An MIP approach to improve the efficacy and practical application of the dollar-offset ratio test in hedge accounting
Riskten korunma muhasebesinde risk dengeleme oranı testinin etkinliğini ve uygulanabilirliğini artırmaya yönelik bir karma tamsayılı programlama yaklaşımı
- Tez No: 1007923
- Danışmanlar: PROF. DR. SİNAN GÜREL
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Endüstri ve Endüstri Mühendisliği, Industrial and Industrial Engineering
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2025
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Orta Doğu Teknik Üniversitesi
- Enstitü: Fen Bilimleri Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Yöneylem Araştırması Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Sabit faizli, büyük ölçekte kredi portföyleri olan ve riskten korunma muhasebesi uygulayan bankalar, her raporlama döneminde çoğunlukla risk dengeleme oranını kullanarak riskten korunma muhasebe uygulamasının etkinliğini göstermek zorundadır. Riskten korunma kalemlerinin (sabit faizli krediler) riskten korunma araçlarıyla (faiz oranı swapları) eşleştirilmesini gerektiren riskten korunma oranı testi kullanılarak yapılır. Ancak, anapara ve vade kısıtları altında geçerli koruma aracı ve korunan kalem eşleştirmeleri oluşturmak, büyük portföyler için zorlayıcı ve hesaplama açısından maliyetli olmaktadır. Bahsedilen problemi tanımlamak amacıyla yapılan bu çalışma, IAS 39 ve IFRS 9 standartlarındaki riskten korunma muhasebesi gerekliliklerini karşılarken riskten korunma oranlarının hedef değeri olan \%100 değerinden maksimum sapmayı en aza indiren ve Dolar Sapma Oranı Optimizasyon Problemi (DROP) olarak adlandırılan bir karma tamsayılı programlama (MIP) modeli önermektedir. Bu model, Türkiye bankacılık verilerine dayalı sentetik veri kümeleri kullanılarak, farklı getiri eğrisi, portföy bileşimi ve portföy büyüklüğü senaryoları altında test edilmiştir. Lisanslı bir yazılım olan CPLEX'in 500.000'e kadar kredi ve 8 swap içeren portföyler için bir saatten kısa sürede optimal veya yüksek kaliteli çözümler elde edebildiği ve süre kısıtı genişletildiğinde 1.000.000 kredi 4 swap içeren portföyler için de uygulanabilir çözümler üretebildiği sonucuna ulaşılmıştır. Ayrıca, açık kaynaklı CBC çözücüsü küçük boyutlu örneklerde iyi performans sergilemesine rağmen ölçek büyüdükçe performansında düşüş gözlemlenmiştir. Bu çalışma önerilen DROP modelinin, özellikle lisanslı riskten korunma muhasebesi araçlarına erişimi olmayan küçük ve orta ölçekli kurumlar için riskten korunma muhasebesi sürecini otomatikleştirmeye yönelik erişilebilir ve kolaylıkla uygulanabilir bir yaklaşım sunduğunu da ortaya koymaktadır.
Özet (Çeviri)
Banks with large portfolios of fixed-rate loans that apply hedge accounting must demonstrate hedge effectiveness in every reporting period, typically using the dollar offset ratio (DOR) test which requires a matching between the hedge items (fixed-rate loans) and the hedge instruments (interest rate swaps). Constructing valid hedge instruments - hedge items matchings under principal and maturity constraints becomes challenging for large portfolios. This thesis studies this hedge accounting procedure from an operation research perspective and formulates an automated optimization problem. The Dollar Offset Ratio Optimization(DROP) minimizes the maximum deviation of DOR of hedge instruments from the target value 100\% while satisfying the requirements specified by IAS 39 and IFRS 9 standards. We propose an MIP model to solve DROP. Then, using synthetic datasets based on Turkish banking data, the model is tested under varying yield-curve, portfolio composition, and portfolio-size scenarios. The results show that the commercial solver CPLEX can efficiently obtain optimal or high-quality solutions for portfolios of up to 500,000 loans and 8 swaps in less than an hour, while it can still produce feasible solutions for portfolios with 1,000,000 loans and 4 swaps under extended time limits. On the other hand, the open-source solver CBC performs well for smaller instances but exhibits scalability limitations. Overall, the findings indicate that the proposed MIP model provides accessible, and practically implementable approach for automating the hedge accounting process, particularly for small and medium-sized institutions without access to commercial hedge accounting tools.
Benzer Tezler
- A holistic approach for workforce scheduling and routing problem
İşgücü planlama ve yönlendirme problemi için bütünsel bir yaklaşım
KEREM CAN MANALP
Yüksek Lisans
İngilizce
2024
Bilgisayar Mühendisliği Bilimleri-Bilgisayar ve Kontrolİzmir Ekonomi ÜniversitesiBilgisayar Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ KUTLUHAN EROL
- Integrating the optimization of quay and yard operations in container terminals
Konteyner terminallerinde kıyı ve saha operasyonlarının bütünleşik optimizasyonu
DAMLA KIZILAY
Doktora
İngilizce
2018
Endüstri ve Endüstri MühendisliğiYaşar ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. DENİZ TÜRSEL ELİİYİ
- Column generation approach for dynamic berth allocation problem
Dinamik rıhtım tahsis etme problemi için kolon üretme yöntemi
ÖZGE NARİN
Yüksek Lisans
İngilizce
2010
Endüstri ve Endüstri MühendisliğiKoç ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. CEYDA OĞUZ
- Türkiye'de deniz ulaştırmasında 2023 plan hedeflerine yönelik konteyner limanlarının karşılaştırmalı analizi
Comparative analysis of container's ports for the 2023 plan targets through sea transportation in Turkey
AYHAN SALAR
Doktora
Türkçe
2017
Deniz Bilimleriİstanbul ÜniversitesiDeniz İşletmeciliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. CEM GAZİOĞLU
- Primer hiperparatiroidi hastalarında konvansiyonel yöntemlerle (ultrason-sestamibi sintigrafisi) görüntülenemeyen adenomların saptanmasında mr, 4b-bt ve operasyon bulguları korelasyonu
In patients having primary hyperparathyroidism whose were negative for adenoma by conventional imaging methods (ultrasound-sestamibi scintigraphy) for the detection of adenomas; correlation between mri, 4d-ct and operative findings
SALİH CAN ÇELİK
Tıpta Uzmanlık
Türkçe
2017
Genel Cerrahiİzmir Katip Çelebi ÜniversitesiGenel Cerrahi Ana Bilim Dalı
PROF. DR. MEHMET HACİYANLI