Panel GARCH modeli: İMKB üzerine bir uygulama
Panel GARCH modeling: a case of Istanbul Stock Exchange
- Tez No: 243574
- Danışmanlar: DOÇ. DR. ALİ HAKAN BÜYÜKLÜ
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonometri, Ekonomi, İstatistik, Econometrics, Economics, Statistics
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2008
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Yıldız Teknik Üniversitesi
- Enstitü: Fen Bilimleri Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İstatistik Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 121
Özet
Bu çalışmada son zamanlarda çok sık kullanılmaya başlayan panel veri analizi derlenip İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nın verileri üzerine uygulanmaktadır. Ele alınan panel veri seti, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem gören 20 hisse senedinin 2000 ile 2005 yıllarındaki günlük alım ve satım verisi ile Ulusal 100 endeksinin aynı aralık içindeki günlük verisinden oluşmaktadır. Kurulan dinamik (dynamic) panel rasgele etki (random effects) modeli için bağımlı değişken olarak hisse senetlerinin getiri (return) değerleri alınmakta, ve açıklayıcı değişken olarak hisse senetlerinin getiri değerinin bir gecikmeli değeri ile Ulusal 100 endeksinin getiri değeri alınmaktadır. Yapılan incelemeler sonucunda hata terimlerinde GARCH etkisinin mevcut olduğu bulunmakta ve panel GARCH modelinin İMKB verisi uygun model olduğu sonucuna varılmaktadır.
Özet (Çeviri)
In this paper panel data analysis, which became very popular in recent years, is applied to Istanbul Stock Exchange data. The dataset consists of daily prices of 20 Turkish stocks bargained at Istanbul Stock Exchange in a period 2000 ? 2005 and ISE National 100 daily index data in the same period. A dynamic panel model with random effects is fitted where the dependent variable is stock return series and explanatory variables are one-lagged stock return series and return series of ISE National 100 Index. Then it was found that error terms of dynamic panel model has GARCH effects so it was concluded in this paper that panel GARCH model fits Istanbul Stock Exchange data.
Benzer Tezler
- Döviz kuru volatilitesi ve garantisiz faiz oranı paritesinin geçerliliğinin Panel GARCH modelleri ile analizi
Analysis of exchange rate volatility and uncovered interest rate parity using Panel GARCH models
NURSEFA ERGİN
Yüksek Lisans
Türkçe
2016
EkonometriMarmara ÜniversitesiEkonometri Ana Bilim Dalı
PROF. DR. EBRU ÇAĞLAYAN AKAY
- G-7 ülkelerine yapılan doğrudan yabancı yatırımlar: Panel veri analizi
Foreign direct investment inflows to G-7 countries: Panel data analysis
ESRA HASDEMİR
Doktora
Türkçe
2021
EkonometriAnkara Hacı Bayram Veli ÜniversitesiEkonometri Ana Bilim Dalı
PROF. DR. NEZİR KÖSE
- Zaman-değişen okun katsayısı ve belirleyenleri
Time-varying okun coefficient and its determinants
BİLGE PEKÇAĞLAYAN
- Capital flow surges and volatility
Sermaye hareketlerindeki taşkınlık ve oynaklık
AHMET İHSAN KAYA
Doktora
İngilizce
2021
EkonometriHacettepe Üniversitesiİktisat (İngilizce) Ana Bilim Dalı
PROF. DR. LÜTFİ ERDEN