Kar yönetimi uygulamaları ve İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda test edilmesi
Applications of earnings management and its detection in Istanbul Stock Exchange
- Tez No: 229033
- Danışmanlar: PROF. DR. MUSTAFA İPÇİ
- Tez Türü: Doktora
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2007
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Hacettepe Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 280
Özet
Finansal tablolar, firma içi ve firma dışı kullanıcılar tarafından çeşitli kararlarınalınmasında yararlanılan temel kaynak olarak nitelendirilmektedir. Özellikle bilanço vegelir tablosunda yer alan firmanın faaliyetlerinin sonucunu gösteren kar tutarı, alınankararların pek çoğunda temel dayanak olmaktadır. Bundan dolayı, firma yöneticilerifinansal tablo kullanıcılarını yanıltmak amacıyla firmanın faaliyetlerinin sonucunuetkileyebilmektedir. Bu durumda, firma yöneticilerinin belirli çıkarlar doğrultusundafirmalarının sonucunu etkilemek amacıyla finansal raporlama sürecine kasti ve maksatlımüdahaleleri olarak adlandırılan kar yönetimi uygulamaları ortaya çıkmaktadır.Bu tezin amacı, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'na kayıtlı firmaların yöneticilerininkar yönetimi uygulamalarına başvurarak finansal tablo kullanıcılarını yanıltıpyanıltmadıklarının belirlenmesidir. Bir başka ifadeyle, İMKB'de kar yönetimi varmıdırsorusuna cevap aranmaktadır. Bu kapsamda yapılan inceleme sonucunda İMKB'de karyönetiminin varolduğu tespit edilmiştir. Ayrıca kar yönetiminin büyüklüğününfirmaların toplam varlıklarının % 14'ü civarında olduğu ortaya çıkmıştır. Bu sonucudesteklemek amacıyla ekstrem finansal performans gösteren firma bazında yapılanincelemelerde de İMKB'de kar yönetiminin varlığı ortaya konulmuştur. Bu incelemedeen düşük vergi öncesi kar tutarı açıklayan firmaların, en yüksek vergi öncesi kar tutarıaçıklayan firmalara nazaran daha büyük kar yönetimi değerine sahip olduklarıgörülmüştür.Bulunan sonuçlar doğrultusunda İMKB'ye kayıtlı firmalarla ilgili kararlar alırken karyönetimi uygulamalarının dikkate alınması gerektiği ortaya çıkmıştır. Finansal tablokullanıcılarının yanlış yönlendirilmesini önlemek için, firmaların kamuya daha fazlabilgi sunmaları gerekmektedir. Bu doğrultuda, gerekli düzenlemeler yapılarak karyönetiminin olumsuz sonuçlarından finansal tablo kullanıcılarını korumak gerektiğikonusunda öneriler geliştirilmiştir.Anahtar SözcüklerKar Yönetimi, Toplam Tahakkuklar, İsteğe Bağlı Tahakkuklar, İsteğe Bağlı OlmayanTahakkuklar, Kar Yönetiminin Tespit Edilmesi, Healy Modeli, DeAngelo Modeli, JonesModeli, Modife Edilmiş Jones Modeli, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası.
Özet (Çeviri)
Financial statements are considered as the basic source of decision tools by thecompanies, researchers and the other third parties. Especially the profit term providedby the balance sheet and the income statement acts as the main driver for numerousdecisions. This may incite the company decision makers to effect the outcomes of thecompany activities in a way to mislead the financial statement users. In such a case,earnings management applications as company management's deliberate and intentionalintervention on financial reporting process in order to effect the company outputs toobtain certain benefits occur.The purpose of this study is to identify whether the companies listed in the IstanbulStock Exchange (ISE) are using the earning management applications as a device tomanipulate the users of financial statements. Equivalently, the research problem is tofind out the potential existence of earning management applications in the ISE. Theoutcomes of the analysis detected the existence of earnings management in ISE. It wasalso found that the amount of earning management stands for 14 % of the total assets ofthe companies. In order to support and justify the findings, further analysis were appliedto specific companies with extreme financial performances in the ISE and this alsoconfirmed our previous findings were observed. The outcomes suggest that thecompanies announcing lowest values of profits before tax turned out to be applyinghigher values of earnings management when compared with the companies announcinghighest values of profits before tax.In the light of these findings, it is necessary to take the earnings managementapplications into account when making decisions about the companies listed in the ISE.These companies should be providing more disclosure to public to overcome theproblem of misleading the investors using the financial statements. Suggestions aremade on what regulations should be made in order to protect the users of financialstatements from the negative effect of the earnings management applications are putforth.
Benzer Tezler
- Kurumsal yönetim düzeyinin belirleyicileri ve etkileri üzerine İMKB'de bir uygulama
An empirical research on Istanbul Stock Exchange about the determinants and effect of corporate governance level
SÜLEYMAN ÖZKAN KAYAGİL
Yüksek Lisans
Türkçe
2012
İşletmeGebze Yüksek Teknoloji Enstitüsüİşletme Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. SELİM AREN
- Değer hisse senetleri ve büyüme hisse senetlerinin yapısal özellikleri ve tahakkuk uygulamaları açısından farklılıkları
Structural characteristics of value stocks and growth stocks, and the differences between those stocks? accruals applications
HALİL CEM SAYIN
- Finansal bilgi manipülasyonu ve finansal bilgi manipülasyonunun belirlenmesine yönelik modeller: İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda bir uygulama
Financial information manipulation and models to determine of the financial information manipulation: An appliance in İstanbul Stock Exchange
EBUBEKİR DOĞAN
- Menkul kıymet analizi ve portföy yönetimi İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda bir uygulama
Başlık çevirisi yok
FATMA SAHİLLİOĞLU(GÜNEŞ)
Yüksek Lisans
Türkçe
1993
İşletmeİstanbul ÜniversitesiUluslararası İşletmecilik Ana Bilim Dalı
PROF. DR. A. BÜLENT PAMUKÇU
- Risk management in banking and an application for value at risk (VAR) measurement
Bankacılıkta risk yönetimi ve riske maruz değer (RMD) ölçümü üzerine bir uygulama
ÜMİT ARIKAN
Yüksek Lisans
İngilizce
2003
BankacılıkMarmara ÜniversitesiMühendislik Yönetimi Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. ÖZALP VAYVAY