Geri Dön

The validity of the relative purchasing power parity and the uncovered interest rate parity theories for the dollar/euro exchange rate

Dolar/euro kuru için nispi satınalma gücü paritesi ve kur riskine karşı güvenceye alınmamış faiz paritesi kuramlarının geçerliliği

  1. Tez No: 147847
  2. Yazar: PINAR BERBEROĞLU
  3. Danışmanlar: DOÇ. DR. ZEHRA NURAY GÜNER
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Ekonomi, Economics
  6. Anahtar Kelimeler: dolar/euro kuru, sentetik euro, satınalma gücü parkesi, faiz paritesi vıı, Dollar/euro exchange rate, synthetic euro, purchasing power parity, interest rate parity
  7. Yıl: 2004
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: Orta Doğu Teknik Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: Avrasya Çalışmaları Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 148

Özet

Bu çalışma dolar/euro kuru için nispi satmalma gücü ve kur riskine karşı güvenceye alınmamış faiz parkesinin geçerliliğini analiz etmektedir. Çalışmada incelenen dönem 1990 'dan 2003 'e kadardır. Dolar/euro kurunu oluşturan para birimleri bir ülkeye, ABD, ve bir bölgeye, Euro Bölgesi, aittir. Bu çalışma için gereken temel veriler dolar/euro kuru ile ABD ve Euro Bölgesi'ne ait enflasyon ve faiz oranlarıdır. Euro Bölgesi yasal olarak 1 Ocak 1999 'da oluşturulduğundan, analizlerimiz için gerekli Euro Bölgesi verilerinin temininde güçlük çekilmiştir. Eksik olan Euro Bölgesi verileri için Euro Bölgesi'ni oluşturan ülkelerin verileri kullanılarak sentetik değerler hesaplanmıştır. Bu sentetik değerler gerçek değer kabul edilerek, satınalma gücü ve faiz paritelerine bağlı dolar/euro kuru hesaplamalarında kullanılmıştır. Parkelere bağlı hesaplanan dolar/euro kurları gerçek dolar/euro kurları ile karşılaştırılmıştır. Bu çalışmanın sonuçları, parkelere bağlı olarak hesaplanan dolar/euro kurlarının istatistiksel olarak gerçek dolar/euro kurlarından farklı olduğunu göstermektedir. Diğer bir deyişle, nispi satmalma gücü ve kur riskine karşı güvenceye alınmamış faiz parkeleri dolar/euro kuru için geçerli değildir. vı

Özet (Çeviri)

This study analyzes validity of the relative purchasing power parity (PPP) and the uncovered interest rate parity (IRP) theories for the dollar/euro exchange rate. The period of analysis is from 1990 to 2003. The dollar/euro exchange rate represents the currencies of a country, the USA, and a region, the Euro Area. The basic data needed for this study are the dollar/euro exchange rate, and the inflation and the interest rates for the USA and the Euro Area. Since the Euro Area was officially formed on January 1st, 1999, we had difficulty in finding the data for the Euro Area. For the lacking Euro Area data, synthetic values are created by using the individual data of Euro Area countries. These synthetic values are treated as the equivalents of the actual values and are used in the parity implied dollar/euro exchange rate calculations. The parity implied dollar/euro exchange rates are compared with the actual dollar/euro exchange rates. Our results indicate that the parity implied dollar/euro exchange rates are statistically significantly different from the actual dollar/euro exchange rates. In other words, both the PPP and the IRP theories do not hold for the dollar/euro exchange rate. IV

Benzer Tezler

  1. 1980 sonrası Türkiye'de satın alma gücü paritesi

    Purchasing power parity in Turkey after 1980

    AYŞE NESLİGÜL KANBUR

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2007

    EkonomiMarmara Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    PROF.DR. NURDAN ASLAN

  2. An Empirical study of purchasing power parity the Turkish case

    Başlık çevirisi yok

    ZEYNEP ÖNDER

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    1987

    EkonomiOrta Doğu Teknik Üniversitesi

    DOÇ.DR. KÜRŞAT AYDOĞAN

  3. Global ekonomide portföy yatırımları analizi

    Portfolio investments analysis in global economics

    ÖMER KÖROĞLU

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    1999

    İşletmeAnkara Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. ÖZDEMİR AKMUT

  4. Balassa - Samuelson Hipotezi: Türkiye ve dış ticaret ortakları uygulaması

    The Balassa - Samuelson Hypothesis: Turkey and foreign trade partners application

    İSMAİL ÇİFÇİ

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2016

    EkonomiDumlupınar Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. İSMAİL KÜÇÜKAKSOY

  5. Türkiye için nominal döviz kurunun belirlenmesinde net uluslararası rezerv modelinin geçerliliği: Sınır testi yaklaşımı

    Validity of net international reserve model in analysis of turkey?s nominal exchange rate: Bounds testing approach

    SELİN GÜNEY

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2008

    EkonometriGazi Üniversitesi

    Ekonometri Ana Bilim Dalı

    YRD. DOÇ. DR. ATİLLA GÖKÇE