Geri Dön

Sürekli zamanlı portföy seçimi ve İmkb'de bir uygulama

Continuous time portfolio selection and an application to İstanbul Stock Exchange

  1. Tez No: 215577
  2. Yazar: MEHMET HORASANLI
  3. Danışmanlar: DOÇ. DR. ERHAN ÖZDEMİR
  4. Tez Türü: Doktora
  5. Konular: İşletme, Business Administration
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2005
  8. Dil: Türkçe
  9. Üniversite: İstanbul Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Sayısal Yöntemler Bilim Dalı
  13. Sayfa Sayısı: 247

Özet

Markowitz tarafından temelleri atılan Modern Portföy Teorisi tek periyotlubir yatırım sürecini göz önüne almaktadır. Markowitz modeli'nde yatırımcı ilgiliperiyot için optimal yatırım stratejisini belirleyerek, dönem sonuna kadar portföyagırlıklarında hiçbir degisiklikte bulunmamaktadır. Bu ise modelin en büyükeksikligi olarak belirtilebilir.Bu çalısmada Markowitz modelinin çok dönemli vesürekli zamanlı hale gelistirilmesinin uygulanması ve sonuçları üzerindedurulmaktadır. Aynı zamanda, Istanbul Menkul Kıymetler Borsası verilerikullanılarak dönemsel ve sürekli zamanlı optimal portföyler ve ortalama-varyansetkin sınır elde edilmektedir. Son olarak Markowitz modeli ile karsılastımalı olarak,göz önüne alınan modellerin risk ve beklenen getiri parametrelerine etkisiarastırılmaktadır. Dinamik portföy seçim modellerinin bu parametrelere pozitifetkilerinin oldugu savı arastırılmaktadır.

Özet (Çeviri)

The mean-variance portfolio selection, which is a foundation of Markowitz,considers an investment environment in a single period. The investor allocates hiswealth among a basket of securities and wait until the end of the period withouttaking any investment decisions. This is mentioned as a shortcoming of the model.This dissertation represents the usage of analytical optimal portfolio policy and theanalytical expression of the mean-variance efficient frontier for the multiperiod andcontinuous time mean-variance formulation whereas the effects of the dynamicportfolio selection is investigated. The multiperiod and continuous time optimalportfolio policy is obtained by using the Istanbul Stock Exchange data. Finally, theimpact of the dynamic models on the risk and return parameters compare toMarkowitz?s single period model is taken into consideration. The argument thatdynamic portfolio selection procedure has a positive effect on these parameters isbeing researched.

Benzer Tezler

  1. Portfolio selection in stochastic markets: Utility based approach

    Stokhastik marketlerde portföy seçimi problemine fayda bazlı yaklaşım

    ETHEM ÇANAKOĞLU

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2009

    Endüstri ve Endüstri MühendisliğiKoç Üniversitesi

    Endüstri Mühendisliği Bölümü

    PROF. DR. SÜLEYMAN ÖZEKİCİ

  2. Stokastik portföy teorisi ve Borsa İstanbul'da uygulaması

    Stochastic Portfolio theory and application in İstanbul Stock Excahange

    ERHAN USTAOĞLU

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2015

    İşletmeİstanbul Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. ERDİNÇ ALTAY

  3. Türkiye'de inşaat proje yönetim firmalarının projeleri yönetim anlayışı ve ERP sistemlerin proje yönetimine sağladığı katkılarının analizi

    Projects management mentality of the construction project management companies in turkey and analysis of contributions of ERP systems to the project management

    İLKNUR TİMURLENK

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2018

    İnşaat Mühendisliğiİstanbul Teknik Üniversitesi

    İnşaat Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    ÖĞR. GÖR. MURAT KURUOĞLU

  4. Finansal kriz modelleri çerçevesinde Türkiye'nin kriz öngörü modelininin geliştirilmesi

    Developing of Turkey's forecasting model of crisis within the framework of financial crisis models

    HOŞENG BÜLBÜL

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2018

    EkonometriMarmara Üniversitesi

    Ekonometri Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. ŞEVKET IŞIL AKGÜL

  5. Validating and extending the two-moment capital asset pricing model for financial time series

    Finansal zaman serileri için iki-momentli sermaye varlıkları fiyatlandırma modeli doğrulanması ve genişletilmesi

    SERDAR NESLİHANOĞLU

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2014

    İstatistikThe University of Glasgow

    İstatistik Ana Bilim Dalı

    PROF. JOHN MCCOLL

    DR. DUNCAN LEE