Staggered loan contract in a new Keynesian framework
Katı borç kontratlarının yeni Keynesyenci yaklaşım çerçevesinde modellenmesi
- Tez No: 250752
- Danışmanlar: YRD. DOÇ. DR. EBRU VOYVODA TEMİZSOY, DOÇ. DR. NADİR ÖCAL
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, Bankacılık, Economics, Banking
- Anahtar Kelimeler: Bankacılık sektörü, Ekonomi politikaları, Faiz, Faiz oranları, Krediler, Sözleşmeler, Teminat, Yeni Keynesyen ekonomi, Banking sector, Economic policies, Interest, Interest rates, Credits, Contracts, Guarantee, New Keynesian economics
- Yıl: 2009
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Orta Doğu Teknik Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İktisat Bölümü
- Bilim Dalı: İktisat Ana Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu tezde, bankaların faiz belirleme davranışının teknoloji, para politikası ve kredi faizi şoklarının ekononomiye aktarımı üzerindeki etkisi çalışılmıştır. Bu doğrultuda, Yeni Keynesyenci bir modele monopolcü rekabetçi bankacılık sektörü dahil edilmiştir. Bu yapıda, her banka kredi faizini Calvo tipi katı kontrat mekanizması çerçevesinde değiştirmektedir. Yapılan bu varsayım kredi faizlerinin ampirik çalışmalarla tutarlı bir şekilde katı olmasını sağlamaktadır. Sonuçlar katı kredi faizinin, modelin dinamiklerini önemli bir biçimde değiştirdiğini göstermektedir. Yavaş intibak eden kredi faizlerinin varlığı, söz konusu şokları takiben kullanılan kredi miktarını etkilemektedir. Bu durum, esnek ve katı kredi faizi modellerinin ima ettiği etki tepki fonksiyonlarının arasındaki farkın temel kaynağıdır.
Özet (Çeviri)
This thesis aims to understand the role of interest rate setting behavior of the banks for the transmission of technology, monetary policy and loan rate shocks into the real economy. To this end, we introduce a monopolistically competitive banking sector into a New Keynesian model. Here, each bank can change its loan rate only infrequently in the fashion of Calvo type staggered contract. This setting implies that the adjustment of the aggregate loan rate is sticky, which is consistent with the empirical evidence. The results show that having sticky adjustment in the loan market changes the dynamics of the model significantly. Following each shock, the sluggish adjustment of the loan rate affects the amount of loan used by the borrowers considerably. This is the main reason behind the differentials across the impulse responses of the model with sticky loan rate and flexible loan rate.
Benzer Tezler
- UV Işınlarıın koliform bakteri üzerindeki inaktivasyon ve fotoreaktivasyon etkisi
Başlık çevirisi yok
S.NİHAL ERENLER
- Internal control in banks, an example for setting up an internal control system for the banks loan department
Başlık çevirisi yok
A.TUNCER EKE
- Investigation of flow characteristics around a single and staggered slotted-cylinders
Tek ve çok slotlu şaşırtılmış silindirler etrafındaki akış yapısının incelenmesi
SUAT ÖNAL
Doktora
İngilizce
2010
Makine MühendisliğiÇukurova ÜniversitesiMakine Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. BEŞİR ŞAHİN
- An Investigation of flow around two flow bluf bodies in tandem and staggered arrangements by the dicrete vortex method and experiment
Ardarda ve çapraz dizilişli iki küt cisim etrafındaki akış: Ayrık vorteks yöntemiyle hesap ve deney
HACI İBRAHİM KESER
- Design and realization of a new concentrating photovoltaic solar energy module based on lossless horizontally staggered light guide
Kayıpsız yatay adımlı ışık taşıyıcı temelli yeni bir yoğunlaştırıcılı fotovoltaik güneş enerjisi modülünün tasarımı ve gerçekleştirimi
ÖZGÜR SELİMOĞLU
