Finansal varlıkların fiyatlamasında parametrik olmayan regresyon modelleri
Financial assets pricing by nonparametric regression models
- Tez No: 221192
- Danışmanlar: PROF. DR. SELAHATTİN GÜRİŞ
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonometri, Econometrics
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2008
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Marmara Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Ekonometri Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Ekonometri Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: 208
Özet
Bu tez çalışmasında finansal varlıkların fiyatlamasında parametrik olmayan regresyon modellerinin uygulanması amaçlanmıştır. İncelemeler sonucunda anlamlı modellerin bulunması parametrik olmayan regresyon modelleri ile finansal varlıkların fiyatlamasının yapılabileceğini göstermektedir.Bu çalışmanın uygulaması esnasında IMKB'de bulunan farklı sektörden 9 hisse senedinin 10.2001 ve 06.2007 aralığında fiyat değerleri alınmış ve IMKB 100 endeksi bağımsız değişken olacak şekilde regresyonlara tabi tutulmuştur. Serilerin logaritmik fark ve düzey halleri ile incelemeler yapılmıştır. Parametrik olmayan regresyon için kernel fonksiyonları kullanılarak tahminler yapılmıştır. Anlamlı modellerin bulunması ile finansal varlıkların fiyatlamasında parametrik modellerin dışında parametrik olmayan regresyon modellerinin de kullanılabileceği ispatlanmıştır.
Özet (Çeviri)
This thesis is aim to practise for pricing financial assets by nonparametric regression models. After the research, finding out significant models had shown that financial asset pricing could be estimated by nonparametric regression.During while application different 9 growth stocks prices had been used from IMKB between the date of 10.2001 ? 06.2007 and IMKB 100 index had been used as of independent variable for regression running. Studies were used by logdifference and prices of series. Kernel functions were used for estimation of nonparametric regression. Significant models had shown that financial asset could be pricing by nonparametric regression models except parametric regression.
Benzer Tezler
- Likiditeye göre ayarlanmış finansal varlık fiyatlama modeli ve Borsa İstanbul'da test edilmesi
Liquidity adjusted capital asset pricing model and its testing on Borsa Istanbul
SEDA ÇALGICI
Yüksek Lisans
Türkçe
2015
Ekonometriİstanbul ÜniversitesiPara Sermaye Piyasaları ve Finansal Kurumlar Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ERDİNÇ ALTAY
- Opsiyon işlemleri, döviz opsiyonları ve TRL/döviz opsiyonları fiyatlama ve risk yönetiminde uygulamaya yönelik model önerisi
Option transactions, currency options and a practical model for pricing and risk management of TRL/FX options
MUSTAFA DOĞAN
- Finansal varlıkları fiyatlama modeli ve İmkb uygulaması
Capital asset pricing model and its application in istanbul stock exchange
ÜNSAL BEKİR TEMİZKAYA
- Hisse senedi getirilerini etkileyen makroekonomik faktörlerin arbitraj fiyatlama modeli ile analizi: Türkiye örneği
Analysis of macroeconomic factors that affecting stock returns with arbitrage pricing model: The case of Turkey
EDA DERYA TAÇALİ
- Arbitraj fiyatlama teorisi ve İMKB sektör endeksleri üzerine uygulanması
Arbitrage pricing theory and implementation on the IMKB's sectorel indexes
ABDULKADİR ÇAKIR