Akıllı beta stratejilerinin portföy performansına etkisinin ölçülmesi: Türkiye ve G7 borsaları üzerine karşılaştırmalı bir analiz
Measuring the effect of smart beta strategies on portfolio performance: A comparative analysis on Türkiye and G7 stock markets
- Tez No: 963617
- Danışmanlar: PROF. DR. BENGÜ VURAN
- Tez Türü: Doktora
- Konular: Ekonomi, İşletme, Economics, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2025
- Dil: Türkçe
- Üniversite: İstanbul Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Finans Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: 197
Özet
Bu tezin ana amacı, geleneksel piyasa ağırlıklı endekslerin ötesine geçerek, faktör temelli“akıllı beta”yatırım stratejilerinin Türkiye ve G7 borsalarındaki etkinliğini analiz etmektir. Momentum, oynaklık, likidite ve momentum-oynaklık kombinasyonu faktörlerine dayalı olarak oluşturulan portföylerin performansları, borsa endeksi ile karşılaştırılmış ve risk-getiri açısından üstünlükleri değerlendirilmiştir. Bu tez aynı zamanda akıllı beta portföylerinin oluşturulmasında faktör modellerinin rolünü de incelemekte, akıllı betanın temel uygulama metodolojisini ana hatlarıyla açıklamakta ve aktif ve pasif yönetim stratejilerine kıyasla avantajlarını ve zorluklarını ortaya koymaktadır. Bu bağlamda, post COVID dönemi için akıllı beta stratejilerinin Türkiye ve G7 piyasalarındaki yatırımcılara fayda sağlayıp sağlamayacağı araştırılırken, bu piyasalar için sistematik risk faktörleri karşılaştırılır. Analiz sonunda, ABD ve Almanya pay senedi piyasaları için akıllı beta stratejilerinin piyasa üstü getiri üretemediği, diğer ülkelerde ise farklı stratejilerin üstün geldikleri görülmektedir. Türkiye özelinde ise çalışma kapsamındaki tüm akıllı beta stratejileriyle pay senedi piyasasını yenmenin mümkün olduğu gözlenmiştir.
Özet (Çeviri)
The primary purpose of this thesis is to analyse the effectiveness of factor-based“smart beta”investment strategies in the Türkiye and G7 stock markets, going beyond traditional market-weighted indices. The performances of portfolios created based on momentum, volatility, and liquidity, as well as a combination of momentum and volatility, are compared with the stock market index, and their superiority in terms of risk and return is evaluated. This thesis also examines the role of factor models in constructing smart beta portfolios, outlining the basic implementation methodology of smart beta and presenting its advantages and challenges compared to active and passive management strategies. In this context, while investigating whether smart beta strategies will benefit investors in Türkiye and G7 financial markets during the post-COVID period, systematic risk factors are compared across these markets. At the end of the analysis, it is evident that smart beta strategies cannot consistently produce above-market returns for the US and German stock markets, whereas different strategies prevail in other countries. It has also been observed that it is possible to beat the Turkish stock market with all the smart beta strategies within the scope of the study.
Benzer Tezler
- Antibiyotiklerin akılcı kullanımına yönelik stratejiler ve etkilerinin araştırılması
Strategies for the rational use of antibiotics and analysis of their effects
HAKKI ÖZTÜRK
Doktora
İngilizce
2023
Enfeksiyon Hastalıkları ve Klinik MikrobiyolojiAnkara Yıldırım Beyazıt ÜniversitesiEnfeksiyon Hastalıkları ve Klinik Mikrobiyoloji Ana Bilim Dalı
PROF. DR. BİRCAN KAYAASLAN
- Smart beta approach of index base investing and the factor investing phenomenon-The Turkish case
Akıllı beta yaklaşımıyla endeks bazlı yatırım ve faktör bazlı yatırım olgusu-Türkiye örneği
ALİ NEZİH AKYOL
- Zaman-sıcaklık indikatörü olarak kırmızı pancardan (Beta vulgaris L.) elde edilen betalainler ile akıllı paket oluşturulması
Design of an intelligent package containing betalains extracted from red beetroot (Beta vulgaris L.) as time-temperature indicator
ESRA TEKİN
Yüksek Lisans
Türkçe
2019
Gıda MühendisliğiOrdu ÜniversitesiGıda Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ IŞIL BARUTÇU MAZI
- Zirkonyum tabanlı katkılı perovskit kompozitlerin hazırlanması ve soğurucu özelliklerinin incelenmesi
Preparation of zirconium-based doped perovskite compositesand investigation of their absorbing properties
EKREM BATUHAN GÜNDEN
Yüksek Lisans
Türkçe
2024
Bilim ve TeknolojiİZMİR BAKIRÇAY ÜNİVERSİTESİAkıllı Mühendislik Sistemleri Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. ÜMİT HÜSEYİN KAYNAR
- Multifunctional and stimuli-responsive polymersomes for biomedical applications
Biyomedikal uygulamalar için multifonksiyonel ve uyaranlara duyarlı polimerzomlar
BANU İYİSAN
Doktora
İngilizce
2016
BiyomühendislikTechnische Universität DresdenKimya Ana Bilim Dalı
PROF. DR. BRİGİTTE VOİT