Testing random walk hypothesis in pre-referendum period: The case of the gbp/usd exchange rate
Başlık çevirisi mevcut değil.
- Tez No: 838629
- Danışmanlar: Belirtilmemiş.
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonometri, Econometrics
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2018
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Unıversıty Of Essex
- Enstitü: Yurtdışı Enstitü
- Ana Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
This study aims to test out-of-sample forecasting performance of a simple random walk model using an ARIMA model in the case of GBP/USD exchange rate. We conduct this analysis on the basis of the seminal paper of Meese and Rogoff (1983). Short time span forecasts which are less than six months are investigated. The pre-referendum period data is selected in order to avoid the fluctuation in GBP/USD exchange rate. Out-of-sample forecasts of the random walk and the ARIMA models are compared by the forecast evaluation statistics; RMSE, MAE, and MAPE. The ARIMA model is built by the Box-Jenkins approach. Each model generates six separate out-of-sample forecasts, starting from one month ahead forecast up until to six months ahead forecast. We evaluate aggregate RMSE, MAE, and MAPE values for the forecast comparison. The Diebold-Mariano (DM) test with HLN adjusted also examines whether both forecasts have the same accuracy or not. The results indicate that in the case of GBP/USD exchange rate, the ARIMA (1,0,2) model outperforms the naïve random walk model for the pre-referendum time period. However, the DM test statistics are not significant. If we consider the severity of this test, we can still point out the validity of our results.
Özet (Çeviri)
Özet çevirisi mevcut değil.
Benzer Tezler
- Kalıp hazırlama teknikleri dersinde ders araçlarının öğrenci başarısına etkisi
Başlık çevirisi yok
FATMA BAYRAKTAR
Yüksek Lisans
Türkçe
1986
Eğitim ve ÖğretimGazi ÜniversitesiGiyim Endüstrisi ve Giyim Sanatları Ana Bilim Dalı
PROF. DR. HIFZI DOĞAN
- Çatışmacı toplum paradigması: Teorik ve meta-teorik düzeylerin ilişkisi
Conflict paradigm of society
ADNAN TÜREGİN
- Bazı vişne tohumlarının çimlenmesi üzerine değişik katlama sürelerinin etkileri
Effects of the different time of stratification on the germination of seeds of some sourcherries (Prunus cerasus L.)
HACER ABAY(SAĞLAM)
Yüksek Lisans
Türkçe
1986
ZiraatEge ÜniversitesiBahçe Bitkileri Ana Bilim Dalı
PROF. DR. RAHMİ ÖZÇAĞIRANA
- Dört zamanlı türbaşarj direk püskürtmeli bir dizel motorunun bilgisayar ile sümülasyonu
Computer aided simulation of a fourstroke turbocharged direct-anjection diesel engine
MUSTAFA BALCI