Borsa İstanbul (BIST)'da işlem gören perakende ticaret şirketlerinin finansal performans analizi: Entropi, TOPSIS ve promethee metotları
Financial performance analysis of retail trading companies listed on Borsa İstanbul (BIST): Entropy, TOPSIS and promethee methods
- Tez No: 958283
- Danışmanlar: PROF. DR. MEHMET KARAHAN
- Tez Türü: Doktora
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Finansal Performans Analizi, Borsa İstanbul (BIST), Çok Kriterli Karar Verme, Entropi, TOPSIS, PROMETHEE, Financial Performance Analysis, Borsa Istanbul (BIST), Multi-Criteria Decision Making, Entropy, TOPSIS, PROMETHEE
- Yıl: 2025
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Fırat Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Teknoloji ve Bilgi Yönetimi Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Teknoloji ve Bilgi Yönetimi Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: 234
Özet
Günümüzde ekonomide yaşanan yoğun rekabet ortamı, küreselleşme ve sermaye hareketliliği nedeniyle şirketlerin finansal performanslarının analiz edilmesi büyük önem taşımaktadır. Bu analizler; karar verici olan yöneticiler, sektörde yer alan rakipler, alacaklılar, kredi kuruluşları, mevcut ve potansiyel yatırımcılar için faydalı bilgiler sunmaktadır. Çalışmada, Borsa İstanbul (BIST) perakende ticaret sektöründe işlem gören ve verilerine eksiksiz ulaşılabilen 9 şirketin (2024 yılında 8 şirket) finansal performanslarının çok kriterli karar verme yöntemleri ile analiz edilmesi amaçlanmıştır. Bu amaçla şirketlerin 2017-2024 yıllarını kapsayan 8 yıllık döneme ait mali tablolarından elde edilen 13 finansal oran hesaplanmıştır. Bu veriler, Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP)'nun resmi sitesinde yayınlanan şirketlerin yıllık gelir tablosu ve bilançolarından elde edilmiştir. Kriter ağırlıklarının hesaplanmasında Entropi yöntemi, performans analizi için ise TOPSIS ve PROMETHEE yöntemleri kullanılmıştır. Çalışmada kullanılan Entropi yöntemi ile elde edilen sonuçlar yıllara göre farklılık göstermekle birlikte en yüksek ağırlığa sahip kriterlerin genellikle; stok devir hızı, alacak devir hızı, net kar marjı ve nakit oran kriterleri olduğu söylenebilir. Performans analizi kapsamında sonuçlar değerlendirildiğinde 2017-2024 yıllarını kapsayan dönemdeki TOPSIS ve PROMETHEE yöntemlerinin ortalaması ve sıralamasına göre en iyi performansa sahip ilk üç şirket sırasıyla MEPET, CASA ve MGROS olurken; CRFSA, TKNSA ve BIZIM şirketleri ise en alt sırada yer almışlardır. TOPSIS ve PROMETHEE yöntemi ile elde edilen sonuçlar yıllara göre değerlendirildiğinde; her iki yöntemde de 2017, 2018, 2023 yıllarında MEPET şirketinin; 2019, 2021 ve 2022 yıllarında ise CASA şirketinin en iyi performansa sahip olduğu değerlendirilmiştir. 2020 ve 2024 yılında ise TOPSIS yöntemine göre MEPET şirketinin, PROMETHEE yöntemine göre ise BIMAS (2020) ve MAVI (2024) şirketlerinin en iyi performansa sahip olduğu tespit edilmiştir. Sonuç olarak, çalışmada kullanılan her iki yöntemin tamamen aynı sonuçlar vermemesine rağmen benzer sonuçlar verdiği değerlendirilmiştir.
Özet (Çeviri)
Today, due to the intense competition environment, globalization and capital mobility in the economy, analyzing the financial performance of companies is of great importance. These analyses provide useful information for decision-making managers, competitors in the sector, creditors, credit institutions, current and potential investors. The study aimed to analyze the financial performances of 9 companies (8 companies in 2024) traded in the Borsa Istanbul (BIST) retail trade sector and whose data can be accessed completely, using multi-criteria decision-making methods. For this purpose, 13 financial ratios obtained from the financial statements of the companies for the 8-year period covering the years 2017-2024 were calculated. These data were obtained from the annual income statements and balance sheets of the companies published on the official website of the Public Disclosure Platform (KAP). The Entropy method was used to calculate the criteria weights, and TOPSIS and PROMETHEE methods were used for performance analysis. Although the results obtained with the Entropy method used in the study vary according to years, the criteria with the highest weight are generally; It can be said that the criteria are inventory turnover, receivables turnover, net profit margin and cash ratio. When the results were evaluated within the scope of performance analysis, the first three companies with the best performance according to the average and ranking of TOPSIS and PROMETHEE methods in the period covering 2017-2024 were MEPET, CASA and MGROS, respectively; while CRFSA, TKNSA and BIZIM companies were at the bottom. When the results obtained with the TOPSIS and PROMETHEE methods are evaluated according to years; In both methods, it was evaluated that MEPET company had the best performance in 2017, 2018, 2023 and CASA company in 2019, 2021 and 2022. In 2020 and 2024, it was determined that MEPET company had the best performance according to the TOPSIS method, and BIMAS (2020) and MAVI (2024) companies had the best performance according to the PROMETHEE method. As a result, it was evaluated that both methods used in the study gave similar results although they did not give exactly the same results.
Benzer Tezler
- Borsa İstanbul'da yer alan gıda, ilaç ve perakende ticaret sektörlerinin finansal performansları ve borsa getirileri arasındaki ilişki
The relationship between financial performances and exchange returns of the food, pharmaceutical and retail trade sectors in Borsa Istanbul
BURCU ÇULHAOĞLU
Yüksek Lisans
Türkçe
2022
EkonomiAydın Adnan Menderes ÜniversitesiEkonomi Finans Ana Bilim Dalı
PROF. DR. AHMET CAN BAKKALCI
- Covid-19 impacts on retail sector: An Event Study approach on Turkish retailers
Covid-19'un perakende sektörüne etkileri: Türk perakendecilerine 'Event Study' yaklaşımı
SARVENAZ ERFANI HOOSHIARAN
Yüksek Lisans
İngilizce
2022
İşletmeİstanbul Ticaret Üniversitesiİşletme (İngilizce) Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. RECEP ALİ KÜÇÜKÇOLAK
- Politik risk endeksinin Borsa İstanbul hisse senedi getirileri getirileri üzerine etkisi: Sektörel bir uygulama
The effect of political risk index to Borsa İstanbul stock returns: A sectoral application
YÜKSEL HATIR
Yüksek Lisans
Türkçe
2019
EkonomiZonguldak Bülent Ecevit ÜniversitesiUluslararası Ticaret ve İşletmecilik Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ CEM KARTAL
- Kümeleme ve birliktelik kuralları analizi ile Borsa İstanbul 100 endeksinde yer alan hisse senetlerinin incelenmesi
Examination of stocks in Istanbul Stock Exchange 100 index with clustering and association rules analysis
DAMLA YALÇINER ÇAL
Doktora
Türkçe
2023
BankacılıkSüleyman Demirel Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
PROF. DR. MELTEM KARAATLI