Tam sayılı doğrusal programlama modeli ile optimal portföy oluşturma ve İMKB'de bir uygulama
Portfolio optimization using linear integer programming and its application to ISEM
- Tez No: 187378
- Danışmanlar: DOÇ.DR. ABDULLAH EROĞLU
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Portföy, Portföy Yönetimi, Dogrusal ProgramlamaModeli, Tam Sayili Dogrusal Programlama Modeli, Portfolio, Portfolio Optimization, Linear Integer Programming, Linear Programming
- Yıl: 2006
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Süleyman Demirel Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 138
Özet
ÖZETTAM SAYILI DOGRUSAL PROGRAMLAMA MODELI ILE OPTIMALPORTFÖY OLUSTURMA VE IMKB'DE BIR UYGULAMAZafer HAKLI,Yüksek Lisans Tezi, 147 Sayfa.Danisman: DoçDr. Abdullah EROGLUPortföy optimizasyonu, Modern Portföy Teorisi Harry Markowitz'ingelistirdigi Ortalama- Varyans Modelinin üzerine insa edilmistir. Bu modelinuygulanmasinda bazi uygulama sorunlari vardir. Bu uygulama sorunlarindan biri,modelin çok fazla bilgiye muhtaç olmasi, digeri ise, modelin çözümlenmesinin çokfazla islem ve zaman gerektirmesid ir. Genel optimizasyon modelinin islem zorluguvaryans ve kovaryans matrisinin inversinin alinmasindan kaynaklanmaktaydi. Digerbir sorun ise optimal portföyün amaç fonksiyonundaki degerlerinin sürekliolmasindan kaynaklanmaktadir. Ilk iki uygulama sorunu, bir çok arastirmacininmodeli dogrusal programlama modellerine dönüstürmesi ile asilmaya çalisilmistir.Üçüncü uygulama sorunu ise Mansini ve Speranza tarafindan optimal portföy seçimiproblemlerinde tamsayili dogrusal programlama modellinin kullanilmasiyla ortadankaldirilmistir.Bu çalismada tam sayili dogrusal programlama modeli ile Istanbul MenkulKiymetler Borsasi Ulusal 100 endeksinde islem gören hisse sentlerinden optimalportföy olusturulmus ve optimal portföy bir sonraki islem yili verileri ile testedilmistir. Tamsayili programlama ile 0,00508 YTL haftalik getiri oraninda amaçfonksiyonu degeri yani risk altindaki yatirim miktari haftalik 7.0884 YTL olarakgerçeklesmistir. Optimal portföyün 2005 yili degeri 1339 YTL olarakgerçeklesmistir. Beklenen getiri orani %20 azaltilip %20 arttirildiginda getiri ve riskarasinda dogru bir oranti oldugu görülmüstür. Optimal portföylerdeki hissesenetlerinin genellikle ayni oldugu tespit edilmistir.
Özet (Çeviri)
ABSTRACTPORTFOLIO OPTIMIZATION USING LINEAR INTEGERPROGRAMMING AND ITS APPLICATION TO ISEMZafer HAKLI, Master Thesis, 147 pages.Supervisor: Abdullah EROGLUOptimal portfolio selection is possible with an optimal portfolio management.Portfolio management is a dynamic process in which many factors have to beconsidered. Portfolio optimization (Modern portfolio theory) is constructed on mean-variance model which was developed by Harry Markowitz. This model has someproblems in application. First, the size of the covariance matrix may be enormousand difficult to estimate due to the large size of portfolios. Second, quadraticprogramming models are usually far more difficult to solve than correspondinglysized linear ones. Third, the variables that indicate the number of shares to buy or sellof a particular stock are not restricted to be integer. By these problems the modelbecame less useful in practice.To overcome the first two disadvantages, a number ofauthors have suggested transforming the problem into a linear one, which enables theuse of linear programming algorithms. The third problem has been solved by the useof integer programming algorithm approaches by Mansini and Speranza.In this study, we applied a computationally intensive experiment to asses theusefulness of integer programming algorithms for obtaining optimal portfolios whichinclude stocks of The Istanbul Stock Exchange Market. Using linear integerprogramming, it realize 0,00508 YTL desirable rate of return objective value meansthat 7.0884 YTL amount of investment under the risk per week. Optimal portfolio ofnext operation year realized 1339 YTL. Expected rate of return increased 20 percentthen decresed 20 percent and it is observed that there is directly proportion betweenrisk and return. It is determined that, the securities in optimal portfolios mostly thesame.
Benzer Tezler
- Parçacık sürü optimizasyonu yaklaşımı ile portföy optimizasyonu ve İMKB'de bir uygulama
Using particle swarm optimization method in portfolio optimization and a sample of application in IMKB
MELİH KUTLU
- Optimizing ready-mixed concrete transportation by a truck mixer routing model for concrete plants
Beton santralleri için bir transmikser rotalama modeli ile hazır beton taşımacılığının optimize edilmesi
OZAN AYKUT DÖNMEZ
Yüksek Lisans
İngilizce
2024
Endüstri ve Endüstri MühendisliğiYaşar Üniversitesiİşletme Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ ERDİNÇ ÖNER
- Optimal sizing of raw materials in carton box industries
Karton kutu endüstrisinde optimal hammadde boyutlandırması
İLKİM KARAMAN
Yüksek Lisans
İngilizce
2023
Endüstri ve Endüstri MühendisliğiDokuz Eylül ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ADİL BAYKASOĞLU
- Energy network optimization of an oil refinery
Rafineri enerji ağı optimizasyonu
ELİF METE
Yüksek Lisans
İngilizce
2017
Endüstri ve Endüstri MühendisliğiKoç ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. METİN TÜRKAY
- Berth allocation problem in dry bulk terminals
Kuru dökme yük terminallerinde rıhtım atama problemi
GİTA TAHERKHANİ
Yüksek Lisans
İngilizce
2015
Endüstri ve Endüstri MühendisliğiKoç ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
Prof. Dr. CEYDA OĞUZ
