Geri Dön

Stochastic volatility, a new approach for Vasicek model with stochastic volatility

Stokastik volatilite, stokastik volatiliteli Vasicek modeli için yeni bir yaklaşım

  1. Tez No: 167348
  2. Yazar: SERKAN ZEYTUN
  3. Danışmanlar: DOÇ.DR. AZİZE HAYFAVİ
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Matematik, Mathematics
  6. Anahtar Kelimeler: Stokastik volatilite, ARCH modelleri, Vasicek modeli, yoğunluk fonksiyonu, parametre tahmini. iv, Stochastic volatility, ARCH processes, Vasicek model, distribution function, parameter estimation. in
  7. Yıl: 2005
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: Orta Doğu Teknik Üniversitesi
  10. Enstitü: Uygulamalı Matematik Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: Finansal Matematik Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 59

Özet

Öz STOKASTIK VOLATİLİTE, STOKASTIK VOLATİLİTELİ VASİCEK MODELİ İÇİN YENİ BİR YAKLAŞIM Zeytun, Serkan Yüksek Lisans, Finansal Matematik Bölümü Tez Yöneticisi: Doç. Dr. Azize Hayfavi Eylül 2005, 49 sayfa Vasicek modelinde volatilitenin analiz dönemi boyunca sabit kaldığı düşünülerek faiz haddi hesaplanmaktadır. Bu çalışmada faiz haddi için bir stokastik volatilite modeli kurduk. Modelimizde sadece faiz haddinin değilde, volatilitenin de Vasicek modelini takip ettiğini düşündük. Faiz haddi sürecinin stokastik kısmı için yoğunluk fonksiyonunu çıkardık ve daha sonra bu yoğunluk fonksiyonunu seri formuna indirgedik. Momentler metodunu kullanarak modelimizim parametrelerini tahmin ettik. En son olarak Türkiye'nin faiz oranlan verisini kullanarak modelimizin performansını test ettik.

Özet (Çeviri)

ABSTRACT STOCHASTIC VOLATILITY, A NEW APPROACH FOR VASICEK MODEL WITH STOCHASTIC VOLATILITY Zeytun, Serkan M.Sc, Department of Financial Mathematics Supervisor: Assoc. Prof. Dr. Azize Hayfavi September 2005, 49 pages In the original Vasicek model interest rates are calculated assuming that volatility remains constant over the period of analysis. In this study, we con structed a stochastic volatility model for interest rates. In our model we assumed not only that interest rate process but also the volatility process for interest rates follows the mean-reverting -Vasicek model. We derived the density function for the stochastic element of the interest rate process and reduced this density func tion to a series form. The parameters of our model were estimated by using the method of moments. Finally, we tested the performance of our model using the data of interest rates in Turkey.

Benzer Tezler

  1. Credit risk modeling with stochastic volatility, jumps and stochastic interest rates

    Kredi riskinin stokastik volatilite, sıçrama süreçleri ve stokastik faiz oranları ile modellenmesi

    AYHAN YÜKSEL

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2007

    EkonomiOrta Doğu Teknik Üniversitesi

    Finansal Matematik Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. AZİZE HAYFAVİ

    PROF. DR. ERSAN AKYILDIZ

  2. G-7 ülkelerine yapılan doğrudan yabancı yatırımlar: Panel veri analizi

    Foreign direct investment inflows to G-7 countries: Panel data analysis

    ESRA HASDEMİR

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2021

    EkonometriAnkara Hacı Bayram Veli Üniversitesi

    Ekonometri Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. NEZİR KÖSE

  3. Completion, pricing and calibration in a Levy market model

    Levy piyasası modelinde tamlama, fiyatlama ve kalibrasyon

    BÜŞRA ZEYNEP TEMOÇİN

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2010

    EkonomiOrta Doğu Teknik Üniversitesi

    Finansal Matematik Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. AZİZE HAYFAVİ

    DOÇ. DR. IŞIL EROL

  4. Gelişmiş ve gelişmekte olan piyasalarda hisse senedi getiri volatilitelerinin Bayes yaklaşımı ile analizi

    Bayesian analysis of stock return volatilities in developed and emerging markets

    İREM SAÇAKLI SAÇILDI

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2011

    EkonometriMarmara Üniversitesi

    Ekonometri Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. SELAHATTİN GÜRİŞ

  5. Opsiyon işlemleri, döviz opsiyonları ve TRL/döviz opsiyonları fiyatlama ve risk yönetiminde uygulamaya yönelik model önerisi

    Option transactions, currency options and a practical model for pricing and risk management of TRL/FX options

    MUSTAFA DOĞAN

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2001

    İşletmeİstanbul Teknik Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF.DR. MEHMET BOLAK