Gelişmekte olan piyasalarda portföy seçimini etkileyen faktörlerin analizi
The analysis of factors that effect the selection of portfolio in emerging markets
- Tez No: 223305
- Danışmanlar: Y.DOÇ.DR. OKTAY TAŞ
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Bankacılık, Banking
- Anahtar Kelimeler: Degerleme Oranlari, F/K, F/D, Temettü orani, Regresyon, Evaluation Values, P/E, P/B, Dividend Yield, Regression
- Yıl: 2006
- Dil: Türkçe
- Üniversite: İstanbul Teknik Üniversitesi
- Enstitü: Fen Bilimleri Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Mühendisliği Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 229
Özet
Bu tez çalismasinin temel amaçlarindan birisi olan ülke ulusal endeklerinin, Fiyatkazanç orani, Fiyat defter degeri ve temettü verim oraniyla iliski gücünü ortaya koymakamaciyla, dogrusal regresyon modeli olusturulmustur. Her ülke için ayri ayriolusturulan çoklu regresyon modelinden elde edilen sonuçlarin saglikli olmasi açisindançesitli testler yapilmistir. Regresyon çalismalarinda özellikle çekinilen durumlar olanhata terimlerin ardisik bagimlilik ve bagimsiz degiskenler arasindaki iliskinin gücüyapilan testler sonucunda irdelenmistir. Panel data uygulamasinda ise, ülkelerigruplandirabilme imkani oldugundan, degerleme oranlari açisindan birbirine yakinkarakteristik özellik gösteren ülkeler bir arada incelenmistir. Bu çalismada da,regresyon yönteminde oldugu gibi, fiyat defter degerinin her iki grup ülkeler için de,istatistik açidan en anlamli oran oldugu ortaya çikmistir. Regresyon uygulamasinda,ülkelerin bir kisminda fiyat kazanç orani, bir kisminda ise temettü verim orani, fiyatdefter degeri ile birlikte, istatistik açidan yüksek anlamliliga sahiptir. Ancak panel dataçalismasinda bu durum farkli sonuç vermektedir. F/K orani ve temettü oranlarianlamlilik düzeyi panel data uygulamasinda zayif çikmaktadir. Fiyat defter degeriaçisindan ise tam tersine ortak karakteristik vardir. Panel data uygulamasi sonucugörülen diger bir farkli durum ise, modelde yer almayan diger etkilerin, endeksüzerinde etkisi oldugu ve bu durumunda göz ardi edilemiyecegidir.
Özet (Çeviri)
On the basis of the main purpose of this thesis, lineer regression model is created to findout the relation between independent variables (P/E, P/B, Dividend Yield Ratio) anddependent variable (Stock Exchange Index). For each country, this model is createdindividually and some test are applied to examine the effects which have possibility toshow the results differently. After these tests it is clarified that the significance results ofsome countries are affected by autocorrelated errors and strong relation betweenindependent variables. In the last part, by the help of regression coefficients, thecountries are grouped each other. The countries which have similiar regressioncoefficiens are put into same groups . Finally, Argentina, Check Republic and Egypt arethe members of one group and Chile, S.Africa, Colombia and Turkey are the membersof second group. These groups are tested with fixed effect that is part of panel data. Theresults show that expecially the evaluation values belong to the first group have a verystrong explanation power for dependent variable which are countries? stock index.
Benzer Tezler
- Portfolio optimization with wavelet analysis and neural fuzzy networks
Dalgacık analizi ve bulanık sinir ağları modeli ile portföy optimizasyonu
ÖMER ZEKİ GÜRSOY
- Enflasyon, döviz kurları ve ham petrol fiyatları ile seçilmiş bazı tarımsal ürün fiyatları arasındaki oynaklık geçişkenliğinin analizi: Gana ve Türkiye örneği
A comparative analysis on volatility transmission of inflation, exchange rates, crude oil prices with selected agricultural product prices: A case of Ghana and Turkey
OSMAN DAMBA TAHIDU
Doktora
Türkçe
2017
EkonometriAtatürk ÜniversitesiTarım Ekonomisi Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ABDULBAKİ BİLGİÇ
- Ortalamaya dönme modelinin portföy yatırım stratejilerine etkisi: Gelişmekte olan ülkeler üzerine bir uygulama
The impact of mean reversion model on portfolio investment strategies: An application on the emerging markets
YASEMİN DENİZ AKARIM
- Gelişmekte olan piyasalarda aktif portföy yönetimi analizi
The analysis of active portfolio management in emerging markets
LUAN VARDARI
- Finansal piyasalarda kıymetli metallerin rolünün belirlenmesi: Gelişmiş ve gelişmekte olan ekonomiler üzerine ampirik bir uygulama
Determining the role of precious metals in financial markets: An empirical application on developed and developing economies
MİRSARİYYA AGHALAROVA
