Hisse senetleri piyasasında haftanın günleri etkisi: İMKB ortamında endeks bazında ampirik bir çalışma
The day of the week effect in stock markets: An empirical study on ISE indices
- Tez No: 228803
- Danışmanlar: YRD. DOÇ. DR. HÜSEYİN AKTAŞ
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2008
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Celal Bayar Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Muhasebe Finansman Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: 90
Özet
Dönemsel anomaliler, hisse senetleri piyasasında Etkin Piyasa Hipotezinin varsayımları ve öngörüleri ile zıtlık oluşturan temel anomali gurubudur. ?Haftanın Günleri Etkisi?, finansal piyasalarda en çok gözlemlenen ve üzerinde araştırma yapılan dönemsel anomalilerden biridir. Günlük getirilerin haftanın günlerine bağımlılığını, GARCH Modeli ile araştıran çalışmada, İMKB ortamında haftanın günleri etkisinin, son dönem verilerinde de gözlendiği ortaya konmaktadır. Perşembe ve Cuma günlerinde oluşan istatistiksel olarak anlamlı getirilerin, piyasa etkinliği ve rasyonel fiyatlandırma modeli çerçevesinde piyasa risk faktörü tarafından da açıklanmadığı saptanmıştır.
Özet (Çeviri)
The ?Day of the Week Effect? has been a frequently-observed seasonal anomaly, on which a great deal work has been put forth. It has also brought into question the validity of the market efficiency hypothesis? assumptions and foresights in regard to whether stock returns are dependent on the day of the week. This paper utilizes GARCH models to examine the `day of the week effect? in the Istanbul Stock Exchange Market. Using the most recent data set, the prospective empirical research indicates the persistent presence of the ?day of the week effect?, and it reveals that the returns on Thursdays and Fridays have been positive and significant in statistical sense. In addition, the study also argues and emphasizes that the existence of the ?day of the week effect? can not be explained by variation in the conditional risk
Benzer Tezler
- Hisse senedi piyasalarında dönemsellikler ve İMKB üzerine ampirik bir çalışma
Seasonalities in stock markets and an empirical study on Istanbul Stock Exchange
RECEP BİLDİK
- The comparison of the day of the week effects in the stock market for pre-COVID and post-COVID periods: an oil industry example
COVİD öncesi ve COVİD sonrası dönemlerde borsada haftanın günü etkilerinin karşılaştırılması: bir petrol sektörü örneği
LEEN FATTAH
Yüksek Lisans
İngilizce
2024
Ekonomiİstanbul Bilgi ÜniversitesiFinansal Ekonomi Ana Bilim Dalı
PROF. DR. SERDA SELİN ÖZTÜRK
- Hisse senetleri piyasasında Ocak ayı etkisi: İMKB'da uygulamalı bir analiz
Başlık çevirisi yok
MURAT ÖZCAN
Yüksek Lisans
Türkçe
1999
Mühendislik BilimleriGebze Yüksek Teknoloji Enstitüsüİşletme Ana Bilim Dalı
Y.DOÇ.DR. GÖKHAN ÖZER
- Hisse senetleri piyasasında yatırımcıların yatırım kararlarını etkileyen faktörler
The Factors that are effect the decisions of investors in the stock markets
ERTUĞRUL TURHAN
Yüksek Lisans
Türkçe
1998
İşletmeAnadolu ÜniversitesiPara Banka Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. HASAN İSLATİNCE
- İMKB'de hisse senedi fiyatlarını etkileyen faktörler
Factors affecting stock prices in Istanbul Stock Exchange
HATİCE YALÇIN
Yüksek Lisans
Türkçe
2011
İşletmeBeykent Üniversitesiİşletme Yönetimi Ana Bilim Dalı
PROF. DR. SUDİ APAK