil edildi. Söz konusu üç faktörün takipteki kredilerin değişiminde etkili oldukları kabulü yapıldı. İlk aşamada, makroekonomik tahmin için VAR ve TVAR modelleri tasarlandı. Sonrasında, kuyrukta makroekonomik tahminlerle kredi kayıp faktörü arasında bağlantıyı kurmak üzere kantil regresyon ve dinamik lineer regresyon modelleri geliştirildi. Söz konusu üç faktörün takibe düşen kredi değişimi üzerinde etkili olduğu ön kabulü yapıldı. Son olarak, makro-kredi riski eşleşmelerini karşılaştırmak üzere kernel dağılım tahminleri hesaplandı. Neticede, VAR-kantil regresyona dayalı model spesifikasyonunun senaryo geliştirme aşamasında en fonksiyonel eşleşme olduğu tespit edildi. Ayrıca, söz konusu kabül doğrulandı.
Özet (Çeviri)
Following the Global Financial Crisis in 2008, the importance of financial stability was once again understood and the search for how to protect it was resumed. Stress testing came to the fore as a tool to detect the dynamics of crises beforehand. Credit risk is considered to be the most important factor that makes the banking system vulnerable. In addition, the dynamics of the financial crisis can differ significantly between developing and developed countries. The main theme of the thesis is to show how to produce the necessary macroeconomic scenarios for a credit risk stress testing that captures the dynamics of developing countries. In the models used,“output level”was represented by change in industry production index,“leverage”by yearly change in loan to deposit ratio (LDR) and current account balance (CAB), and“stability”by Turkey's 5-year sovereign CDS rate. It was supposed that these three factors were effective on the change in non-performing loans (NPL). At first stage, VAR and TVAR specifications were designed to make macroeconomic prediction. Next, quantile and dynamic linear regression specifications were developed to link macroeconomic estimations with credit loss factor at tails. Finally, kernel density estimations were measured to compare macro-credit link matches. As a result, a specification based on quantile regression-VAR matching were verified to be the most functional match for scenario generation. Ultimately, the aforementioned acceptance was confirmed.
Benzer Tezler
- A stress testıng framework for the Turkısh bankıng sector: an augmented approach
Türk bankacılık sektörü için bir stres testi çerçevesi: Bir genişletilmiş yaklaşım
BAHADIR ÇAKMAK
Doktora
İngilizce
2014
BankacılıkOrta Doğu Teknik Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
PROF. DR. NADİR ÖCAL
- Efficient simulation and modelling of counterparty credit risk
Karşı taraf kredi riski modellemesi ve etkin simülasyonu
ALPER ALİ HEKİMOĞLU
Doktora
İngilizce
2018
MatematikOrta Doğu Teknik ÜniversitesiFinansal Matematik Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ÖMÜR UĞUR
PROF. DR. AYŞE SEVTAP KESTEL
- Kredi risk yönetimi kapsamında kredi türevleri :Sağladığı fırsatlar ve yarattığı tehditler
Credit derivatives in the extent of credit risk management: Opportunities provided and threats engendered
KORAY SAYILI
- Konteyner gemilerin yatırım analizi
Başlık çevirisi yok
NEDİM SUKAS
Yüksek Lisans
Türkçe
1998
Gemi Mühendisliğiİstanbul Teknik ÜniversitesiGemi İnşaatı ve Gemi Makineleri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. A. YÜCEL ODABAŞI
- Dağıtık veritabanı mantığına dayalı değişken tarifeli faturalama otomasyonu
Başlık çevirisi yok
BÜLENT DAL
Yüksek Lisans
Türkçe
1994
Bilgisayar Mühendisliği Bilimleri-Bilgisayar ve Kontrolİstanbul Teknik ÜniversitesiY.DOÇ.DR. BEDRİ ŞEFİK