Geri Dön

Finansal modellemede jump difüzyon ve pure jump süreçleri uygulamasi

Application of jump-diffusion and pure jump processes in financial modeling

PDF İndir

  1. Tez No: 920162
  2. Yazar: AKBAR BARATI CHIYANEH
  3. Danışmanlar: DOÇ. DR. HAMİT MİRTAGİOĞLU
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Maliye, Matematik, İstatistik, Finance, Mathematics, Statistics
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2024
  8. Dil: Türkçe
  9. Üniversite: Bitlis Eren Üniversitesi
  10. Enstitü: Lisansüstü Eğitim Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İstatistik Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 137

Özet

Bu tez, Lévy süreçlerinin varlık fiyatlandırma modellerine entegrasyonunu kapsamlı bir şekilde inceleyerek, finansal piyasaların gerçek karmaşıklıklarını, sıçramaları ve stokastik oynaklığı ele alıyor. Araştırma, teorik temellerle pratik uygulamalar arasındaki boşluğu doldurmayı hedefleyerek, finansal piyasaların modellenmesi ve anlaşılmasını geliştirmek için araştırmacılara ve uygulayıcılara çok yönlü bir araç seti sunuyor. Black-Scholes modelini başlangıç noktası olarak alarak, pazar dinamiklerinin daha doğru bir temsilini sağlamak amacıyla, sıçrama-difüzyon ve pure sıçrama Lévy süreçleri üzerinde duruluyor. Merton ve Kou sıçrama-difüzyon süreçleri ile Hiperbolik, Normal Ters Gaussian, Variance Gama ve CGMY gibi pure sıçrama modelleri, finansal varlık fiyatlandırma dinamiklerini zenginleştiren örnekler olarak ele alınıyor. Lévy süreçleri, Lévy ölçüsünün doğrusal dönüşümleri ve üstel eğilmesi yoluyla inşa edilerek, finansal piyasaların ampirik özelliklerini daha iyi yansıtmayı amaçlıyor. Ayrıca, tez, sıçrama süreçleri için stokastik hesaplamayı, özellikle Itô formülü çerçevesinde ele alarak, varlık fiyatlarının gelişimini daha iyi anlamayı hedefliyor.

Özet (Çeviri)

This thesis provides a comprehensive examination of the integration of Lévy processes into asset pricing models, addressing the real complexities, jumps, and stochastic volatility present in financial markets. The research aims to bridge the gap between theoretical foundations and practical applications, offering researchers and practitioners a versatile toolkit for improving the modeling and understanding of financial markets. Using the Black-Scholes model as a starting point, the focus is on providing a more accurate representation of market dynamics by emphasizing jump-diffusion and pure jump Lévy processes. The thesis explores examples such as the Merton and Kou jump-diffusion processes, as well as pure jump models like the Hyperbolic, Normal Inverse Gaussian, Variance Gamma, and CGMY models, all of which enrich the understanding of asset pricing dynamics. Lévy processes are constructed through the linear transformations and exponential tilting of Lévy measures, aiming to better reflect the empirical characteristics of financial markets. Additionally, the thesis examines stochastic calculus for jump processes, particularly within the framework of Itô's formula, to better quantify the evolution of asset prices.

Benzer Tezler

  1. Tez No

    275846

    Completion, pricing and calibration in a Levy market model

    Levy piyasası modelinde tamlama, fiyatlama ve kalibrasyon

    BÜŞRA ZEYNEP TEMOÇİN

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2010

    EkonomiOrta Doğu Teknik Üniversitesi

    Finansal Matematik Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. AZİZE HAYFAVİ

    DOÇ. DR. IŞIL EROL

  2. Tez No

    774653

    Stochastic modeling of stop-loss reinsurance and exposure curves under time dependent structure

    Zamana bağlı hasar fazlası reüsürans ve riziko eğrilerinin stokastik modellemesi

    ÖZENÇ MURAT MERT

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2022

    MatematikOrta Doğu Teknik Üniversitesi

    Finansal Matematik Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. AYŞE SEVTAP KESTEL

  3. Tez No

    558883

    Parameter estimation in merton jump diffusion model

    Merton sıçramalı difüzyon modellerinde parametre tahmini

    TUĞCAN ADEM ÖZDEMİR

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2019

    İstatistikOrta Doğu Teknik Üniversitesi

    İstatistik Ana Bilim Dalı

    DR. ÖĞR. ÜYESİ CEREN VARDAR ACAR

  4. Tez No

    419035

    Behavioral classification of stochastic differential equations in mathematical finance

    Matematiksel finanstaki stokastik diferensiyel denklemlerin davranışsal sınıflandırması

    BURHANEDDİN İZGİ

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2015

    Ekonomiİstanbul Teknik Üniversitesi

    Matematik Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. AHMET DURAN

  5. Tez No

    917804

    Three essays on volatility forecasting, option pricing, and value at risk forecasting using neural network models

    Yapay sinir ağları modelleriyle volatilite tahmini, opsiyon fiyatlaması ve riske maruz değer tahmini üzerine üç makale

    BURÇ ARSLAN KALELİ

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2024

    EkonometriYeditepe Üniversitesi

    Finansal İktisat Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. AHMET ÖZÇAM

Geri Dön