Performance characteristics of investable hedge funds indexes
Yatırım yapılabilir hedge fonu endekslerinin performans özellikleri
- Tez No: 262330
- Danışmanlar: DOÇ. DR. LEVENT AKDENİZ
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2010
- Dil: İngilizce
- Üniversite: İhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi
- Enstitü: Ekonomi ve Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Bölümü
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 90
Özet
Bu çalışmada, yatırım yapılabilir hedge fonu endekslerinin performans özellikleri GMM regresyon metodunu kullanan genişletilmiş bir varlık fiyatlama modeli kullanılarak analiz edilmektedir. Yatırım yapılabilir hedge fonu endekslerinin Ocak 2005 - Ekim 2009 dönemine ilişkin aylık net getiri verileri kullanılmaktadır. Genişletilmiş varlık fiyatlama modeli Fama & French'in 3 faktörü, 3 adet hisse senedi endeksi faktörü, 5 adet tahvil/bono endeksi faktörü ve bir adet emtia endeksi faktörü olmak üzere toplam 12 faktörden oluşmaktadır. Yatırım yapılabilir hedge fonu endekslerinin performans özelliklerine dönük çalışma; yatırım yapılabilir hedge fonu endekslerinin yatırımcılarına anlamlı düzeylerde mutlak getiri sağlamada başarısız olduklarını ve ana yatırım stratejileriyle paralel varlık sınıflarına yatırım yaptıklarını ortaya çıkarmaktadır.
Özet (Çeviri)
In this study we examine the performance of investable hedge fund indexes by using an extended asset pricing model which uses GMM regression methods. Monthly returns of Hedge Fund Research (HFR) investable hedge fund indexes from January 2005 to October 2009 are analyzed. Our extended asset pricing model uses twelve different asset classes as explanatory factors such that three factors of Fama & French, three equity indexes, five bond indexes and one commodity index. The performance of investable hedge fund indexes for several strategies indicates that investable hedge funds indexes fail to deliver significant excess returns to their investors and their factor exposures are parallel to their main investment strategies.
Benzer Tezler
- Ticari banka yönetimi ve Türk ticari bankalarının temel yönetim sorunları
The management of the commercial bank and the basic problems of the Turkish comercial bank
AYŞE ÇİĞDEM ÖNAL
- Türkiye'de farklı güneş karakteristikleri için güneş takip sistemlerinin incelenmesi ve ekonomik analizi
Technical and echonomical analysis of solar trackers with the different solar characteristics in Turkey
MUHAMMED FATİH YAZAR
Yüksek Lisans
Türkçe
2021
Enerjiİstanbul Teknik ÜniversitesiEnerji Bilim ve Teknoloji Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ÖNDER GÜLER
- Ülke kredi derecelendirmesine ilişkin farklı yöntem denemeleri
Different method trials on sovereign credit rating
NİSA ÖZGE ÖNAL
Yüksek Lisans
Türkçe
2018
Bilim ve Teknolojiİstanbul Teknik ÜniversitesiBilişim Uygulamaları Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ERTUĞRUL KARAÇUHA
- Isıl işlemlerde C70 kalite çeliğinin performans özelliklerinin geliştirilmesi ve çeliğin takım çeliği olarak kullanabilirliğinin araştırılması
Improvement of performance characteristics of C70 qualitiy steel through heat treatment and usability of this steel as tool steel
OSMAN İYİGÜN
Yüksek Lisans
Türkçe
2004
Makine MühendisliğiMustafa Kemal ÜniversitesiMakine Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF.DR. MUSTAFA YILDIRIM
PROF.DR. ZAFER DOĞANTAN
- İHA uygulamalarına uygun atmosferde çalışan bir Wankel motorunun performansının analizi ve iyileştirilmesi
Performance analysis and improvement of a Wankel engine operating at the siutable atmosphere for UAV's applications
MERVE KÜÇÜK
Doktora
Türkçe
2022
Makine MühendisliğiBursa Teknik ÜniversitesiMakine Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ALİ SÜRMEN
DOÇ. DR. RAMAZAN ŞENER