Geri Dön

Finansal piyasalar arası oynaklık yayılımının analizi: Türkiye örneği

Volatility spillovers between financial markets: The case of Türkiye

  1. Tez No: 843363
  2. Yazar: İREM KESKİN
  3. Danışmanlar: DOÇ. DR. AYŞEGÜL İŞCANOĞLU ÇEKİÇ
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Ekonometri, Econometrics
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2023
  8. Dil: Türkçe
  9. Üniversite: Trakya Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: Ekonometri Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 177

Özet

Oynaklık, finansal varlık fiyatlarında meydana gelen fiyat değişimleridir. Oynaklık yayılımı ise, bir piyasada oluşan bir şokun diğer piyasalardaki oynaklığa olan etkisi olarak tanımlanmaktadır. Bu bağlamda tezin konusunu, Türkiye için, finansal piyasalar arasındaki oynaklık yayılımının analizi oluşturmaktadır. Tez kapsamında, hisse senedi, döviz, ham petrol, değerli madenler piyasaları arasındaki oynaklık yayılımının varlığı araştırılmıştır. 01 Ocak 2013- 01 Ocak 2023 dönemini kapsayan günlük veriler Diebold ve Yılmaz Bağlantılılık Analizi yardımı ile analiz edilmiştir. Tezde, BIST100 endeksi, USD/TL ve EUR/TL kuru, Brent ham petrol fiyatı, dolar cinsinden spot altın ve spot gümüş fiyatı kullanılmıştır. Çalışma sonucunda, finansal piyasalar arasında çeşitli derecelerde oynaklık yayılımları tespit edilmiş ve raporlanmıştır. Tezin içeriğinde, oynaklık modellerinin karşılaştırmalı analizi yoluyla her seri için uygun model belirlenmiş ve oynaklık yayılımlarını tanımlamaya yönelik daha kesin bir yaklaşım sunulmuştur.

Özet (Çeviri)

Volatility is the price changes that occur in financial asset prices. On the other hand, volatility spillover is defined as the effect of a shock in one market to the volatility in other markets. The subject of the thesis is the analysis of volatility spread among financial markets for Türkiye. Within the scope of the thesis, the existence of volatility spillovers among stock, foreign exchange, crude oil and precious metals markets are investigated. Daily data covering the period 01 January 2013 - 01 January 2023 are analyzed by using Diebold and Yılmaz Connectivity Analysis. In the thesis, BIST100 index, USD/TL and EUR/TL exchange rate, Brent crude oil price, spot gold and spot silver prices in dollar terms are used. As a result of the study, various degrees of volatility spillovers among financial markets are detected and reported. In the content of the thesis, the appropriate model for each series is determined through comparative analysis of volatility models and a more precise approach to defining volatility spreads is presented.

Benzer Tezler

  1. Analysis of volatility transmission mechanism across equity markets

    Hisse senedi piyasalarında oynaklık geçişliliği mekanizmasının analizi

    PINAR KAYA

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2017

    Ekonometriİstanbul Teknik Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. BÜLENT GÜLOĞLU

  2. Finansal piyasalar arasındaki oynaklık yayılımı: Kırılgan sekizli ülkeler

    Volatility spillover between financial markets : Fragile eight countries

    NURDAN DEĞİRMENCİ

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2015

    EkonometriKaradeniz Teknik Üniversitesi

    Ekonometri Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. ZEHRA ABDİOĞLU

  3. The volatility spillover among a country's foreign exchange, bond, and stock markets: A multivariate Garch analysis

    Ülkelerin döviz, tahvil ve hisse senedi piyasaları arasındaki oynaklık yayılımları: Çok değişkenli Garch analizi

    MUSTAFA MURAT KUBİLAY

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2012

    MatematikOrta Doğu Teknik Üniversitesi

    Finansal Matematik Ana Bilim Dalı

    YRD. DOÇ. DR. SEZA DANIŞOĞLU

  4. Analysis of Bitcoin market volatility

    Bitcoin piyasasındaki oynaklığın analizi

    ŞÜHEDA HAŞLAK

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2018

    EkonomiÇankaya Üniversitesi

    İktisat (İngilizce) Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. ELİF ÖZNUR ACAR

  5. Empirical essays on stock market linkages

    Hisse senedi piyasaları arasındaki bağlantılar üzerine ampirik denemeler

    SERCAN DEMİRALAY

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2016

    EkonomiYeditepe Üniversitesi

    Finansal İktisat Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. VEYSEL ULUSOY