Sürekli zamanlı portföy seçimi ve İmkb'de bir uygulama
Continuous time portfolio selection and an application to İstanbul Stock Exchange
- Tez No: 215577
- Danışmanlar: DOÇ. DR. ERHAN ÖZDEMİR
- Tez Türü: Doktora
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2005
- Dil: Türkçe
- Üniversite: İstanbul Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Sayısal Yöntemler Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: 247
Özet
Markowitz tarafından temelleri atılan Modern Portföy Teorisi tek periyotlubir yatırım sürecini göz önüne almaktadır. Markowitz modeli'nde yatırımcı ilgiliperiyot için optimal yatırım stratejisini belirleyerek, dönem sonuna kadar portföyagırlıklarında hiçbir degisiklikte bulunmamaktadır. Bu ise modelin en büyükeksikligi olarak belirtilebilir.Bu çalısmada Markowitz modelinin çok dönemli vesürekli zamanlı hale gelistirilmesinin uygulanması ve sonuçları üzerindedurulmaktadır. Aynı zamanda, Istanbul Menkul Kıymetler Borsası verilerikullanılarak dönemsel ve sürekli zamanlı optimal portföyler ve ortalama-varyansetkin sınır elde edilmektedir. Son olarak Markowitz modeli ile karsılastımalı olarak,göz önüne alınan modellerin risk ve beklenen getiri parametrelerine etkisiarastırılmaktadır. Dinamik portföy seçim modellerinin bu parametrelere pozitifetkilerinin oldugu savı arastırılmaktadır.
Özet (Çeviri)
The mean-variance portfolio selection, which is a foundation of Markowitz,considers an investment environment in a single period. The investor allocates hiswealth among a basket of securities and wait until the end of the period withouttaking any investment decisions. This is mentioned as a shortcoming of the model.This dissertation represents the usage of analytical optimal portfolio policy and theanalytical expression of the mean-variance efficient frontier for the multiperiod andcontinuous time mean-variance formulation whereas the effects of the dynamicportfolio selection is investigated. The multiperiod and continuous time optimalportfolio policy is obtained by using the Istanbul Stock Exchange data. Finally, theimpact of the dynamic models on the risk and return parameters compare toMarkowitz?s single period model is taken into consideration. The argument thatdynamic portfolio selection procedure has a positive effect on these parameters isbeing researched.
Benzer Tezler
- Portfolio selection in stochastic markets: Utility based approach
Stokhastik marketlerde portföy seçimi problemine fayda bazlı yaklaşım
ETHEM ÇANAKOĞLU
Doktora
İngilizce
2009
Endüstri ve Endüstri MühendisliğiKoç ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Bölümü
PROF. DR. SÜLEYMAN ÖZEKİCİ
- Stokastik portföy teorisi ve Borsa İstanbul'da uygulaması
Stochastic Portfolio theory and application in İstanbul Stock Excahange
ERHAN USTAOĞLU
- Türkiye'de inşaat proje yönetim firmalarının projeleri yönetim anlayışı ve ERP sistemlerin proje yönetimine sağladığı katkılarının analizi
Projects management mentality of the construction project management companies in turkey and analysis of contributions of ERP systems to the project management
İLKNUR TİMURLENK
Yüksek Lisans
Türkçe
2018
İnşaat Mühendisliğiİstanbul Teknik Üniversitesiİnşaat Mühendisliği Ana Bilim Dalı
ÖĞR. GÖR. MURAT KURUOĞLU
- Finansal kriz modelleri çerçevesinde Türkiye'nin kriz öngörü modelininin geliştirilmesi
Developing of Turkey's forecasting model of crisis within the framework of financial crisis models
HOŞENG BÜLBÜL
Yüksek Lisans
Türkçe
2018
EkonometriMarmara ÜniversitesiEkonometri Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ŞEVKET IŞIL AKGÜL
- Validating and extending the two-moment capital asset pricing model for financial time series
Finansal zaman serileri için iki-momentli sermaye varlıkları fiyatlandırma modeli doğrulanması ve genişletilmesi
SERDAR NESLİHANOĞLU
Doktora
İngilizce
2014
İstatistikThe University of Glasgowİstatistik Ana Bilim Dalı
PROF. JOHN MCCOLL
DR. DUNCAN LEE