Is online investor attention priced in cryptocurrency markets
Kripto para piyasalarında çevrimiçi yatırımcı ilgisi fiyatlandırılıyor mu
- Tez No: 824234
- Danışmanlar: DOÇ. DR. AHMET ŞENSOY
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Dijital etkileyenler, Kripto alım satım platformları, Kripto para birimi, Kripto varlık, Vektör otoregresyon modeli, Yatırımcı davranışı, Yatırımcı duyarlılığı, Yatırımcı ilgisi, Yatırımcılar, Çevrimiçi uygulamalar, Digital influencers, Crypto trading platforms, Crypto currency, Cryptocurrency, Vector autoregression model, Investors behavior, Investor sentiment, Investor attention, Investors, Online applications
- Yıl: 2023
- Dil: İngilizce
- Üniversite: İhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi
- Enstitü: Ekonomi ve Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu çalışma, yatırımcıların çevrimiçi platformlardaki duyarlılığı ile kripto para getirileri arasındaki ilişkiyi incelemektedir. En büyük on kripto para birimi için Twitter, Reddit ve Google Trends'ten bir veri seti ile Temel Bileşen Analizi kullanarak bir Yatırımcı Duyarlılık Endeksi oluşturdum. Doğrusal regresyon, vektör otoregresyon ve uzun-kısa portföy yöntemlerini kullanarak, yatırımcıların dikkati ile getiriler arasındaki bağlantıyı açıklamaya çalışıyorum. Sonuçlar, Yatırımcı Duyarlılık Endeksi'nin kripto getirilerini açıklayamadığını, ancak ters ilişkinin oldukça anlamlı olduğunu gösteriyor. Bu bulgu, kripto para birimlerinin çevrimiçi platformlarda popüler hale geldiklerinde zaten fiyatlandırıldığı şeklinde yorumlanabilir, dolayısıyla verilerin temsil ettiği bireysel yatırımcı ilgisi, kripto varlıkların fiyatlarında etken bir faktor degildir.
Özet (Çeviri)
This study examines the relationship between investor attention on online platforms and cryptocurrency returns. Using a dataset from Twitter, Reddit, and Google Trends for the ten largest cryptocurrencies, I constructed an Investor Attention Index by employing Principal Component Analysis. Using linear regression, vector autoregression and a long-short portfolio methods, I explore the link between investor attention and returns. The results suggest that the attention index is not able to explain crypto returns, however, the inverse relationship is found to be highly significant. This finding may be interpreted as cryptocurrencies being already priced by the time they become popular on online platforms, hence the retail investor attention represented by the data is not a factor that affects the prices of crypto assets.
Benzer Tezler
- Google trends verileri ile kripto para ilişkisi: Bitcoin örneği
Crypto para relationship with google trends data: Bitcoin example
BÜNYAMİN ATA
Yüksek Lisans
Türkçe
2019
İşletmeBurdur Mehmet Akif Ersoy ÜniversitesiMuhasebe ve Finansal Yönetim Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ TAYFUN YILMAZ
- Portföy yönetiminde dinamik varlık yönetim stratejileri
Dynamic asset allocation strategies in portfolio management
MUSTAFA DUMAN
Yüksek Lisans
Türkçe
2000
BankacılıkMarmara ÜniversitesiSermaye Piyasası ve Borsa Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. ÖZLEM KOÇ
- Yatırımcı ilgisi üzerine makaleler
Essays on investor attention
İHSAN BOZOK
Doktora
İngilizce
2022
İşletmeİhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. SÜHEYLA ÖZYILDIRIM
- Essays on etfs and futures in commodity space: Price discovery dynamics and the physical-versus-synthetic debate
Başlık çevirisi yok
SONER KISTAK
- Sigortacılık sisteminde aktif-pasif yönetimi ve Türkiye hayat sigortası örneğinde portföy performansının boyutlarını belirleyen faktörlerin irdelenmesine ilişkin bir model denemesi
Assets and liablity management in the insurance sector and investigating sectors that are determinating dimensions of the portfolio performance by relating to model testing in the Turkish life insurance sector
ALİ İHSAN DOĞAN