Estimating value at risk using Garch models: evidence from the Turkish banks
Riske maruz degerin garch modelleri ile hesaplanmasi: Turk bankalari uzerine ornek bir calisma
- Tez No: 211755
- Danışmanlar: DOÇ. DR. ADNAN KASMAN
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonometri, Econometrics
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2008
- Dil: İngilizce
- Üniversite: İzmir Ekonomi Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Ekonomi Bölümü
- Bilim Dalı: İktisat Ana Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: 131
Özet
Bu çalışma, Türkiye'deki menkul kıymet borsasının davranışını ve karakteristiğini banka hisselerini odak noktası alarak incelemektedir. Yapılan analizler GARCH modelini, dört farklı periyod için, finansal zaman serilerine uygulayabilmek üzerine kurulmuştur. Model parametreleri Normal dağılım ve Student-t dağılımı olmak üzere iki farklı dağılım varsayımı altında tespit edilmiştir. Temin edilen parametreler vasıtasıyla bugünün ve bir adım sonrasının Riske Maruz Değer rakamları tahmin edilmiştir. Elde edilen sonuçlar GARCH (1, 1) modelinin banka ve endeks getiri serilerini modellemede uygun olduğunu göstermektedir. Dolayısıyla, buradan hareketle hesaplanan RMD değerlerinin fiyat hareketlerini yakalamada son derece başarılı olduğu izlenmiştir.
Özet (Çeviri)
This thesis investigates the behaviour and characteristics of Turkish stock markets with a special focus on listed bank equities. The analysis is based on the fitting of GARCH model to financial return series for four different time period. The estimation of the parameters in the model is examined with two distributional assumptions for the innovations; Gaussian distribution and Student-t distribution. Furthermore, today?s Value at Risk figures are obtained via GARCH specifications, and also one-step ahead VaR figures are forecasted. The results indicate that GARCH (1, 1) model is suitable for modelling bank and index return series, hence, the VaR captures well stocks? price movements.
Benzer Tezler
- Volatility modelling and forecasting value-at-risk: Evidence from new and candidate European Union Countries
Volatilite modellemesi ve riske maruz değer tahminlemesi: Avrupa Birliği?ne yeni üye ve aday ülkeler üzerine bir uygulama
GÖKÇE TUNÇ
- Piyasa riskinin tespitinde kullanılan riske maruz değer (value at risk) ve menkul kıymet yatırım fonlarına uygulanması
Value at risk for estimating the market risk and its application on mutual funds
İLHAN EGE
- Piyasa riski ölçümü ve tahmini: Riske maruz değer ve derin öğrenme metodu ile G-20 ülkeleri kıyaslaması
Market risk measurement and estimation: Value at risk and comparison of G-20 countries with deep learning method
MEHMET ÇELİK
Yüksek Lisans
Türkçe
2023
BankacılıkSüleyman Demirel Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. BURCU ASLANTAŞ ATEŞ
- Finansal zaman serilerindeki oynaklığın çok değişkenli GARCH modelleri ile analizi
Analysis of the volatility in financial time series using multivariate GARCH models
MEHMET OZAN ÖZDEMİR
- Türkiye'de döviz kuru volatilitesinin belirleyicilerinin incelenmesi; 2003 – 2021 dönemi örneği
Enquête sur les déterminants de lavolatilité des taux de change en turquie;exemple de la période 2003 – 2021
MÜSLÜM AYDIN BİLGİN
Yüksek Lisans
Türkçe
2022
EkonometriGalatasaray Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ RUHİ TUNCER
