Geri Dön

Scenario generation of credit risk stress testing for Turkey as an emerging market

Gelişen bir ülke olarak Türkiye için kredi riskine yönelik stres testinin senaryo üretimi

  1. Tez No: 782267
  2. Yazar: YAVUZ YUMRUKUZ
  3. Danışmanlar: PROF. DR. RIFAT BARIŞ TEKİN
  4. Tez Türü: Doktora
  5. Konular: Bankacılık, Ekonomi, Banking, Economics
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2023
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: Marmara Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İktisat (İngilizce) Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: İktisat (İngilizce) Bilim Dalı
  13. Sayfa Sayısı: 139

Özet

2008 yılındaki Küresel Finansal Krizden sonra finansal istikrarın önemi bir kez daha anlaşıldı ve nasıl korunması gerektiğine yönelik arayışlara yeniden başlandı. Stres testi krizlerin dinamiklerini önceden tespit edebilecek bir araç olarak öne çıktı. Kredi riski ise bankacılık sistemini kırılgan hale getiren en önemli faktör. Ayrıca finansal krizin dinamikleri gelişen ve gelişmiş ülkeler arasında önemli ölçüde ayrışabiliyor. Tezin ana temasını gelişen ülke dinamiklerini yakalayan kredi riskiyle ilgili bir stres testi için gerekli makroekonomik senaryoların nasıl üretilebileceği oluşturuyor. Kullanılan modellerde“üretim seviyesi”sanayi üretim endeksiyle,“kaldıraç”kredi mevduat oranı (KMO) ve cari işlemler dengesiyle ve“istikrar”Türkiye'nin 5 yıl vadeli CDS primiyle temsil edildi. Söz konusu üç faktörün takipteki kredilerin değişiminde etkili oldukları kabulü yapıldı. İlk aşamada, makroekonomik tahmin için VAR ve TVAR modelleri tasarlandı. Sonrasında, kuyrukta makroekonomik tahminlerle kredi kayıp faktörü arasında bağlantıyı kurmak üzere kantil regresyon ve dinamik lineer regresyon modelleri geliştirildi. Söz konusu üç faktörün takibe düşen kredi değişimi üzerinde etkili olduğu ön kabulü yapıldı. Son olarak, makro-kredi riski eşleşmelerini karşılaştırmak üzere kernel dağılım tahminleri hesaplandı. Neticede, VAR-kantil regresyona dayalı model spesifikasyonunun senaryo geliştirme aşamasında en fonksiyonel eşleşme olduğu tespit edildi. Ayrıca, söz konusu kabül doğrulandı.

Özet (Çeviri)

Following the Global Financial Crisis in 2008, the importance of financial stability was once again understood and the search for how to protect it was resumed. Stress testing came to the fore as a tool to detect the dynamics of crises beforehand. Credit risk is considered to be the most important factor that makes the banking system vulnerable. In addition, the dynamics of the financial crisis can differ significantly between developing and developed countries. The main theme of the thesis is to show how to produce the necessary macroeconomic scenarios for a credit risk stress testing that captures the dynamics of developing countries. In the models used,“output level”was represented by change in industry production index,“leverage”by yearly change in loan to deposit ratio (LDR) and current account balance (CAB), and“stability”by Turkey's 5-year sovereign CDS rate. It was supposed that these three factors were effective on the change in non-performing loans (NPL). At first stage, VAR and TVAR specifications were designed to make macroeconomic prediction. Next, quantile and dynamic linear regression specifications were developed to link macroeconomic estimations with credit loss factor at tails. Finally, kernel density estimations were measured to compare macro-credit link matches. As a result, a specification based on quantile regression-VAR matching were verified to be the most functional match for scenario generation. Ultimately, the aforementioned acceptance was confirmed.

Benzer Tezler

  1. A stress testıng framework for the Turkısh bankıng sector: an augmented approach

    Türk bankacılık sektörü için bir stres testi çerçevesi: Bir genişletilmiş yaklaşım

    BAHADIR ÇAKMAK

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2014

    BankacılıkOrta Doğu Teknik Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. NADİR ÖCAL

  2. Efficient simulation and modelling of counterparty credit risk

    Karşı taraf kredi riski modellemesi ve etkin simülasyonu

    ALPER ALİ HEKİMOĞLU

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2018

    MatematikOrta Doğu Teknik Üniversitesi

    Finansal Matematik Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. ÖMÜR UĞUR

    PROF. DR. AYŞE SEVTAP KESTEL

  3. Kredi risk yönetimi kapsamında kredi türevleri :Sağladığı fırsatlar ve yarattığı tehditler

    Credit derivatives in the extent of credit risk management: Opportunities provided and threats engendered

    KORAY SAYILI

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2008

    İşletmeAnkara Üniversitesi

    İşletme Bölümü

    DOÇ. DR. YALÇIN KARATEPE

  4. Konteyner gemilerin yatırım analizi

    Başlık çevirisi yok

    NEDİM SUKAS

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    1998

    Gemi Mühendisliğiİstanbul Teknik Üniversitesi

    Gemi İnşaatı ve Gemi Makineleri Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. A. YÜCEL ODABAŞI