Pricing inflation-indexed swaps and swaptions using an HJM model
Enflasyona endeksli swap ve swap üzerine yazılan opsiyonların HJM modeli kullanılarak fiyatlandırılması
- Tez No: 255599
- Danışmanlar: DOÇ. DR. AZİZE HAYFAVİ
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, Matematik, Economics, Mathematics
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2009
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Orta Doğu Teknik Üniversitesi
- Enstitü: Uygulamalı Matematik Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Finansal Matematik Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 64
Özet
Enflasyona endeksli enstrümanlar reel getiri kazanma imkanı sağlar ve yatırımcıları paranınalım gücünde meydana gelen aşınmadan korur. Bu nedenle, enflasyona endeksli piyasalar hergeçen gün hızlı bir şekilde büyümektedir. Bu çalışmada, enflasyona endeksli piyasalarda enlikit türev ürünleri olan enflasyona endeksli swap ve enflasyona endeksli swap üzerine yazılanopsiyonların fiyatlandırılması üzerinde çalışılmıştır. İlk olarak, Hull-White genişletilmişVasicek modeli HJM çerçevesinde incelenmiştir. Daha sonra, enflasyona endeksli swaplarıfiyatlamak için bu model kullanılmıştır. Ayrıca, enflasyona endeksli swap üzerine yazılanopsiyonları fiyatlama formülü Black piyasa modeli kullanılarak elde edilmiştir.
Özet (Çeviri)
Inflation-indexed instruments provide a real return and protect investors from the erosion ofthe purchasing power of money. Hence, inflation-indexed markets grow very fast day by day.In this thesis, we focus on pricing of the inflation-indexed swaps and swaptions which are themost liquid derivative products traded in the inflation-indexed markets. Firstly, we review theHull-White extended Vasicek model in the HJM framework. Then, we use this model to priceinflation-indexed swaps. Also, pricing of inflation-indexed swaptions is given using Black?smarket model.
Benzer Tezler
- Faiz swapı ve Türk bankacılık sektörü açısından bir değerlendirme
Approach of interest rate swaps in Turkish banking sector
BERK TİMUR ALVER
- Pricing inflation indexed swaps using an extended HJM framework with jump process
Enflasyona endeksli swapların sıçrama süreci içeren genişletilmiş HJM modeli kullanılarak fiyatlandırılması
CEREN KARAHAN
Yüksek Lisans
İngilizce
2010
EkonomiOrta Doğu Teknik ÜniversitesiFinansal Matematik Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. AZİZE HAYFAVİ
- Pricing inflation indexed bonds and embedded deflation floor options: An analysis on Turkish bond market
Enflasyona endeksli tahvillerin ve gömülü deflasyon koruma opsiyonlarının fiyatlanması: Türk tahvil piyasası üzerine analiz
BERAT BAYRAM
Yüksek Lisans
İngilizce
2020
MaliyeOrta Doğu Teknik ÜniversitesiFinansal Matematik Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. ALİ DEVİN SEZER
- A market model for pricing inflation indexed bonds with jumps incorporation
Enflasyona endeksli tahvilleri fiyatlamak için sıçramaları içeren bir piyasa modeli
İBRAHİM ETHEM GÜNEY
Yüksek Lisans
İngilizce
2008
EkonomiOrta Doğu Teknik ÜniversitesiFinansal Matematik Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. AZİZE HAYFAVİ
YRD. DOÇ. DR. KASIRGA YILDIRAK
- Uzun kısa süreli bellek ile altın fiyatı tahmini
Gold price forecasting using long short-term memory
SİNA BİRECİK
Yüksek Lisans
Türkçe
2022
Bilgisayar Mühendisliği Bilimleri-Bilgisayar ve Kontrolİstanbul Teknik ÜniversitesiMekatronik Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. GÜLAY ÖKE GÜNEL